招股说明书摘要 深圳达实智能股份有限公司
深圳达实智能股份有限公司
（住所：深圳市南山区高新技术村W1栋A座五楼）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）：
中国建银投资证券有限责任公司
（住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至第21层）
1招股说明书摘要 深圳达实智能股份有限公司
2
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。招股说明书摘要 深圳达实智能股份有限公司
释 义
本招股说明书摘要中除文意另有所指，下列简称或名词具有如下含义：
发行人、本公司、公司或达实智能：
指
深圳达实智能股份有限公司
达实自动化：
指
深圳达实自动化工程有限公司，本公司前身
达实投资：
指
深圳市达实投资发展有限公司
东兴电子：
指
（香港）东兴电子仪器有限公司
力合创业：
指
深圳清华力合创业投资有限公司，现更名为深圳力合创业投资有限公司
清华科技：
指
深圳市清华科技开发有限公司，后更名为深圳市清华创业投资有限公司，力合创业的前身
深圳创新投：
指
深圳市创新科技投资有限公司，现更名为深圳市创新投资集团有限公司
兖矿集团：
指
兖矿集团有限公司
深圳高新投：
指
深圳市高新技术产业投资服务有限公司，现更名为深圳市高新技术投资担保有限公司
深港产学研：
指
深圳市深港产学研创业投资有限公司
盛安机电：
指
盛安机电设备（深圳）有限公司
中机电：
指
中国机电出口产品投资公司，后更名为中国机电出口产品投资有限公司
合肥达实：
指
合肥达实数字科技有限公司
中正物业：
指
合肥中正物业管理有限公司
上海达实：
指
上海达实自动化工程有限公司
诺达自动化：
指
深圳市诺达自动化技术有限公司
霍尼韦尔：
指
美国霍尼韦尔国际公司（Honeywell）
江森自控：
指
美国江森自控有限公司（Johnson Controls）
西门子：
指
德国西门子公司（Siemens）
建设部：
指
原中华人民共和国建设部
1-2-1招股说明书摘要 深圳达实智能股份有限公司
1-2-2
信息产业部：
指
原中华人民共和国信息产业部
国务院国资委：
指
国务院国有资产监督管理委员会
证监会：
指
中国证券监督管理委员会
深圳市工商局：
指
原深圳市工商行政管理局
深圳市发改局：
指
原深圳市发展和改革局
EMCA：
指
中国节能协会节能服务产业委员会
社会公众股：
指
公司本次公开发行的每股面值人民币1.00元的普通股股票（A股）
公司章程：
指
《深圳达实智能股份有限公司章程》
保荐人、主承销商：
指
中国建银投资证券有限责任公司
深圳鹏城：
指
深圳市鹏城会计师事务所有限公司
报告期：
指
2007、2008、2009年度
元：
指
人民币元
合同能源管理
或EMC：
指
Energy Management Contract，是一种基于市场的节能服务模式，一种以减少的能源费用来支付节能项目投资的节能投资方式
节能服务公司
或EMCo：
指
是一种基于合同能源管理（EMC）模式运作的、以盈利为目的的专业化节能公司
智能建筑：
指
以建筑物为平台，兼备信息设施系统、信息化应用系统、建筑设备管理系统、公共安全系统等，集结构、系统、服务、管理及其优化组合为一体，向人们提供高效、节能、便捷、安全、舒适、环保、健康的建筑环境
智能化技术：
指
现代通信技术、现代计算机技术、现代控制技术等
BAS：
指
建筑设备监控系统（Building Automation System），主要包括空调控制、热力控制、制冷控制、电力控制、给排水控制、照明控制和电梯控制系统等子系统
中央空调系统：
指
包括制冷主机、冷冻/冷却水系统、末端风系统招股说明书摘要 深圳达实智能股份有限公司
第一节 重大事项提示
1、本次发行前公司总股本为5,800万股，本次拟发行2,000万股流通股，发行后总股本为7,800万股，均为流通股。公司控股股东达实投资及邓欣等97名自然人股东均承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司其他股东均承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
作为担任公司董事、监事、高级管理人员的程朋胜、吕枫、苏俊锋、何红、黄天朗等股东还承诺：在上述禁售承诺期过后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份，在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不得超过50%。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）的有关规定和国务院国资委《关于深圳达实智能股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权[2010]179号），在本公司完成首次公开发行A 股并上市后，按本次发行上限（2,000万股）计算，国有股东中机电、兖矿集团、力合创业和深圳高新投分别将其持有的113.2503万股、35.7871万股、23.1302万股和16.9875万股股份划转给全国社会保障基金理事会持有，上述4家划转由全国社会保障基金理事会持有的股份合计189.1551万股，全国社会保障基金理事会将承继上述原国有股东的禁售期义务。
若公司实际发行A股数量低于本次发行上限2,000万股，上述4家国有股东应划转为全国社会保障基金理事会的股份数量相应按照实际发行数量计算。
2、公司2008年度股东大会通过决议，公司本次公开发行A股上市前滚存未分配利润由首次公开发行后的新老股东共同享有。
公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、固定资产折旧大量增加导致的利润下滑风险
1-2-3招股说明书摘要 深圳达实智能股份有限公司
1-2-4
公司为人才密集型、技术密集型高新技术企业，固定资产比例较低。本次募集资金投资项目建成后，公司将新增固定资产约8,615.35万元。按照项目投资计划，项目投资前三年每年增加的折旧费分别为411.22万元、624.42万元和933.42万元。如果项目投资后，市场环境、技术保障等方面发生重大不利变化，使投资项目不能产生预期收益，则公司存在因为固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
2、应收账款发生坏账的风险
截至2009年12月31日，公司应收账款净额为8,698.64万元，占流动资产的30.68%，占总资产的28.63%。其中，1年期内的应收账款所占比例为89.79%，1-2 年期内的比例为7.88%，2-3 年期内的比例为1.02%，3年期以上的比例为1.31%。公司面临应收账款发生坏账的风险。
3、控股股东占用公司资金的风险
报告期内，2007年1月-11月，公司存在资金被控股股东达实投资及其控制的企业——合肥达实占用的情况，截至2007年10月31日，资金占用余额合计1,386.16万元。所占用资金均为短期临时周转用款，主要用于合肥达实开发合肥深港数字化产业园前期的平整土地、地基工程等建设。
经保荐人辅导，达实投资及合肥达实已于2007年11月16日归还了对公司的所有占款，并于2008年3月28日，将上述期间占用资金的使用费全部支付给公司。为杜绝此类问题的再次发生，公司已采取一系列措施，具体情况请参见招股说明书“第八节 公司治理”之“三、公司近三年资金被占用和对外担保情况”。
若公司再次发生资金被大股东占用的情况，将损害公司及中小股东的利益。招股说明书摘要 深圳达实智能股份有限公司
第二节 本次发行概况
股票种类
人民币普通股（A股）
每股面值
人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例
2,000万股，占发行后总股本的25.64%
发行价格
20.50元/股
发行市盈率
64.06倍（按询价后确定的每股发行价格除以上一年度每股收益确定，每股收益按上一年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
2.44元（按审计基准日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产
6.75元（按审计基准日经审计的归属于母公司股东权益与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率
3.04倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定）
发行方式
网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排
网下配售的股票
