北京北斗星通导航技术股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
及填补措施的公告
本公司及董事会全体人员保证公告信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
重要提示：
本公告中关于本次发行后公司主要财务指标的情况不构成公司的盈利预测，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
北京北斗星通导航技术股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第十四次会议审议通过了关于公司非公开发行A股股票（以下简称“本次发行”）的相关议案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和《中国证券监督管理委员会关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监发[2015]31号）等文件要求，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行亦作出了承诺。具体内容报告如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
公司本次拟向特定对象非公开发行股票数量为不超过1亿股（含本数），且不超过本次发行前总股本的20%，募集资金总额不超过10亿元。若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间有除权、除息行为，本次发行的股票数量上限将
（一）主要假设
1、假设宏观经济环境和市场情况没有发生重大不利变化；
2、假设本次非公开发行预计于2019年12月实施完毕（该完成时间仅为假设估计，不对实际完成时间构成承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任）；
3、假设本次发行募集资金到账金额约为10亿元；
4、假设本次发行数量为发行上限，即以发行股份1亿股进行测算（该发行数量仅为假设，最终以经中国证监会核准并实际发行的股份数量为准）；
5、2017 年 度，公司经审计合并报表中归属于母公司所有者的净利润为10,491.17万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润为3,514.05万元，假设2018年净利润与2017年度持平，2019年净利润在此基础上按照-30%、0%、30%的业绩增幅分别测算，上述测算不构成盈利预测；
6、假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况等（如营业收入、财务费用、投资收益等）的影响；
7、假设不考虑非经常性损益对净利润的影响。
上述假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2018年、2019年盈利情况的判断，亦不代表公司对2018年、2019年经营情况及趋势的判断。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次非公开发行股票摊薄股东即期回报对主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
1、扣除非经常性损益前归属于母公司所有者净利润口径
项目 2017年度 2018年度 2019年度/2019-12-31
/2017-12-31 /2018-12-31 发行前 发行后
发行人总股本（万股） 51,324.02 51,297.92 51,297.92 61,297.92
（万元）
基本每股收益（元） 0.21 0.21 0.15 0.15
稀释每股收益（元） 0.20 0.20 0.14 0.14
加权平均净资产收益率（%） 2.43 2.39 1.64 1.47
情形2、假设2019年归属于母公司所有者净利润与2018年持平，即净利润为10,491.17万元
归属于母公司所有者净利润 10,491.17 10,491.17 10,491.17
（万元）
基本每股收益（元） 0.21 0.21 0.21 0.21
稀释每股收益（元） 0.20 0.20 0.20 0.20
加权平均净资产收益率（%） 2.43 2.39 2.33 2.10
情形3、假设2019年归属于母公司所有者净利润较2018年增长30%，即净利润为13,638.52万元
归属于母公司所有者净利润 10,491.17 10,491.17 13,638.52
（万元）
基本每股收益（元） 0.21 0.21 0.27 0.27
稀释每股收益（元） 0.20 0.20 0.27 0.27
加权平均净资产收益率（%） 2.43 2.39 3.02 2.72
2、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润口径
项目 2017年度 2018年度 2019年度/2019-12-31
/2017-12-31 /2018-12-31 发行前 发行后
发行人总股本（万股） 51,324.02 51,297.92 51,297.92 61,297.92
本次发行募集资金（万元） 100,000.00
情形1、假设2019年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润较2018年下降30%，即净利润为2,459.86万元
扣除非经常性损益后归属于 3,514.05 3,514.05 2,459.86
母公司所有者净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.07 0.07 0.05 0.05
稀释每股收益（元） 0.07 0.07 0.05 0.05
加权平均净资产收益率（%） 0.81 0.80 0.55 0.49
情形2、假设2019年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润与2018年持平，即净利润为3,514.05万元
扣除非经常性损益后归属于 3,514.05 3,514.05 3,514.05
母公司所有者净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.07 0.07 0.07 0.07
稀释每股收益（元） 0.07 0.07 0.07 0.07
加权平均净资产收益率（%） 0.81 0.80 0.78 0.70
基本每股收益（元） 0.07 0.07 0.09 0.09
稀释每股收益（元） 0.07 0.07 0.09 0.09
加权平均净资产收益率（%） 0.81 0.80 1.01 0.91
二、关于本次非公开发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次非公开发行股票募集资金到位后，公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加。由于募集资金使用至产生效益需要一定的时间，该期间股东回报主要依靠现有业务实现。在公司总股本和净资产均增加的情况下，若公司业务规模和净利润未能获得相应幅度的增长，每股收益和净资产收益率存在下降的风险。本次募集资金到位后，公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
北斗卫星导航系统是我国卫星导航与位置服务产业发展的核心，广泛应用于大众消费市场、特殊行业市场以及行业应用市场等。其中，大众消费市场主要应用于智能网联汽车、手机导航以及个人位置服务等若干领域。智能网联汽车是汽车产业未来发展的重要战略方向，亦是北斗导航在大众市场产业化发展的重点领域。卫星导航及位置信息服务技术是智能网联汽车发展不可或缺的关键创新点，我国将把“北斗导航+5G通讯+人工智能”作为发展智能网联汽车的主要技术路线，并要重点推动北斗兼容卫星导航功能成为车载导航的标准配置。而且，随着北斗卫星导航系统全球组网的开启，全新的导航信号体制和强大的在轨重构功能也将极大的提升用户体验。
高精度定位和导航是智能汽车驾驶系统的重要组成部分，未来的智能驾驶汽车将以车载导航和高精度定位产品为载体，高精度地图为基础，采用路径快速规划算法、地图快速显示与存储，向更安全更可靠的方向发展。车载导航作为连接
方案及技术服务。公司深入贯彻“北斗+”新业态的发展战略，利用公司在导航定位领域的技术优势，以汽车导航系统为切入点，积极布局智能网联汽车电子业务，并将其作为重点发展的业务领域。
从产业链的角度来看，北斗卫星导航定位产业链包括上游（基础器件、基础软件、基础数据）、中游（终端集成、系统集成）、下游（运营服务）三大环节，其中中游产品市场容量最大、在产业链中占比最高，而车载导航终端则是中游产业的最为重要的应用产品之一，市场空间巨大。目前，公司主营业务已经实现上、中、下游全产业链的覆盖，上游产品包括导航芯片、模块、板卡以及高精度定位天线等；中游产品包括以车载导航为主的智能网联汽车电子产品、导航接收机等产品以及海洋渔业、特种安全、精准农业等领域的系统应用；下游服务涵盖渔船渔政、应急救援、辅助定位服务等领域。目前，公司在产业链上游具有显著的竞争优势，自主研发的“多模导航型基带芯片”及“多模多频高精度OEM板”在国内权威北斗产品比测中成绩名列前茅，“多系统多频率卫星导航定位关键技术及SoC芯片产业化”应用项目获2015年度“国家科学技术进步二等奖”。以导航芯片、模块、板卡和高精度定位天线等为主的基础产品业务是公司的核心支撑业务，为终端集成、系统应用、运营
