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河南华英农业发展股份有限公司
（河南省潢川县跃进东路308号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（上海市静安区新闸路1508号）招股说明书与发行公告 招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。招股说明书与发行公告 招股说明书摘要
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目 录
目 录.................................................................................................................... 2
第一节 重大事项提示.......................................................................................... 3
一、禽类疫情及其他重大自然灾害的风险................................................ 3
二、主要产品销售价格波动的风险............................................................ 3
三、主要原料采购价格波动的风险............................................................ 4
四、祖代种鸭采购渠道单一的风险............................................................ 5
五、短期偿债风险........................................................................................ 5
第二节 本次发行概况.......................................................................................... 7
第三节 发行人基本情况...................................................................................... 7
一、发行人基本资料.................................................................................... 7
二、发行人历史沿革及改组重组情况........................................................ 8
三、有关股本的情况.................................................................................... 8
四、发行人主营业务情况.......................................................................... 10
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况.................................. 12
六、同业竞争与关联交易.......................................................................... 13
七、董事、监事、高级管理人员.............................................................. 16
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况.................................. 21
九、发行人简要财务会计信息及管理层讨论分析.................................. 21
第四节 募集资金运用........................................................................................ 37
一、募集资金投资项目安排和计划.......................................................... 37
二、募集资金超出项目需求或不足时的安排.......................................... 39
第五节 风险因素和其他重要事项.................................................................... 40
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排................................................ 43
一、各方当事人情况.................................................................................. 43
二、本次发行日程安排.............................................................................. 43
第七节 备查文件.............................................................................................. 44招股说明书与发行公告 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、禽类疫情及其他重大自然灾害的风险
近年来，包括亚洲在内的全球许多国家均出现过禽流感等禽类疾病。禽流感，尤其是H5N1病毒，可在家禽之间传播并有可能感染人类，为控制疫情的广泛传播，疫区及其规定区域内家禽将被销毁。研究证明，人类对禽流感病毒并不易感，但公众的恐慌心理可能造成禽流感期间鸡鸭等禽肉产品的销量下降。本公司以种禽孵化、商品禽养殖、屠宰加工及其制品的生产和销售以及饲料生产为主营业务，如果我国再次大范围暴发禽流感，公司的产品销售包括产品出口业务都可能受到影响。2004年、2005-2006年暴发禽流感期间，尽管公司及所在地区未出现禽流感疫情，但包括本公司在内的整个禽类养殖、屠宰加工以及饲料行业都受到了不同程度的影响。近年来，随着人们对禽流感及其他动物疫病认识的不断深入以及全球疫病防控体系的逐渐完善，禽流感对整个行业的影响已经减小。
此外，由于本公司从事禽类孵化、养殖以及饲料加工业务，如果发生诸如恶劣气候变化、虫灾等重大自然灾害，农业大量减产可能导致粮食价格的大幅上涨，禽类养殖成本可能大幅增加；突发性的暴雨、暴雪等恶劣气候将为道路运输带来不便，饲料、禽苗、成禽、产成品及其他养殖必需品的供应和输出不能及时跟上，不仅会增加生产成本，也可能影响禽类生长、产品销售等，从而对公司经营业绩产生不利影响。恶劣天气还可能对养殖设施造成破坏，将可能影响业务并形成资产损失。
在目前我国农业保险制度尚未完善，农业保险在区域和保险标的覆盖面较小的情况下，尽管在发生重大自然灾害及疫情时财政部门通常通过多渠道多方式补贴来尽可能减少受灾户的损失，或者通过参加部分综合性商业保险来抵冲可能的损失，但由于农业保险制度尚不健全，如果发生禽类疫情及其他重大自然灾害，将可能使发行人遭受相应的经济损失。
二、主要产品销售价格波动的风险
冻鸭、鸭苗、鸭毛以及熟食为本公司主要产品，报告期其销售收入合计占公司营业收入的90%以上，上述产品价格的变动将对公司经营业绩产生较大影响。招股说明书与发行公告 招股说明书摘要
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近年来，在消费升级的大背景下，我国食品行业总体上保持了良好的发展势头，但由于受SARS、禽流感等疫情或其他自然灾害、行业内替代品供求关系、养殖成本等因素的影响，肉鸭产业各环节产品的价格出现较大波动。
受2004年、2005-2006年暴发禽流感疫情影响，整个肉禽市场一度萎缩，包括冻鸭产品、熟食以及鸭苗在内的禽类产品销售价格不断下降，直至2006年二季度才开始出现回升；进入2007年以来，随着大范围禽流感疫情得到有效控制、国内经济的快速增长以及居民可支配收入的不断增加，加之世界范围的通胀影响，行业供求关系的变化带动了肉类食品价格的快速上涨，公司冻鸭产品、熟食制品、禽苗的单位销售价格均呈现不同程度的上涨态势；由于肉禽孵化、养殖、加工过程固有的规律性和快速销售的特点，公司禽苗的价格波动较大，公司2007年鸭苗的单位价格较上年增长达101.66%，2008年鸭苗平均销售价格较2007年平均售价下降43.51%,2009年1-6月鸭苗平均销售价格止跌回升,较2008年上半年下降33.2%，较2008年下半年小幅上涨，涨幅为4.24%；此外，受全球气候变暖、消费习惯以及新型替代品大量涌现的影响，鸭毛市场价格自2006年4季度开始呈现大幅下降趋势，本公司2007年鸭毛的平均单位销售价格较2006年全年的平均售价下降35.68%，2008年鸭毛的平均单位销售价格较2007年全年的平均售价下降49.84%，2009年1-6月鸭毛平均销售价格较2008年全年下降31.8%。
三、主要原料采购价格波动的风险
玉米、豆粕、小麦是禽类养殖饲料的主要原料，饲料成本约占公司冻鸭产品生产成本的65-70%，约占商品代鸭苗生产成本的55-65%，敏感性分析显示，2008年度，假定其他因素均不发生变化的前提下，如果本公司综合饲料价格上升5%，公司毛利润将由12,943.23万元下降到10,459.52万元，下降19.19%，净利润将由5,007万元下降到2,523.3万元，降幅为49.6%。
饲料价格的波动影响到公司产品的成本，但由于本公司最主要产品冻鸭产品为大众消费类食品，其成本转嫁能力较强，以冻鸭产品为例，公司玉米、豆粕、小麦等饲料原料2008年综合采购价格较2007年上涨了11.38%，而同期冻鸭产品销售价格上涨了7.65%。与其他畜类产品相比，肉禽较强的成本转嫁能力在一定程度上平滑了公司由于饲料原料价格上涨带来的业绩下滑风险。从长期来看，尽
