成都三泰电子实业股份有限公司
CHENGDU SANTAI ELECTRONICS INDUSTRY CO.,LTD
(成都市金牛区高科技产业园区蜀西路42号)
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）：国都证券有限责任公司
北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层招股说明书摘要
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【发行人声明】
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站(www.szse.cn)和巨潮网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
1、发行人的生产经营具有较强的季节性，这是由公司的主要客户—银行的季节性采购特点所决定的。即银行从年初下达投资计划、组织招标到项目实施的周期较长，反映在实际中银行大规模采购主要集中于下半年甚至年底，公司实现销售和收款结算也相应集中于下半年尤其是第四季度，导致公司的收入、利润及现金流量年度内分布不甚均衡，其中下半年主营业务收入通常占全年的65%以上，第四季度主营业务收入占全年的40%-50%。上述季节性特点，是行业内普遍存在的现象，与银行客户年度固定资产投资计划和资金安排的规律相符合。
项目
2009年1-6月
2008年1-6月
2007年1-6月
2006年1-6月
主营业务收入（万元）
9,978.25
6,868.36
6,443.64
3,019.61招股说明书摘要
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占全年主营业务收入比例（%）
—
28.17
35.95
32.37
净利润（万元）
805.03
394.19
172.13
217.90
占全年净利润比例（%）
—
10.92
5.10
17.86
注：2006-2007年1-6月的财务数据未经审计
由于公司上半年实现的主营业务收入较少，而费用的列支全年较为均衡，所以会出现上半年实现营业利润较少甚至可能发生亏损的情况。因此公司的生产经营存在季节性风险。
鉴于公司生产经营的季节性波动特点，投资者不能简单地以公司某季度或中期的财务数据来推算公司全年的经营成果、现金流量及财务状况。
2、公司主要客户为工行、农行、中行、建行等金融机构及日立、NCR、迪堡等国际主要ATM生产厂商。近三年及一期，按省级分行或直接客户统计，公司向前五名客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为46.73%、45.70%、30.82%和23.52%；按总行或母公司合并统计，公司向前五名客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为77.47%、75.62%、76.00%和69.67%。由于前五名客户销售金额所占比重较高，该等客户采购计划的变动将可能引起公司收入和利润的波动。
3、本次发行前，补建先生持有公司50.01%的股份，为公司控股股东。本次发行后，补建先生持有37.33%的股份，仍然处于相对控股地位。尽管近年来公司通过修订《公司章程》规定了控股股东的诚信义务，建立了关联股东和关联董事的回避表决及独立董事等一系列制度，使公司的法人治理得到了进一步规范；同时，公司控股股东做出了竞业限制承诺，承诺不从事与公司相同或相似的业务或者构成竞争威胁的业务活动。但仍不能排除实际控制人可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，存在损害公司及公司其他股东利益的风险。
4、公司本次募集资金拟投资的项目之一是网络化监控系统扩产技术改造，该项目投产后，公司网络化监控系统（包括ATM监控系统和网点监控系统）的年生产能力将由目前的8,000套提高到2.45万套（ATM监控系统1.4万套、网点监控系统1.05万套），增长幅度为206%，产能扩张较快；公司本次募集资金的另一投向是电子回单系统合作运营建设项目，实施该项目将使公司电子回单系统合作运招股说明书摘要
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营的规模迅速扩大。因此，若公司市场拓展不力，本次募投项目将可能面临较大的市场风险。
5、公司本次发行完成后，净资产规模将比发行前大幅增加。2006-2008年公司全面摊薄的净资产收益率分别为23.90%、28.09%、23.13%和4.91%，同期期末净资产(归属于母公司股东权益)分别为5,136.99万元、12,004.35万元、15,615.45万元和和16,418.82万元。在募集资金到位后，由于公司盈利水平能否保持与净资产同步增长具有不确定性，因此净资产大幅增加可能会导致净资产收益率较以前年度有所下降。
6、报告期内，公司经批准享受西部大开发15%所得税税率和软件产品增值税退税的税收优惠政策，享受税收优惠的金额合计占公司2008年度利润总额（母公司口径）的比例为26.65%，两项税收优惠政策执行至2010年。上述税收优惠政策到期后，尚无法确定国家是否再出台相应的税收优惠政策。如果公司将来发生不符合税收优惠条件事项及国家调整上述税收优惠政策，公司仍可按高新技术企业继续享受15%所得税税率，但公司政府补贴收入（增值税退税）将减少。如果公司未来的盈利能力不能实现同步增长，将会对公司的净利润产生一定影响。
7、截至2009年6月30日，公司经审计的滚存未分配利润为83,880,389.27元。根据公司于2009年2月10日召开的2008年年度股东大会决议，如果公司在2009年12月31日前首次公开发行股票成功，公司本次公开发行前滚存利润由发行上市后的新老股东按照发行后股份比例共享。招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
股票种类
人民币普通股（A）股
每股面值
1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例
发行1,500万股，占发行后总股本的25.36%
发行价格
28.6元/股
发行市盈率
47.67倍（按发行后总股本全面摊薄计算）
发行前每股净资产
3.72元/股（2009年6月30日，全面摊薄）
发行后每股净资产
9.51元（按本次发行后净资产除以本次发行后总股本计算，其中，本次发行后的净资产为2009年6月30日经审计的合并财务报表股东权益和本次发行募集资金净额之和）
发行市净率
3.01倍（按发行后总股本全面摊薄计算）
发行方式
采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和持有深圳证券交易所股票账户的境内自然人及法人（法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排
1、本公司控股股东、实际控制人补建承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
2、本公司其它股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由公司回购本人持有的股份。
3、此外，本公司股东中的全体董事、监事和高级管理人员承诺：其持有的本公司股份在任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；离职半年后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。
承销方式
余额包销
预计募集资金总额和净额
预计募集资金总额42,900万元，扣除发行费用后的净额约39,856万元
预计募集资金净额
39,856万元
发行费用概算
3,044万元招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称
成都三泰电子实业股份有限公司
英文名称
Chengdu Santai Electronics Industry Co.,Ltd.
注册资本
4,415万元
法定代表人
补建
成立日期
1997年5月20日
股份公司设立日期
2005年12月31日
住所及其邮政编码
成都市金牛区高科技产业园区蜀西路42号（610091）
电话、传真号码
028-87506876、028-87506980
互联网地址
http://www.isantai.com
电子信箱
santai@isantai.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发起人的设立方式
公司是经四川省人民政府《关于同意成都三泰电子实业有限公司整体变更设立为成都三泰电子实业股份有限公司的批复》（川府函［2005］231号）批准，以2004年12月31日经岳华会计师事务所有限责任公司四川分所审计的净资产为依据，按1:1的比例折股，由成都三泰电子实业有限公司整体变更发起设立的股份有限公司。
（二）发起人及其投入资产的情况
本公司系原有限责任公司整体变更而来，原有限责任公司的股东即为公司发起人，包括补建、张伟、骆光明、杨洪卫、何捷、贾勇六人。
根据岳华会计师事务所有限责任公司四川分所于2005年1月27日出具的第032号《审计报告》，截至审计基准日2004年12月31日三泰有限的净资产为32,150,624.26元，全体发起人以三泰有限上述经审计的净资产全部投入股份公招股说明书摘要
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司，其中32,000,000.00元按1：1的比例折合为3,200万股，尚余部分计入资本公积金。
三、有关股本的情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前，发行人总股本为4,415万股，本次发行1,500万股，占发行后总股本的25.36%。
本公司控股股东、实际控制人补建承诺：自三泰电子股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的三泰电子股份，也不由三泰电子回购该部分股份。
本公司其它股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不转让或委托
