股票代码：002267 股票简称：陕天然气 公告编号：2017-060
陕西省天然气股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报及采取填补措施
（二次修订稿）的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
为进一步落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的要求，保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，同时根据非公开发行股票工作进展，公司就本次非公开发行A股股票事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析,并修订编制了《陕西省天然气股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及填补措施（二次修订稿）》，现就摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司拟采取的填补措施公告如下：
一、本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响本次非公开发行股票募集资金将计划用于汉安线与中贵联络线输气管道工程、商洛至商南天然气输气管道工程、眉县至陇县天然气输气管道工程、商洛至洛南天然气输气管道工程、安康至旬阳天然气输气管道工程和补充流动资金，目的在于推动公司主营业务的发展，符合公司的发展战略和全体股东的利益。本次非公开发行股票方案实施后，公司股本数量将较发行前有所增加，募集资金到位后，公司净资产规模也将大幅提高，所有者权益将明显增加。但由于本次非公开发行股票募集资金投资项目存在一定的建设周期，项目建设期内的经济效益及股东回报仍需通过现有主营业务来实现。因此，在募集资金投资项目建设期内，如本次非公开发行所属会计年度净利润未实现相应幅度的增长，公司即期回报将因本次发行而有所摊薄。
（一）摊薄即期回报测算的假设条件
1.宏观经济环境、行业政策、产品市场情况等经营环境没有发生重大不利变化；
2.本次发行预计于2018年6月底实施完毕，该时间仅为公司估计，最终以经中国证监会核准并实际发行完成时间为准；
3.本次发行股票募集资金总额为经公司董事会审议通过的非公开发行股票预案的募集资金总额上限，即126,000万元，且不考虑扣除发行费用的影响；
4.本次非公开发行股份数量假设按照发行上限222,415,089股测算，不考虑其他调整事项，本次发行完成后，公司总股本将由1,112,075,445股增至1,334,490,534股，总股本将增长20%；
5.根据公司2016年度利润分配方案，以公司现有总股本
1,112,075,445股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.50元（含税）， 共计派发现金红利16,681.13万元。假设公司2017年度利润分配方案与2016年度一致，即派发现金红利16,681.13万元，并于2018年7月实施；6.根据公司2017年半年度报告，2017年1-6月，公司实现归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润为25,031.64万元；假设2017年下半年公司业绩与上半年持平，即2017年公司实现归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润为50,063.27万元；
7.由于公司业绩受到宏观经济、行业周期、国家政策以及业务发展状况等多重因素影响，2018年公司整体收益情况较难预测，因此假设公司2018年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别按较2017年增长50%、较2017年增长25%、与2017年持平、较2017年下降25%、较2017年下降50%五种假设情形，测算本次发行对主要财务指标的影响；
8.未考虑本次发行股票募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益等）等的影响；
9.在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、本期现金分红、净利润之外的其他因素对净资产的影响。
（二）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
基于上述假设前提，根据不同情景测算了本次非公开发行股票摊薄即期回报对2018年度主要财务指标的影响，具体情况如下：
项目 2017年度/2017.12.31 2018年度/2018.12.31
本次发行前 本次发行后
总股本（股） 1,112,075,445 1,112,075,445 1,334,490,534
本期现金分红（元） 166,811,316.75 166,811,316.75
本次发行募集资金总额 / 1,260,000,000.00
现金分红实施月份 2017年7月 2018年7月
预计本次发行完成月份 / 2018年6月
假设情形1：2018年扣非归母净利润同比下降50%，即2018年扣非归母净利润为250,316,356.28元期末归属于母公司所有者权 5,659,722,568.50 5,744,871,308.79 7,004,871,308.79 益合计（元）
扣除非经常性损益后基本每 0.4502 0.2251 0.2046
股收益
扣除非经常性损益后稀释每 0.4502 0.2251 0.2046
股收益
扣除非经常性损益后加权平 9.12% 4.39% 3.95%
均净资产收益率
假设情形2：2018年扣非归母净利润同比下降25%，即2018年扣非归母净利润为375,474,534.42元期末归属于母公司所有者权 5,659,722,568.50 5,870,851,337.31 7,130,851,337.31益合计（元）
扣除非经常性损益后基本每 0.4502 0.3376 0.3069
股收益
扣除非经常性损益后稀释每 0.4502 0.3376 0.3069
股收益
扣除非经常性损益后加权平 9.12% 6.51% 5.87%
均净资产收益率
假设情形3：2018年扣非归母净利润持平，即2018年扣非归母净利润为500,632,712.56元
期末归属于母公司所有者权 5,659,722,568.50 5,996,831,365.83 7,256,831,365.83
益合计（元）
扣除非经常性损益后基本每 0.4502 0.4502 0.4093
股收益
扣除非经常性损益后稀释每 0.4502 0.4502 0.4093
股收益
扣除非经常性损益后加权平 9.12% 8.59% 7.75%
均净资产收益率
假设情形4：2018年扣非归母净利润同比增长25%，即2018年扣非归母净利润为625,790,890.70元期末归属于母公司所有者权 5,659,722,568.50 6,122,811,394.35 7,382,811,394.35益合计（元）
扣除非经常性损益后基本每 0.4502 0.5627 0.5116
股收益
扣除非经常性损益后稀释每 0.4502 0.5627 0.5116
股收益
扣除非经常性损益后加权平 9.12% 10.62% 9.60%
均净资产收益率
假设情形5：2018年扣非归母净利润同比增长50%，即2018年扣非归母净利润为750,949,068.84元
期末归属于母公司所有者权 5,659,722,568.50 6,248,791,422.87 7,508,791,422.87
益合计（元）
扣除非经常性损益后基本每 0.4502 0.6753 0.6139
股收益
扣除非经常性损益后稀释每 0.4502 0.6753 0.6139
股收益
扣除非经常性损益后加权平 9.12% 12.61% 11.41%
均净资产收益率
（三）关于本次测算的说明
以上假设及关于本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算，不代表公司对经营情况及趋势的判断，不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行股票方案实施后，公司股本数量将较发行前有所增加；募集资金到位后，公司净资产规模将大幅提高，所有者权益将明显增加。但由于本次非公开发行股票募集资金投资项目存在一定的建设周期，项目建设期内的经济效益及股东回报仍需通过现有主营业务来实现。因此，在募集资金投资项目建设期内，如本次非公开发行所属会计年度净利润未实现相应幅度的增长，预计本次募集资金到位当年基本每股收益和稀释
