浙江新界泵业股份有限公司
（浙江省温岭市大溪镇大洋城工业区）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层）浙江新界泵业股份有限公司招股说明书
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发行股票类型：
人民币普通股（A股）
发行股数：
2,000万股
每股面值：
人民币1.00元
每股发行价格：
32.88元
发行日期：
2010年12月22日
拟上市的证券交易所：
深圳证券交易所
发行后总股本：
8,000万股
本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
1、公司实际控制人许敏田、杨佩华夫妇及关联股东许鸿峰、王昌东、施召阳、王贵生、陈华青、王建忠、杨富正承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股份。
2、公司自然人股东叶兴鸿、林暄承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股份。
3、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东（许敏田、许鸿峰、叶兴鸿、王建忠、王昌东）同时承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的25%；离职后6个月内，不转让其所持有的公司股份。
保荐人（主承销商）：
平安证券有限责任公司
招股说明书签署日期：
2010年11月30日浙江新界泵业股份有限公司招股说明书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。浙江新界泵业股份有限公司招股说明书
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重大事项提示
一、股东关于持股锁定的承诺
公司实际控制人许敏田、杨佩华夫妇及关联股东许鸿峰、王昌东、施召阳、王贵生、陈华青、王建忠、杨富正承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股份。
公司自然人股东叶兴鸿、林暄承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东（许敏田、许鸿峰、叶兴鸿、王建忠、王昌东）还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的25%；离职后6个月内，不转让其所持有的公司股份。
二、发行前滚存利润的分配
公司于2010年5月26日召开第一届董事会第六次会议，决议公司公开发行股票前形成的滚存利润由发行后的新老股东共享。公司于2010年6月11日召开2010年第二次临时股东大会审议通过了此事项。
三、发行人请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别提醒投资者关注以下风险：
（一）原材料价格波动风险
公司生产所需的主要原材料为硅钢片、铸铁件、漆包线、电缆线、铝锭等，这些原材料成本占营业成本的比例较大。其中，2007年、2008年、2009年和2010年上半年这五类主要原材料成本总额占营业成本的比重分别约63.50%、52.70%、55.60%和58.12%。公司通过不断加快产品结构的调整，提高产品附加值，降低制造成本等多个途径，减少原材料价格上涨对公司利润的影响。
但是，如果近期主要原材料的供求发生较大变化或价格有异常波动，将可能会对公司的生产经营产生不利影响。因此，公司存在主要原材料价格波动风险。浙江新界泵业股份有限公司招股说明书
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（二）公司经营场所的租赁风险
截至本招股说明书签署之日，公司在全国主要省市租赁13处物业以设立区域配送中心，合计租赁面积5,266.84平方米。其中，仅1处物业的出租方合法拥有出租房屋之所有权，其他物业由于出租方的权证不完备而存在被第三方主张无效租赁或被有权机关认定租赁无效的风险。
公司的经营业务主要针对农村市场，为方便各级经销商提货，各区域配送中心大多设置在靠近农村的城乡结合部，而位于城乡结合部的相关物业的权属证书的完备比例通常不高，故公司部分租赁的物业存在权属证书不完整的情况。公司区域配送中心的主要资产为存货和办公设备，对租赁物业的配套建设性投入较少，且租金大多为每季度或每半年支付。如果未来因为租赁物业的权属瑕疵确实需更换租赁物业的，公司可以在较短的时间内寻找到可替代的租赁物业，且届时替换租赁物业对公司造成的直接经济损失较小，亦不会对公司的正常经营活动产生重大不利影响。
此外，报告期内公司没有因承租物业发生过任何纠纷或受到处罚，部分房屋出租方不能提供物业权属证明的情形没有影响公司实际使用该等物业。而且为避免所租赁物业的权属瑕疵未来给公司利益造成损害，公司实际控制人已出具《承诺函》，承诺如果因第三人主张权利或行政机关行使职权而致使上述房屋租赁关系无效或者出现任何纠纷，导致公司需要另租其他物业而进行搬迁并遭受经济损失、被有权的政府部门罚款、或者被有关当事人追索的，实际控制人将承担赔偿责任，对公司因此遭受的上述一切经济损失予以足额补偿。
尽管如此，公司存在未来变更经营场所而在短期内影响经营的风险。浙江新界泵业股份有限公司招股说明书
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目 录
释 义 ............................................................... 9
第一节 概 览 ....................................................... 12
一、发行人简介 ............................................................................................................. 12
二、公司主要股东及实际控制人简介 ............................................................................ 14
三、发行人主要财务数据及主要财务指标 ..................................................................... 15
四、本次发行情况.......................................................................................................... 17
五、募集资金的运用 ...................................................................................................... 17
第二节 本次发行概况 ................................................ 18
一、本次发行基本情况 .................................................................................................. 18
二、本次发行的有关当事人 ........................................................................................... 19
三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 ................................................................ 20
四、本次发行的有关重要日期 ................................................................................................ 20
第三节 风险因素 .................................................... 21
一、市场风险 ........................................................................................................................... 21
二、管理风险 ........................................................................................................................... 22
三、业务经营风险.......................................................................................................... 23
四、财务风险 ................................................................................................................. 24
五、募集资金投资项目风险 ........................................................................................... 25
六、政策风险 ................................................................................................................. 26
第四节 发行人基本情况 .............................................. 28
一、发行人基本资料................................................................................................................
