广州毅昌科技股份有限公司
GUANGZHOU ECHOM SCIENCE&TECHNOLOGY CO., LTD.
（广州市高新技术产业开发区科学城科丰路29 号）
首次公开发行股票
招 股 说 明 书
保荐人（主承销商）
（四川省成都市东城根上街95 号）广州毅昌科技股份有限公司招股说明书
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本次发行基本情况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
发行股数： 6,300 万股
每股面值： 人民币1 元
每股发行价格： 13.80 元
发行日期： 2010 年5 月19 日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 40,100 万股
股份限制流通及自愿锁定承诺：
1、实际控制人冼燃、凤翔、戴耀花、李学
银承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月内，
不转让或者委托他人管理其本人直接或间接持
有的公司股份，也不由公司回购其本人直接或间
接持有的股份。
2、公司控股股东高金集团承诺：自公司股
票上市交易之日起36 个月内，不转让或者委托
他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其
持有的股份。
3、公司第二大股东毅昌投资承诺：自公司
股票上市交易之日起36 个月内，不转让或者委
托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购
其持有的股份。
4、公司其他股东袁颜、战颖、肖杰均承诺：
自发行人股票上市交易之日起12 个月内，不转
让或者委托他人管理本次发行前其持有的发行
人股份，也不由发行人回购其持有的上述股份。
5、作为公司核心技术人员直接及间接持有
毅昌科技股份的股东董风、谢金成承诺：自毅昌
科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委
托他人管理其直接及间接持有的毅昌科技股份。
除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转广州毅昌科技股份有限公司招股说明书
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让的股份不超过其直接及间接持有毅昌科技股
份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让
其直接及间接持有的毅昌科技股份。
6、作为公司高级管理人员间接持有毅昌科
技股份的股东丁金铎、王雅涛及作为公司监事间
接持有毅昌科技股份的股东常永军、徐建兵承
诺：自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不
转让或者委托他人管理其间接持有的毅昌科技
股份；除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，
每年转让的股份不超过其间接持有毅昌科技股
份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让
其间接持有的毅昌科技股份。
7、在毅昌科技及下属子公司任职的直接及
间接持有毅昌科技股份的实际控制人股东冼燃、
戴耀花还承诺：除前述锁定期外，在毅昌科技任
职期间，每年转让的股份不超过其直接及间接持
有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半
年内，不转让其直接及间接持有的毅昌科技股
份。
保荐人（主承销商）： 国金证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2010 年2 月23 日广州毅昌科技股份有限公司招股说明书
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发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
重 要 提 示广州毅昌科技股份有限公司招股说明书
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重大事项提示
一、股份流通限制和自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本33,800 万股，本次拟发行6,300 万股，发行后总股
本40,100 万股。上述股份全部为流通股。
公司实际控制人冼燃、凤翔、戴耀花、李学银承诺：自公司股票上市交易
之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，
也不由公司回购本人直接或间接持有的股份。
公司控股股东高金集团承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月内，不转
让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
公司第二大股东毅昌投资承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
公司其他股东袁颜、战颖、肖杰均承诺：自发行人股票上市交易之日起12
个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的发行人股份，也不由
发行人回购本人持有的上述股份。
作为公司核心技术人员直接及间接持有毅昌科技股份的股东董风、谢金成
承诺：自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所直
接及间接持有的毅昌科技股份。除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年
转让的股份不超过所直接及间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职
后半年内，不转让所直接及间接持有的毅昌科技股份。
作为公司高级管理人员间接持有毅昌科技股份的股东丁金铎、王雅涛及作
为公司监事间接持有毅昌科技股份的股东常永军、徐建兵承诺：自毅昌科技股
票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所间接持有的毅昌科技股
份；除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让的股份不超过所间接持
有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所间接持有的毅
昌科技股份。
在毅昌科技及下属子公司任职的直接及间接持有毅昌科技股份的实际控制广州毅昌科技股份有限公司招股说明书
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人股东冼燃、戴耀花还承诺：除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转
让的股份不超过所直接及间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后
半年内，不转让所直接及间接持有的毅昌科技股份。
二、发行前滚存利润的分配
经2008 年8 月8 日召开的公司2008 年第二次临时股东大会决议，截至首
次公开发行人民币普通股（A 股）股票完成前的滚存利润由股票发行后的新老
股东按持股比例共同享有。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）客户较为集中的风险
公司主要客户中，合肥海尔物流有限公司、青岛海尔零部件采购有限公司
受同一控制人海尔集团控制， 2007 年、2008 年及2009 年公司对海尔集团的销
售额分别占营业收入50.78%、40.99%和31.43%，若海尔集团因经营状况发生
变化导致其对公司产品的需求量下降，将对公司的生产经营带来一定负面影响。
随着本公司实力的提升，公司客户数量已从2006 年的112 家增长至目前的
255 家，公司对海尔集团的销售额占营业收入的比例逐年降低。随着华南生产
基地及本次募投项目建成投产，公司对海尔集团销售额的比重将进一步降低。
（二）产品种类单一风险
公司的主要产品为电视机外观结构件，产品种类较为单一，主要客户集中
在电视机行业。如果电视机行业景气状况出现较大波动，公司发展也将会受到
一定的影响。
目前，公司开始涉足汽车、白色家电、IT 等领域，开发了汽车仪表台注塑
件、洗衣机滚筒注塑件、电脑结构件和制水机结构件等产品。未来，公司将继
续运用DMS 模式，将公司在电视机领域多年积累的丰富设计和制造的经验融
会贯通，为更多工业品制造企业设计和生产塑料结构件，丰富产品种类，降低
产品种类单一的风险。广州毅昌科技股份有限公司招股说明书
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（三）经验丰富的技术（设计）人才流失的风险
以工业设计为核心的综合设计能力是公司的核心竞争力之一，如果技术（设
计）人才，尤其是经验丰富的技术（设计）人才流失，将对公司经营造成严重
影响。
公司自成立以来一直把加强员工队伍尤其是技术（设计）人才队伍建设放
在首位，建立了有效的激励制度，核心技术（设计）人员直接或间接持有公司
股份，报告期内公司技术（设计）人员流失率低于1%，技术（设计）团队非常
稳定。广州毅昌科技股份有限公司招股说明书
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目 录
重大事项提示................................................................. 4
一、股份流通限制和自愿锁定承诺............................................. 4
二、发行前滚存利润的分配................................................... 5
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险....................... 5
目 录....................................................................... 7
释 义...................................................................... 10
第一章 概 览............................................................... 12
一、发行人简介............................................................ 12
二、本次发行情况.......................................................... 18
三、募集资金运用.......................................................... 19
第二章 本次发行概况......................................................
