浙江康盛股份有限公司
ZHE JIANG KANGSHENG CO.,LTD.
（浙江省淳安县坪山工业园1 幢）
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）：
（四川省成都市东城根上街95 号）浙江康盛股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
2-1-1
声明
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书不具有据以发
行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书
全文作为作出投资决定的依据。
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股A 股发行股数： 3,600 万股
每股面值： 人民币1.00 元 每股发行价格： 人民币19.98 元
预计发行日期： 2010 年5 月19 日发行后总股本： 14,300 万股
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
本次发行前原股东对其所持股份自愿锁定的承诺
公司控股股东陈汉康承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
此外，陈汉康作为公司董事长、总经理承诺：上述承诺期限届满后，在任职期
间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的25%；在其离职后半年
内，不转让所持有的发行人股份。在申报离任六个月后的十二个月内，通过证
券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过
50%。
公司股东陈伟志、杭州立元创业投资有限公司、浙江中大集团投资有限公
司、杭州市高科技投资有限公司、浙江润成投资管理有限公司、浙江嘉银投资
有限公司、北京勤益科技投资管理有限公司、浙江省科技风险投资有限公司、
浙江国信投资管理有限公司、方志成、蒋敏、上海协盛投资管理有限公司、周
平平、王剑敏、胡仲承诺：自浙江康盛股份有限公司股票上市之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有
的股份。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》以浙江康盛股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
2-1-2
及浙江省人民政府国有资产监督管理委员会出具的“浙国资法产[2010]1号”
文件《关于浙江康盛股份有限公司A股首发上市涉及国有股转持问题的批复》
的有关规定，本公司股票首次发行并上市后，国有股股东杭州市高科技投资有
限公司将持有的232.9560万股股份转由全国社会保障基金理事会持有，全国社
会保障基金理事会将承继原股东的禁售期义务；国有股股东浙江省科技风险投
资有限公司应转持的国有股由该股东的国有出资人浙江省科学技术厅按照
69.8742万股乘以股份公司首次发行价的等额现金上缴社会保障基金理事会。
浙江润成投资管理有限公司承诺：公司股东杜龙泉在发行人任职期间每年
转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的25%；在其离职后半年内，不转
让所持有的发行人股份。在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所
挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过50%。
公司副董事长、常务副总经理陈伟志及董事王剑敏承诺：在任职期间每年
转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的25%；在其离职后半年内，不转
让所持有的发行人股份。在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所
挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过50%。
保荐人（主承销商）： 国金证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2010 年2 月23 日浙江康盛股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
2-1-3
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。浙江康盛股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
2-1-4
重大事项提示
1．根据公司于2009 年9 月15 日召开的2009 年度第一次临时股东大会审
议通过的《2009 年度中期利润分配方案》，本次分配后至首次公开发行股票前
的剩余滚存利润由本次股票发行后的新老股东共享。
2．本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
(1)宏观经济及下游行业波动的风险
发行人目前主要从事家用制冷电器及空调用管路及延伸产品的生产和销
售，经营业绩受冰箱、冷柜、空调等下游企业产量波动的影响可能较为明显。
受全球金融危机的影响，2008 年我国宏观经济增速有所放缓，本公司下游的
冰箱、空调行业增速出现了阶段性的下滑，若未来我国宏观经济和下游行业发
生较大波动，可能会对公司业绩产生不利影响。
(2)原材料价格波动风险
发行人生产所需的主要原材料为特定型号、规格的冷轧、热轧钢带及铝锭、
铜管等。报告期内，主要金属原材料的价格均发生过幅度较大的波动，特别是
2007～2008 年上半年钢材价格的快速上涨曾经给发行人造成了一定的资金压
力，若未来持续出现原材料价格大幅波动的情况，将可能对发行人的采购和资
金使用计划造成不利影响。
(3)募集资金投向风险
公司本次发行股票募集资金主要投资于“制冷用合金铝管路系统制造项
目”，产品可应用于家用空调、家用制冷电器、商用空调、汽车空调及其他制
冷产品领域，该项目的主要风险在于，合金铝属于较新型的制冷管路材料，目
前在汽车空调等特定领域应用较为广泛，在空调连机管等辅助管路领域也有一
定规模的应用，但在其他家用制冷电器及商用制冷产品领域的应用比例尚不
高，如果本公司下游客户不能有效扩大对合金铝管路的采购规模，将对本项目
的实施造成不利影响。浙江康盛股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
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目 录
第一节 释义 ························ 10
第二节 概览 ························ 15
一、 发行人简介 ·········································································································· 15
二、 控股股东及实际控制人 ······················································································ 16
三、 主要财务数据 ······································································································ 16
四、本次发行情况 ······································································································· 17
五、 募集资金运用 ······································································································ 19
第三节 本次发行概况 ···················· 20
一、 本次发行的基本情况 ·························································································· 20
二、 与本次发行有关的当事人 ·················································································· 21
三、 发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ······································· 22
四、 上市前的有关重要日期 ······················································································ 23
第四节 风险因素 ······················ 24
一、 宏观经济及下游行业波动的风险 ······································································· 24
二、 原材料价格波动风险 ·························································································· 25
三、 募集资金投向风险 ······························································································ 27
四、 主要原材料采购较为集中的风险 ······································································· 28
五、 经营规模迅速扩大引致的管理风险 ··································································· 29
六、 技术及人才流失风险 ·························································································· 29
七、 环保风险 ··················································
