住所：安徽省合肥市长江西路 669 号
首次公开发行股票招股意向书
保荐人（主承销商）
住所：深圳市八卦三路平安大厦
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-1
东华工程科技股份有限公司首次公开发行股票
招股意向书
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股）
发行股数： 不超过 18,000,000 股
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： 元
预计发行日期： 2007 年 7 月 3 日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 不超过 68,212,400 股
本次发行前股东对所持股份的流通限制的承诺： 控股股东化学工业部第三
设计院（东华工程公司）承诺自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份， 也不由发行人收购该部分股
份；本次发行前其他股东均承诺自公司股票上市交易之日起一年内自愿接受锁
定，不进行转让。此外，持有公司股份的董事、监事和高级管理人员承诺在任职
期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五； 若发生离职
情形，离职后半年内不转让其所持有的公司股份，并忠实履行承诺，否则愿意承
担相应的法律责任。
保荐人（主承销商）： 平安证券有限责任公司
招股意向书签署日期：2007 年 6 月 12 日
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-2
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
1、 发行人从事的工程设计与工程总承包业务和宏观经济运行关系较为密切，
与国民经济发展周期呈正相关关系。公司业务的发展主要依赖于国民经济运行状
况、国家固定资产投资规模，特别是在化工、石化行业的投资以及环境治理、城
市化进程等方面的投入。因此，国民经济发展的不同时期、宏观经济的发展速度
都会对公司的发展形成一定的影响。
此外， 近年来发行人在化学工业建设市场的优势主要集中于一些具体的细分
行业，如化工新材料领域的大型甲乙酮生产装置、三聚氰胺项目建设，化肥生产
领域的磷复肥、尿素、合成氨项目建设，无机化学品领域的硫酸、甲醇项目建设，
以及煤化工、化学涂料和污水处理等行业。如果国家对上述细分行业的产业政策
实施调整，则将对公司未来的经营状况形成重大影响。
2、本公司为从事化工、石化行业为主的工程设计咨询与总承包的专业工程
公司，近年来总承包业务已发展成为公司的主要业务，公司服务的行业和对象具
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-3
有特定性。化工、石化行业工程具有投资额大的特点，一般特定年度内公司承揽
和实施的总承包项目具有数量少、单个合同额大的特点；目前，公司承揽总承包
项目仍受到资金实力的制约。近三年，公司工程总承包项目累计承揽 25 项、累
计完工 11 项、累计实现销售收入 10.10 亿元，已实现销售收入的项目中前五名
客户实现的收入占收入总额的比重分别达到 75.07%、71.09%和 46%。由于特定期
间公司承揽及实施的项目数量不多、服务的客户集中，公司存在特定会计期间内
经营业绩依赖主要客户的风险； 同时， 由于总承包项目具有单个项目合同金额大、
不同项目毛利率差异大的特点， 公司业绩可能会因特定项目的实施进展及盈利情
况而产生一定的异常波动。
本次募集资金将主要用于公司工程总承包项目的运营资金， 募集资金投入使
用以后，公司工程总承包项目的承揽和运营能力都将得到增强，公司在特定期间
内可承揽和实施的项目数量将因此增加、客户集中的风险将因此下降；但是，鉴
于公司服务的行业和对象的特殊性， 特定年度内公司所承揽和实施的总承包项目
仍将具有数量少、单个合同额大的特点，上述相关风险将会持续存在并对募集资
金产生的效益情况带来不确定性影响。
3、化学工业部第三设计院（东华工程公司）为发行人的控股股东，持有股
份公司 4,021.24 万股股份，占发行前公司总股本的 80.08%。此次公司申请公开
发行不超过 1,800 万股之后，化三院仍将持有公司不低于 58.95%的股份，处于
绝对控股地位。若其通过行使投票权或任何其他方式对本公司经营决策、人事等
方面进行控制，可能会对本公司经营活动造成一定的影响。
4、截止 2006 年 12 月 31 日，公司未分配利润为 11,528.35 万元（扣除已分
配 2006 年度股利 1,004.25 万元后）。根据公司 2006 年第一次临时股东大会决议，
前述滚存的未分配利润， 由本次发行前老股东与新增加的社会公众股东按各自持
股比例共享。
5、本次发行前公司总股本 5,021.24 万股，本次拟公开发行不超过 1,800
万股流通股，按上限发行后公司总股本为 6,821.24 万股，均为流通股。其中：
控股股东化学工业部第三设计院 （东华工程公司） （持有公司 4,021.24 万股股票）
承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。其他
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-4
法人及自然人股东均承诺： 自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内自愿
接受锁定，不进行转让。此外，持有公司股份的董事、监事和高级管理人员承诺
在任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五； 若发
生离职情形，离职后半年内不转让其所持有的公司股份，并忠实履行承诺，否则
愿意承担相应的法律责任。
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-5
目 录
释 义............................................................. 9
第一章 概览...................................................... 12
一、发行人简介 .................................................12
二、公司控股股东、实际控制人简介 ...............................13
三、发行人最近三年的财务数据和主要财务指标 .....................14
四、本次发行情况及募股资金运用 .................................16
第二章 本次发行概况.............................................. 17
一、本次发行基本情况 ...........................................17
二、本次发行的有关当事人 .......................................17
三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 .....................19
四、发行上市的相关重要日期 .....................................19
第三章 风险因素.................................................. 20
一、宏观经济周期和产业政策导向变化的风险 .......................20
二、客户集中风险 ...............................................20
三、大股东控制风险 .............................................21
四、同业竞争风险 ...............................................21
五、市场风险 ...................................................22
六、业务经营风险 ...............................................23
七、技术风险 ...................................................24
八、应收款项发生坏帐的风险 .....................................26
九、项目管理风险 ...............................................27
十、募股资金投向风险 ...........................................27
十一、政策性风险 ...............................................28
十二、净资产收益率下降的风险 ...................................29
第四章 发行人基本情况 ............................................ 30
一、发行人基本资料 .............................................30
二、发行人历史沿革及改制重组情况 ...............................30
三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 ...................41
四、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性 ...............49
第一章 招股意向书及发行公告 招股意向书
1-1-6
五、发行人和发起人组织结构 .....................................50
六、发行人控股和参股子公司基本情况 .............................54
七、发起人、持有 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.....55
八、发行人股本情况 .............................................64
九、发行人内部职工股的情况 .....................................67
十、工会持股、职工持股会、信托持股、委托持股的情况 .............67
十一、发行人员工及其社会保障情况 ...............................67
第五章 业务和技术................................................ 69
一、发行人的主营业务及其变化情况 ...............................69
二、发行人所处行业的基本情况 ...................................71
三、发行人所面临的主要竞争情况 ................................136
四、发行人的主要业务情况 ..........................
