山东共达电声股份有限公司
Shandong Gettop Acoustic Co.,Ltd.
（山东省潍坊市坊子区凤山路 68 号）
首次公开发行股票
招 股 说 明 书 摘 要
（封卷稿）
保荐人（主承销商）
（深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）
山东共达电声股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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山东共达电声股份有限公司 招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
一、股份锁定承诺
本公司实际控制人赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军和控股股东潍坊高科
电子有限公司，以及股东潍坊鑫汇投资担保有限公司、上海太峰资产管理有限
公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理
其本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股
份。
本公司股东香港镇贤实业有限公司、香港福暐有限公司、香港福匡有限公
司、华逸成长投资有限公司、山东潍坊晟达投资有限公司承诺：自发行人股票
上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已直接或间接
持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
二、上市后股利分配政策及滚存利润的安排
（一）上市后股利分配政策
根据公司 2011 年 12 月 25 日召开的 2011 年度第五次临时股东大会审议通过
的《关于修改公司上市后利润分配政策及修改上市后适用公司章程草案相应条款
的议案》，公司上市后适用的利润分配政策如下：
“（一）公司的利润分配原则为：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公
司利润分配应重视对投资者的稳定合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
（二）公司的利润分配形式及比例：公司可以采取现金、股票或者现金和股
票相结合的方式分配股利。考虑到公司全年经营成果尚未最终确定，依法可分配
利润数额存在不确定性，公司原则上不进行中期现金分红，相应会计年度结束后
根据公司确定的经营情况再制定利润分配方案。公司利润分配不得超过累计可分
配利润的范围，单一会计年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现可分配利
润的 20%。
公司主要采取现金分红的股利分配政策，即：公司当年度实现盈利，在依法
提取法定公积金、盈余公积金后进行现金分红；若公司营业收入增长快速，并且
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山东共达电声股份有限公司 招股说明书摘要
公司董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以提出股票股利分配
预案。
（三）公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后，公
司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（四）公司在上一个会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束
后未提出现金利润分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用
于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。
（五）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展等需要确需调整利润分
配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易
所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案，该议案需要事先征求独立董事及
监事会意见并经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，股东大会将为股东提
供网络投票方式参与表决。
（六）公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分
配的现金红利，以偿还其占用的资金。”
（二）滚存利润的安排
根据公司于 2011 年 2 月 16 日召开的 2011 年度第一次临时股东大会审议通
过的《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并在深圳证券交易所上市前
滚存利润分配方案的议案》，公司本次公开发行股票前实现的滚存利润由截至
2010 年 12 月 31 日股东按持股比例分配 900 万元后，由首次公开发行股票完成
后全体股东按持股比例共同享有。
截至本招股说明书摘要签署日，上述 900 万元利润分配已实施完毕。
三、本公司特别提示投资者注意下列风险因素
（一）经营业绩受宏观经济波动影响的风险
公司电声元器件产品的下游系消费类电子产品，2008 年下半年以来，始于
美国的次贷危机迅速演变为全球性的金融危机，消费电子相关产业表现低迷，公
司产品的主要应用领域手机、数码产品等出货量下滑，主要客户高度重视库存清
理。公司的主要客户为国际知名企业，这些企业的经营业绩一定程度上受到了本
次全球金融危机的不利影响，并将不利影响传导给本公司，导致 2009 年度公司
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山东共达电声股份有限公司 招股说明书摘要
营业收入、营业利润、产品毛利率出现下滑。2010 年随着全球经济逐步从金融
危机中复苏，行业景气度逐步回升，公司的客户订单大幅上升；公司积极开发新
老客户的需求，加大新产品开发力度，2010 年经营业绩同上年相比大幅上升；
2011 年 1-6 月公司经营业绩持续增长。2008 年以来公司主要经营指标的波动情
况如下表：
单位：万元、%
2011 年 1-6 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度
项目 与 2010 年
金额 金额 增长率 金额 增长率 金额
比率
营业收入 22,641.14 58.52 38,691.41 69.17 22,871.65 -23.37 29,848.52
营业利润 2,150.38 42.15 5,101.50 316.18 1,225.80 -81.04 6,466.74
项目 数值 变动值 数值 变动值 数值 变动值 数值
综合毛利
30.60 -1.23 31.83 3.94 27.89 -7.07 34.96
率
注：2011 年 1-6 月营业利润未达到 2010 年度的 50%，主要由于 2011 年度公司进行了
股份支付，计入管理费用 595.78 万元。
虽然随着经营规模的扩大和产品结构的丰富，公司抗风险能力逐渐增强，但
影响消费类电子相关产业发展的不稳定性因素依旧存在，公司产品订单量、销售
价格及毛利率水平均存在波动风险。
（二）所得税优惠政策变化导致的风险
新修订的《中华人民共和国企业所得税法》自 2008 年 1 月 1 日起开始施行，
其中规定：“居民企业所得税的税率为 25%，但对国家需要重点扶持的高新技术
企业，减按 15%的税率征收企业所得税。”根据山东省科学技术厅、山东省财政
厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局 2009 年 1 月 16 日联合下发的鲁科高
字〔2009〕12 号《关于认定“山东中德设备有限公司”等 505 家企业为 2008 年
第一批高新技术企业的通知》，公司被认定为高新技术企业，发证日期为 2008
年 12 月 5 日，证书编号为 GR200837000297，认定有效期为 3 年。根据山东省
潍坊市坊子区国税局的相关意见，本公司自 2009 年 1 月开始享受高新技术企业
减按 15%的优惠税率。根据《国家税务总局关于高新技术企业资格复审期间企业
所得税预缴问题的公告》（国家税务总局公告 2011 年第 4 号），“高新技术企业应
在资格期满前三个月内提出复审申请，在通过复审之前，在其高新技术企业资格
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山东共达电声股份有限公司 招股说明书摘要
有效期内，其当年企业所得税暂按 15%的税率预缴。”公司已于 2011 年 7 月正式
提交高新技术企业认定申请材料（复审），申请重新被认定为高新技术企业，目
前已通过“山东省认定机构办公室”的公示处理和报备程序。
虽然公司重新被认定为高新技术企业的可能性很高，但如果公司未来不能继
续被认定为高新技术企业，或者国家有关税收政策发生变化，公司经营业绩将会
受到影响。
（三）汇率风险
公司产品部分出口销售，并且需要进口采购一部分原材料和部分研发、生
产及检测设备。报告期内，公司出口销售及进口原材料采购情况如下表：
单位：万元
项目 2011 年 1-6 月
