浙江双箭橡胶股份有限公司
ZHEJIANG DOUBLE ARROW RUBBER CO., LTD.
(浙江省桐乡市洲泉镇晚村)
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
华泰联合证券有限责任公司
（深圳市深南东路5047号发展银行大厦10、24、25楼）浙江双箭橡胶股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
I
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于http://www.szse.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。浙江双箭橡胶股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
II
目 录
第一节 重大事项提示 .............................................................................................. 1
第二节 本次发行概况 .............................................................................................. 2
第三节 发行人基本情况 .......................................................................................... 3
一、 公司基本资料 ........................................................................................... 3
二、 公司历史沿革及经历的改制重组情况 ................................................... 3
三、 有关股本的情况 ....................................................................................... 4
四、 发行人的业务情况 ................................................................................... 4
五、 与业务相关的主要资产 ........................................................................... 6
六、 同业竞争与关联交易 ............................................................................... 7
七、 董事、监事和高级管理人员 ................................................................... 8
八、 发行人控股股东的基本情况 ................................................................. 11
九、 财务会计信息及管理层讨论与分析 ..................................................... 11
第四节 募集资金运用 ............................................................................................ 18
第五节 风险因素和其他重要事项 ........................................................................ 19
一、 风险因素 ................................................................................................. 19
二、 其他重要事项 ......................................................................................... 20
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 .................................................... 20
一、 发行的各方当事人 ................................................................................. 20
二、 本次发行上市的重要日期 ..................................................................... 21
第七节 备查文件 .................................................................................................... 21浙江双箭橡胶股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
1、 根据2009年年度股东大会决议，公司首次公开发行股票前历年滚存的未分配利润由股票发行后的新老股东共同享有。
2、本公司生产输送带产品最主要的原材料是天然橡胶和合成橡胶。2007年度、2008年度、2009年度，公司销售的输送带产品耗用天然橡胶和合成橡胶的材料成本合计占当期输送带产品成本的比例分别为36.20%、38.08%、28.74%。最近几年国际市场的橡胶价格波动较大，从长期看，公司能凭借自身行业优势地位，通过提高销售价格、加强精细化管理、提高原材料利用率、调整产品结构等措施，有效地化解橡胶价格上涨带来的风险，但短期内，橡胶价格大幅上涨会对公司的经营业绩造成不利影响。
3、2008年度第四季度开始，全球金融危机开始影响到实体经济，对公司的外销业务造成了较大的不利影响。尽管从整体上看，公司目前通过大力拓展内销市场使产品订单情况良好，但由于国内外宏观经济仍存在相当大的不确定性，如果国内外宏观经济波动导致国内外市场对输送带的需求进一步下降，公司未来存在客户订单下降或市场竞争激烈导致产品毛利率下降的风险。
4、本公司是经浙江省民政厅审核认定的社会福利企业，享受福利企业的税收优惠政策，2007年、2008年、2009年，公司实际享受的福利企业税收优惠占当期合并报表利润总额的比例分别为18.44%、17.01%、9.73%。自2006年10月1日起国家执行新的税收优惠政策大幅降低对福利企业的税收优惠程度后，本公司对福利企业税收优惠政策的依赖性已经不大，但如果国家取消对福利企业的优惠政策或进一步降低对福利企业的优惠程度，或者公司因业务发展增加员工导致残疾员工的比例低于25%（截至2009年12月31日，残疾员工比例为35.32%）而被取消福利企业资格，仍将对公司的经营业绩产生一定的影响。浙江双箭橡胶股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
1、股票种类：
人民币普通股(A股)
2、每股面值：
1.00元
3、发行股数：
2,000万股
4、发行股数占发行后总股本的比例：
25.64%
5、每股发行价格：
32.00元
6、市盈率：
41.03倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
7、发行前每股净资产：
4.80元（按截至2009年12月31日经审计的数据计算）
8、发行后每股净资产：
9、市净率：
10、发行方式：
网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
11、发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
12、承销方式：
余额包销
13、预计募集资金总额：
64,000.00万元
14、预计募集资金净额：
15、发行费用概算：
承销保荐费用：
律师费用：
审计和复核费用：
上网发行费用：
路演及信息披露费用
合计：浙江双箭橡胶股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、 公司基本资料
注册中文名称：
浙江双箭橡胶股份有限公司
注册英文名称：
ZHEJIANG DOUBLE ARROW RUBBER CO., LTD.
注册资本
5,800万元
法定代表人：
沈耿亮
成立日期：
2001年11月13日
住 所：
浙江省桐乡市洲泉镇晚村
邮 编：
314513
电 话：
0573-88533979
传 真：
0573-88531023
互联网网址：
www.doublearrow.net
电子信箱：
chenbaisong@188.com
二、 公司历史沿革及经历的改制重组情况
1、 发行人的设立方式
本公司是经浙江省人民政府企业上市工作领导小组《关于同意发起设立浙江双箭橡胶股份有限公司的批复》（浙上市[2001]84号）批准，由沈耿亮、沈会民、虞炳英、沈洪发、沈林泉、俞明松、严宏斌7名自然人以其拥有的经评估的桐乡市双箭集团有限责任公司净资产发起设立的股份有限公司。公司设立时注册资本2,380万元，并于2001年11月13日在浙江省工商行政管理局登记注册。
2、 发起人及其投入的资产内容
本公司的发起人为沈耿亮、沈会民、虞炳英、沈洪发、沈林泉、俞明松、严宏斌7名自然人。上述发起人以其拥有的经评估的桐乡市双箭集团有限责任公司净资产出
