广州毅昌科技股份有限公司
GUANGZHOU ECHOM SCIENCE&TECHNOLOGY CO., LTD.
（广州市高新技术产业开发区科学城科丰路29 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（四川省成都市东城根上街95 号）广州毅昌科技股份有限公司招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
(www.cninfo.com.cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。广州毅昌科技股份有限公司招股说明书摘要
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第一章 重大事项提示
本公司提请投资者仔细阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别关
注下列提示：
一、股份流通限制和自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本33,800 万股，本次拟发行6,300 万股，发行后总股本
40,100 万股。上述股份全部为流通股。
公司实际控制人冼燃、凤翔、戴耀花、李学银承诺：自公司股票上市交易之
日起36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也
不由公司回购本人直接或间接持有的股份。
公司控股股东高金集团承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月内，不转
让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
公司第二大股东毅昌投资承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
公司其他股东袁颜、战颖、肖杰均承诺：自发行人股票上市交易之日起12
个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的发行人股份，也不由发
行人回购本人持有的上述股份。
作为公司核心技术人员直接及间接持有毅昌科技股份的股东董风、谢金成承
诺：自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所直接及
间接持有的毅昌科技股份。除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让的
股份不超过所直接及间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年
内，不转让所直接及间接持有的毅昌科技股份。
作为公司高级管理人员间接持有毅昌科技股份的股东丁金铎、王雅涛及作为
公司监事间接持有毅昌科技股份的股东常永军、徐建兵承诺：自毅昌科技股票上
市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所间接持有的毅昌科技股份；除
前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让的股份不超过所间接持有毅昌科
技股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所间接持有的毅昌科技股份。广州毅昌科技股份有限公司招股说明书摘要
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在毅昌科技及下属子公司任职的直接及间接持有毅昌科技股份的实际控制
人股东冼燃、戴耀花还承诺：除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让
的股份不超过所直接及间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年
内，不转让所直接及间接持有的毅昌科技股份。
二、发行前滚存利润的分配
经2008 年8 月8 日召开的公司2008 年第二次临时股东大会决议，截至首次
公开发行人民币普通股（A 股）股票完成前的滚存利润由股票发行后的新老股东
按持股比例共同享有。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）客户较为集中的风险
公司主要客户中，合肥海尔物流有限公司、青岛海尔零部件采购有限公司受
同一控制人海尔集团控制， 2007 年、2008 年及2009 年公司对海尔集团的销售
额分别占营业收入50.78%、40.99%和31.43%，若海尔集团因经营状况发生变化
导致其对公司产品的需求量下降，将对公司的生产经营带来一定负面影响。
随着本公司实力的提升，公司客户数量已从2006 年的112 家增长至目前的
255 家，公司对海尔集团的销售额占营业收入的比例逐年降低。随着华南生产基
地及本次募投项目建成投产，公司对海尔集团销售额的比重将进一步降低。
（二）产品种类单一风险
公司的主要产品为电视机外观结构件，产品种类较为单一，主要客户集中在
电视机行业。如果电视机行业景气状况出现较大波动，公司发展也将会受到一定
的影响。
目前，公司开始涉足汽车、白色家电、IT 等领域，开发了汽车仪表台注塑
件、洗衣机滚筒注塑件、电脑结构件和制水机结构件等产品。未来，公司将继续
运用DMS 模式，将公司在电视机领域多年积累的丰富设计和制造的经验融会贯
通，为更多工业品制造企业设计和生产塑料结构件，丰富产品种类，降低产品种广州毅昌科技股份有限公司招股说明书摘要
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类单一的风险。
（三）经验丰富的技术（设计）人才流失的风险
以工业设计为核心的综合设计能力是公司的核心竞争力之一，如果技术（设
计）人才，尤其是经验丰富的技术（设计）人才流失，将对公司经营造成严重影
响。
公司自成立以来一直把加强员工队伍尤其是技术（设计）人才队伍建设放在
首位，建立了有效的激励制度，核心技术（设计）人员直接或间接持有公司股份，
报告期内公司技术（设计）人员流失率低于1%，技术（设计）团队非常稳定。广州毅昌科技股份有限公司招股说明书摘要
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第二章 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后总股本的
比例
6,300 万股
发行价格 13.80元
发行市盈率
48.76 倍（每股收益按照2009 年经申报会计师审计的扣除非经常性损益
前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产 1.88 元（以截至2009 年12 月31 日经审计净资产值和发行前总股本
33,800 万股计算）
预计发行后每股净资产 3.61 元（以公司截至2009 年12 月31 日经审计的净资产值加预计募集
资金净额除以发行后总股本计算）
发行市净率 3.82倍（以发行后每股净资产计算）
发行方式 询价发行
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立A 股账户的投资者
本次发行股份的流通限制和
锁定安排
1、实际控制人冼燃、凤翔、戴耀花、李学银承诺：自公司股票上市交
易之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理其本人直接或间接持有
的公司股份，也不由公司回购其本人直接或间接持有的股份。
2、公司控股股东高金集团承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的
股份。
3、公司第二大股东毅昌投资承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月
内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持
有的股份。
4、公司其他股东袁颜、战颖、肖杰均承诺：自发行人股票上市交易之
日起12 个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其持有的发行人
股份，也不由发行人回购其持有的上述股份。
5、作为公司核心技术人员直接及间接持有毅昌科技股份的股东董风、
谢金成承诺：自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托
他人管理其直接及间接持有的毅昌科技股份。除前述锁定期外，在毅昌
科技任职期间，每年转让的股份不超过其直接及间接持有毅昌科技股份
总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接及间接持有的毅昌
科技股份。
6、作为公司高级管理人员间接持有毅昌科技股份的股东丁金铎、王雅
涛及作为公司监事间接持有毅昌科技股份的股东常永军、徐建兵承诺：广州毅昌科技股份有限公司招股说明书摘要
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自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其间
接持有的毅昌科技股份；除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年
转让的股份不超过其间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职
后半年内，不转让其间接持有的毅昌科技股份。
7、在毅昌科技及下属子公司任职的直接及间接持有毅昌科技股份的实
际控制人股东冼燃、戴耀花还承诺：除前述锁定期外，在毅昌科技任职
期间，每年转让的股份不超过其直接及间接持有毅昌科技股份总数的百
分之二十五；离职后半年内，不转让其直接及间接持有的毅昌科技股份。
承销方式 余额包销
预计募集资金总额 869,400,000 元
预计募集资金净额 813,497,000 元
发行费用概算 55,903,000元广州毅昌科技股份有限公司招股说明书摘要
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第三章 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称 广州毅昌科技股份有限公司
英文名称 GUANGZHOU ECHOM SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本 33,800万元
法定代表人 冼燃
成立日期 2007年9 月27 日
住所 广州市高新技术产业开发区科学城科丰路29 号
邮政编码 510663
电话号码 020-32200889
传真号码 020-32200887
互联网网址 http://www.echom.com
电子信箱 zhengquan@echom.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司前身系广州毅昌科技集团有限公司，成立于1997 年9 月12 日。2007
年8 月27 日，公司召开2007 年第5 次临时股东会，会议决定将广州毅昌科技集
团有
