浙江亚太机电股份有限公司
（杭州市萧山区蜀山街道）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层招股书摘要
浙江亚太机电股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书摘要
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于www.cninfo.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股说明书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
1-2-1招股书摘要
释 义
在本招股说明书摘要中，除非另有所指，下列名词之含义由以下释义规范：
本公司、公司、股份公司、发行人、亚太机电
指浙江亚太机电股份有限公司
亚太有限
指浙江亚太机电集团有限公司，股份公司前身
机电公司
指浙江亚太机电集团公司，亚太有限的前身
集团公司
指亚太机电集团有限公司，浙江新亚太机电集团有限公司，股份公司的控股股东
自立公司
指杭州自立汽车底盘部件有限公司
亚太埃伯恩
指杭州亚太埃伯恩汽车部件有限公司
亚太特必克
指杭州亚太特必克汽车制动系统有限公司
芜湖亚太
指芜湖亚太汽车底盘有限公司
柳州底盘
指柳州市浙亚汽车底盘部件有限责任公司
杭州勤日
指杭州勤日汽车部件有限公司
金鹰交通设施
指杭州萧山金鹰交通设施有限公司
宏基国际
HONGJI INTERNATIONAL GROUP COMPANY PTY LTD
双弧公司
指杭州双弧车辆部件有限公司
第一节 重大事项提示
重大事项提示
1、根据2008年度股东大会决议，本公司将截止2008年12月31日的未分配利润扣除派发的现金股利1,075.20万元后的余额，以及2009年1月1日起至本次发行前新增的可供投资者分配的利润，由本次A股股票发行完成后的新老股东共同享有。上述派发股利的利润分配方案事项已经于2009年2月26日实施完毕，2009年6月30日扣除本次股利发放后公司每股净资产为5.58元/股。
2、本公司控股股东集团公司及实际控制人黄来兴、黄伟中、黄伟潮父子承诺自浙江亚太机电股份有限公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已
1-2-2招股书摘要
直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；其他股东承诺自股票上市之日起十二个月内不转让其持有的发行人股份；董事、监事、高级管理人员承诺遵守相关限售规定。
3、净资产收益率下降的风险：本次发行股票后，公司的每股净资产将大幅度增长。本次募集资金拟投资项目的建设期均在1年以上，股票发行当年尚不能全面竣工投产。因此，公司存在因股票发行而募集资金投资项目未能及时产生效益，导致净资产收益率下降的风险。
4、市场竞争激烈的风险：公司在国内市场拥有较高的行业地位，主导产品的年产销量均居全国前茅。但是,随着我国汽车产业的高速发展，主要汽车制动系统生产企业不断扩大产能，市场竞争日趋激烈；与此同时，国外著名汽车零部件企业也陆续在我国投资建厂，独资、合资、合作、技术转移的步伐加快，进一步加剧了市场竞争。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临市场份额下降的风险。
5、产品价格下降的风险：公司属于汽车零部件行业，经营业绩很大程度上受汽车整车行业景气状况的制约，国民消费结构和宏观调控等多种因素会对汽车的生产产生影响，公司的生产、销售、盈利也会相应的出现波动；公司近三年的主营业务收入中，国内销售均保持90%以上的比例，出口只占较小部分,公司产品价格主要受国内市场的影响。近年来，由于国内汽车市场竞争激烈，整车销售价格持续下降，整车厂将产品降价压力部分转嫁给零部件制造企业；同时，我国加入WTO后，汽车零部件关税的下降也使国内汽车零部件行业市场价格不同程度受到影响。2007、2008年公司主要产品盘式制动器平均价格同比分别下降了1.49%和1.19%，鼓式制动器平均价格同比分别下降了6.76%和1.68%，公司存在产品销售价格进一步下降的风险。
6、财政税收政策调整风险：报告期公司按照有关规定享受国产设备投资抵免所得税政策，2006-2008年度国产设备投资抵免所得税分别为1,193.80万元、1,330.90万元和145.77万元，占当年归属于母公司所有者净利润的比例分别为24.15%、19.54%和2.99%。根据2008年5月16日国家税务总局国税发[2008]52号《关于停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税政策问题的通知》，自2008年1月1日起，停止执行企业购买
1-2-3招股书摘要
国产设备投资抵免企业所得税的政策。根据浙江省地税局关于企业购买国产设备投资抵免企业所得税问题的通知，2007年10月9日前经税务机关审核批准以及2007年12月31日前经相关部门核准的技术改造项目，在2007年12月31日前实际购置国产设备的投资，2007年度结束后尚未抵免完的投资额可按剩余抵免期限继续抵免到期为止。此外，本公司经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局浙科发高〔2008〕250号文被认定为浙江省2008年第一批高新技术企业，自2008年起三年内按15%的税率计缴企业所得税。
7、公司经营业绩受宏观经济周期波动影响的风险：汽车生产和销售受宏观经济影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显。全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业迅速发展，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费停滞。2008年，全球性金融危机加快了世界经济衰退，我国经济环境也发生了较大变化，在宏观调控、特大自然灾害等一系列因素的影响下，我国汽车产销增幅放缓，行业经济效益有所下滑，出口增势受到较大抑制。公司的业务收入主要来源于为整车厂配套的汽车制动系统产品，尽管本公司的客户绝大多数是国内主要的整车厂或国家重点支持发展的企业，市场表现稳定，经营业绩良好，但受到经济周期的影响，如果客户的经营状况恶化，将造成公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等状况，因此公司存在受经济周期波动影响的风险。受此影响，公司2008年度实现的归属于母公司的净利润比2007年度下降28.53%。
第二节 本次发行概况
股票种类
人民币普通股
每股面值
1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例
本次公开发行的股票数量为2,400万股，占发行后总股本的25.08%。
发行价格
18.80元/股
发行市盈率
46.53倍（每股收益按照2008年扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
5.58元/股（按2009年6月30日经审计净资产数及总股本计算）
发行后每股净资产
8.62元／股（按2009年6月30日经审计净资产数加上本次募集资金净额除以发行后总股本计算）
1-2-4招股书摘要
发行市净率
2.18倍（按发行后每股净资产计算）
发行方式
采用网下向配售对象累计投标询价发行与网上资金申购定价发行相结合的方式。
发行对象
符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
本次发行股份的流通限制和锁定安排
1、集团公司、黄来兴、黄伟中、黄伟潮均承诺：自亚太机电上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
2、其他股东承诺自股票上市之日起十二个月内不转让其持有的发行人股份。承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。
3、其他董事、监事、高级管理人员承诺遵守相关限售规定。
4、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94号），由计华投资和中汽中心转为全国社会保障基金理事会持有的公司国有股，全国社会保障基金理事会承继原计华投资和中汽中心的锁定承诺。
承销方式
余额包销
预计募集资金总额
45,120万元
预计募集资金净额
42,535万元
发行费用概算
约为2,585 万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称
浙江亚太机电股份有限公司
英文名称
ZHEJIANG ASIA-PACIFIC MECHANICAL& ELECTRONIC CO.,LTD
法定代表人
黄伟潮
成立日期
2000年12月7日
注册地址
杭州市萧山区蜀山街道 邮政编码311203
注册资本
7,168万元
经营范围
汽车制动系统的科研开发、制造、销售、技术服务及进出口业务
电话传真
（0571）82765229 传真（0571）82761347
互联网网址
www.apg.cn
电子邮箱
ytzq@apg.cn
1-2-5招股书摘要
二、发行人历史沿革及经历的改制重组情况
（一）公司设立方式
公司是由原亚太有限依法整体变更设立的股份有限公司。
（二）发起人
本公司发起人集团公司等三名法人和黄来兴等六名自然人以其在原亚太有限的权益作为出资投入本公司。
股东名称
持股数（股）
所占比例（%）
股权性质
集团公司
47,691,776
66.53
法人股
计华投资管理公司（SLS）
5,120,000
7.14
国有法人股
中国汽车技术研究中心（SLS）
1,024,000
1.43
国有法人股
黄来兴
11,700,224
16.32
