浙江卫星石化股份有限公司
ZHEJIANG SATELLITE PETROCHEMICAL CO., LTD.
（浙江省嘉兴市南湖区嘉兴工业园区步焦路）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16~26 层）
浙江卫星石化股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
浙江卫星石化股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行概况
发行股数：5,000 万股 发行股票类型：人民币普通股（A 股）
每股面值：1.00 元 预计发行日期：2011 年 12 月 16 日
发行价格：40 元/股 拟上市证券交易所：深圳证券交易所
发行后总股本：20,000 万股 保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期：2011 年 12 月 14 日
公司控股股东浙江卫星控股股份有限公司承诺：自公司股票上市之日起36
本次发 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份（包括由该部分派生的
行前股 股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由发行人回购该部分股份。
东所持 公司实际控制人杨卫东和杨亚珍、其他股东嘉兴茂源投资有限公司、间接
股份的 股东马国林、杨玉英、高军承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或
流通限 者委托他人管理其所直接或间接持有的发行人股份（包括由该部分派生的股份，
制及股 如送红股、资本公积金转增等），也不由发行人回购该部分股份。
东对所 除上述承诺外，直接或间接持有公司股份的董事、高级管理人员杨卫东、
持股份 马国林、杨玉英、高军承诺：在公司任职期间每年通过集中竞价、大宗交易、
自愿锁 协议转让等方式转让的股份不得超过本人所直接及间接持有公司股份总数的
定的承 25%，因司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外；自
诺 公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起一年内以及本人离职后半年内，不
转让其所直接或间接持有的发行人股份。
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、股份流通限制和自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本15,000万股，本次拟发行5,000万股，发行后总股本为
20,000万股。公司控股股东浙江卫星控股股份有限公司承诺：自公司股票上市之
日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份（包括由该部分派
生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由发行人回购该部分股份。
公司实际控制人杨卫东和杨亚珍、其他股东嘉兴茂源投资有限公司、间接股
东马国林、杨玉英、高军承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委
托他人管理其所直接或间接持有的发行人股份（包括由该部分派生的股份，如送
红股、资本公积金转增等），也不由发行人回购该部分股份。
除上述承诺外，直接或间接持有公司股份的董事、高级管理人员杨卫东、马
国林、杨玉英、高军承诺：在公司任职期间每年通过集中竞价、大宗交易、协议
转让等方式转让的股份不得超过本人所直接及间接持有公司股份总数的25%，因
司法强制执行、继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外；自公司股票
在深圳证券交易所上市交易之日起一年内以及本人离职后半年内，不转让其所直
接或间接持有的发行人股份。
二、本公司特别提醒投资者关注公司的股利分配政策和现金分红比例
（一）本次发行后公司股利分配政策
1、决策机制与程序：公司利润分配方案由董事会制定及审议通过后报由股
东大会批准；董事会在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众
投资者的意见。
2、利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配
应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
3、利润的分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配
利润，并优先考虑采取现金方式分配利润；在有条件的情况下，公司可以进行中
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期现金分红。
4、公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围，单一年度以现金方式
分配的股利不少于当年度实现的可供分配利润的 30%。
5、公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润或调整利润分配政策
时，需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。
6、公司在上一个会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后
未提出现金股利分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于
分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。
7、公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况，确需
对利润分配政策进行调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券
交易所的有关规定；且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监
事会的意见并经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会批准。公司通过
网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。
8、公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配
的现金红利，以偿还其占用的资金。
（二）本次发行前滚存利润分配计划
公司 2011 年第三次临时股东大会通过《关于公司首次公开发行股票前滚存
利润分配政策的议案》，同意公司首次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新
老股东共享。
（三）未来 3 年具体股利分配计划
未来3年（2011年度、2012年度、2013年度），公司单一年度以现金形式分配
的股利不少于当年度实现的可供分配利润的30%；在此基础上，公司将结合实际
经营状况，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例
及次数，保证分红回报的持续、稳定。
2011 年 11 月 29 日，公司本次发行前股东卫星控股、茂源投资、杨亚珍出
具不可撤销之承诺函：
“（1）浙江卫星石化股份有限公司将召开 2011 年第四次临时股东大会，审
议关于修订《公司章程（草案）》的议案和关于未来三年具体股利分配计划的议
案，本公司/本人作为浙江卫星石化股份有限公司的股东，将在股东大会上赞成
上述议案并投同意票；
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（2）在公司董事会审议公司 2011 年度、2012 年度、2013 年度的利润分配
方案时，如果单一年度拟以现金形式分配的股利不少于当年度实现的可供分配利
润的 30%时，本公司/本人积极促使所提名的董事对该议案投赞成票；如果单一
年度拟以现金形式分配的股利少于当年度实现的可供分配利润的 30%时，本公司
/本人积极促使所提名的董事对该议案投反对票或弃权票；
（3）在公司董事会审议公司 2011 年度、2012 年度、2013 年度的利润分配
方案时，如果形成单一年度拟以现金形式分配的股利少于当年度实现的可供分配
利润的 30%的决议，则本公司/本人应当尽快向公司股东大会提出该年度以现金
形式分配的股利不少于当年度实现的可供分配利润的 30%的利润分配提案；
（4）就 2011 年度、2012 年度、2013 年度的利润分配事项，本公司/本人不
向公司股东大会提出包含单一年度拟以现金形式分配的股利少于当年度实现的
可供分配利润的 30%的利润分配提案；
（5）在公司股东大会审议 2011 年度、2012 年度、2013 年度的利润分配方
案时，如果单一年度拟以现金形式分配的股利不少于当年度实现的可供分配利润
的 30%时，本公司/本人必须对该议案投赞成票；如果单一年度拟以现金形式分
配的股利少于当年度实现的可供分配利润的 30%时，本公司/本人必须对该议案
投反对票或弃权票”。
2011 年 11 月 29 日，公司非独立董事杨卫东、马国林、杨玉英、王满英出
具不可撤销之承诺函：“（1）在本人参与制定公司利润分配方案时应充分考虑独
立董事、监事会和公众投资者的意见；（2）在公司董事会审议公司 2011 年度、
2012 年度、2013 年度的利润分配方案时，如果单一年度拟以现金形式分配的股
利不少于当年度实现的可供分配利润的 30%时，本人必须对该议案投赞成票；如
果单一年度拟以现金形式分配的股利少于当年度实现的可供分配利润的 30%时，
本人必须对该议案投反对票或弃权票。上述承诺在本人担任董事职务期间持续有
效”。
关于公司利润分配政策的具体内容，请参见本招股说明书“第十四节 股利
分配政策”的有关内容。
三、所处行业周期性波动对公司主营业务的影响
行业周期性主要受外部经济环境、行业供需状况及自身发展阶段等多方面因
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素的影响。我国丙烯酸及酯行业在产量和表观消费量上保持持续增长，目前尚未
表现出周期性。2008 年受金融危机的影响，丙烯酸酯表
