股票代码：002505 股票简称：大康农业
湖南大康国际农业食品股份有限公司 2017 年度非公开发行股票预案
（修订稿）
二〇一七年十二月
公司声明
1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
特别提示
本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。
1、本次非公开发行股票相关事项已于2017年9月12日获得公司第六届董
事会第七次会议审议通过。
公司董事会对本次非公开发行A股股票预案进行了修订，本次非公开发行
股票预案（修订稿）已于2017年12月28日经公司第六届董事会第十次会议审
议通过。根据有关法律法规的规定，本次非公开发行股票方案尚需公司股东大会审议批准和中国证监会的核准。能否取得上述批准、核准，以及最终取得批准、核准的时间存在不确定性。
2、本次发行的定价基准日为公司本次非公开发行股票发行期首日。本次发行的发行价格不低于本次非公开发行的定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
最终发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，按照《实施细则》及中国证监会等有权部门的规定，根据特定发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则，由公司董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。
3、本次非公开发行股票募集资金总额不超过330,000.00万元，本次非公开
发行股票数量按照本次非公开发行募集资金总额除以最终询价确定的发行价格计算得出，且发行数量不超过本次非公开发行前公司总股本的 20%，即不超过1,097,074,440股（含1,097,074,440股）。若公司股票在董事会决议日至发行日期间发生派送股票股利、资本公积金转增股本、配股等除权事项，本次非公开发行股票数量上限将作相应调整。
4、本次非公开发行股票的发行对象为不超过10名的特定投资者，包括证券
投资基金管理公司、证券公司、资产管理公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者及其它符合法律法规规定的其他法人投资者和自然人等。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
本次发行尚未确定发行对象，公司在取得中国证监会核准本次发行的批文后，按照《实施细则》的规定，根据申购报价的情况，以价格优先的方式确定发行对象。若国家法律、法规对非公开发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
5、发行对象认购本次发行的股票自发行结束之日起，十二个月内不得转让。
发行对象基于本次交易所取得公司定向发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。
发行对象因本次交易取得的公司股票在锁定期届满后减持还需遵守《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告【2017】9号）等法律、法规、行政规章、规范性文件、交易所相关规定以及《公司章程》的相关规定。
公司在取得中国证监会核准本次发行的批文后 6 个月内择机向特定对象发
行，发行对象全部以现金方式认购。
6、公司本次非公开发行募集资金总额预计为不超过330,000.00万元，扣除
发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元
项目投资 募集资金拟投入
项目名称 实施主体
总额 金额
瑞丽市肉牛产业基 公司控股子公司鹏和
203,304.14 103,600.00
地建设项目 农业
云南肉
德宏州肉牛生态养 公司拟设立的全资子
牛产业 134,775.46 134,700.00
殖产业化项目 公司
链项目
冷链物流体系建设 公司拟设立的全资子
53,746.06 53,700.00
项目 公司
补充流动资金 公司 38,000.00 38,000.00
合计 429,625.66 330,000.00
在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后，按照相关法规规定的程序以募集资金置换自筹资金。募集资金净额不足上述项目拟投入募集资金额部分由公司自筹解决。
7、本次非公开发行完成后，公司的总股本和净资产将会增加，但募集资金投资项目产生经济效益需要一定的时间。本次非公开发行完成后的短期内，公司的每股收益等指标存在下降的风险，特此提醒投资者关注本次非公开发行摊薄即期回报的风险。根据国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国发办【2013】110号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告【2015】31号）等文件的有关规定，公司对本次发行是否摊薄即期回报进行了分析并制订了相关措施，但所制定的填补回报措施不可视为对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，若投资者据此进行投资决策而造成损失，公司不承担赔偿责任。相关情况详见本预案“第五节 关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及采取措施”。
8、为兼顾新老股东的利益，本次非公开发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按照持股比例共享。就公司的利润分配政策及未来三年（2017-2019）股东回报规划等情况，详见本预案 “第四节 公司利润分配政策及执行情况”。
9、本次募集资金投资项目的实施，有利于公司业务的发展，进一步提升公司可持续盈利能力。公司已对募集资金投资项目进行了调研与可行性论证，但随着募集资金投资项目论证工作的后续推进，以及实施可能受到宏观经济状况、政策调控及其他各种不可预见因素影响，本次非公开发行方案在获得中国证监会核准前有发生调整的可能性，也面临项目实施后不能完全实现投资预期效果的风险。
特别提醒投资者注意投资风险。
10、本次非公开发行股票不会导致公司控制权发生变化。本次非公开发行股票不会导致公司股权分布不具备上市条件。
目 录
公司声明......1
特别提示......2
目录......5
释义......7
第一节 本次非公开发行股票方案概要......9
一、公司基本情况......9
二、本次非公开发行的背景和目的......10
三、本次非公开发行概况......13
四、本次发行是否构成关联交易......15
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化......16
六、本次发行方案尚需呈报批准的程序......16
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析......17
一、本次非公开发行股票募集资金使用计划......17
二、本次募集资金投资项目情况......17
三、本次非公开发行对公司经营管理、财务状况等的影响......26
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析......27
一、公司业务、章程、股东结构、高管人员结构、业务结构变化......27
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.....28
三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及 同业竞争等变化情况......29四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占 用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形......29五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括 或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况.....29 六、本次发行相关的风险说明......30第四节 公司利润分配政策及执行情况......33 一、利润分配政策......33 二、公司最近三年现金分红情况及未分配利润使用安排......35 三、未来三年股东回报规划（2017年-2019年）......35第五节 关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及采取措施....38 一、本次非公开发行对公司每股收益等主要财务指标的影响......38二、对于本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示......40
三、董事会选择本次发行的必要性和合理性......40
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况......41五、公司应对本次非公开发行股票摊薄即期回报采取的措施......43六、公司控股股东、实际控制人关于非公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺......44七、公司董事、高级管理人员关于非公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺......44八、关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项
