福建浔兴拉链科技股份有限公司
（福建省晋江市深沪乌漏沟东工业区）
首次公开发行股票招股意向书
保荐人（主承销商）：
上海市淮海中路 98 号
福建浔兴拉链科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书
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福 建 浔 兴 拉 链 科 技 股 份 有 限 公 司
FUJIAN SBS ZIPPER SCIENCE&TECHNOLOGY CO., LTD
发行股票类型： 人民币普通股
预计发行量： 不超过 60,000,000 股
面值： 人民币 1.00 元
发行价格： []元
网下申购、缴款日期：
网上申购、缴款日期：
2006 年 12 月 7 日－2006 年 12 月 8 日
2006 年 12 月 8 日
本次发行后总股本： 不超过 160,000,000 股
股东所持股份的流通及自愿锁定的承
诺：
股东浔兴集团、诚兴发展均承诺：自股
票上市之日起三十六个月内，不转让或
者委托他人管理其已直接和间接持有
的发行人股份，也不由发行人收购该部
分股份。承诺期满，上述股份可以上市
流通和转让；股东斯必思商贸、嘉鑫商
贸、新五环商贸均承诺：自股票上市之
日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理其已直接和间接持有的发行人股
份，也不由发行人收购该部分股份。承
诺期满，上述股份可以上市流通和转
让。
申请上市证券交易所： 深圳证券交易所
保荐人（主承销商）： 海通证券股份有限公司
招股意向书签署日期： 2006 年 11 月 16 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
1、本次发行前总股本 10,000 万股，本次拟发行不超过 6,000 万股流通股，
发行后总股本不超过 16,000 万股。上述不超过 16,000 万股为流通股。其中：股
东浔兴集团、诚兴发展均承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
承诺期满，上述股份可以上市流通和转让；股东斯必思商贸、嘉鑫商贸、新五环
商贸均承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接
和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。承诺期满，上述股份
可以上市流通和转让。
2、公司主要原材料包括锌合金、涤纶长丝、 聚酯切片、金属铜丝、单丝等
金属产品和化工产品，价格波动幅度较大。 2005 年，上述原材料价格上涨较多，
其中锌合金平均采购价格比上年上涨了 26.01%，涤纶长丝平均采购价格比上年
上涨了 5.21%，聚酯切片平均采购价格比上年上涨了 5.36 %，金属铜丝平均采购
价格比上年上涨了 20.73%，单丝平均采购价格比上年上涨了 15.31%。 2006 年 1
－6 月上述原材料采购价格在 2005 年价格基础上又有较大幅度上涨，其中锌合
金、金属铜丝平均采购价格分别比 2005 年平均采购价格上涨了 64.81%和
44.39%，且目前仍然维持在较高的价位。
3、国内拉链行业激烈竞争的格局，使业界对专业技术人才的争夺日趋激烈。
虽然公司采取了措施稳定技术人员队伍，但是无法保证人才完全不流失，而人才
的流失往往伴随着核心技术的失密，因此，本公司面临技术失密的风险。
4、本次股票发行前，福建浔兴集团有限公司持有本公司 5,700 万股，占总
股本的 57%，是公司的控股股东，其实际控制人是以施能坑为代表的施氏家族；
诚兴发展国际有限公司为本公司的第二大股东，持有本公司 40%的股份，其实际
控制人为王珍篆。 集团公司和诚兴发展可能通过行使表决权和管理权来影响公司
生产经营和重大决策，从而损害中、小股东的利益。
5、截止 2006 年 6 月 30 日，公司债务总额为 46,408.05 万元，其中短期债务
37,875.86 万元，长期债务 8,532.19 万元；资产负债率为 62.40% (母公司)，流动
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比率为 0.87，速动比率为 0.51。公司的资产负债率较高，流动比率和速动比率偏
低，存在一定的偿债压力尤其是短期偿债压力。同时，在公司现有债项中，流动
负债为 37,875.86 万元，占债务总额的 82%，债务结构不尽合理。
6、近三年来，公司主要产品约 30%-40%出口亚洲、欧洲、美洲等国家，主
要结算货币为美元；若人民币持续升值，则可能影响公司出口产品的竞争力，从
而对公司的出口销售产生较大影响。 近三年及一期公司出口销售额分别为 14,180
万元、 17,374 万元、 15,725 万元和 8,020.46 万元，占当期总销售额的比例分别为
40.22%、 40.85%、 31.66%、 28.46%，出口销售比例呈下降趋势。
7、 2003 年、 2004 年、 2005 年和 2006 年上半年，公司全面摊薄净资产收益
率分别为 16.86%、 18.15%、 16.52%和 11.52%。截至 2006 年 6 月 30 日，本公司
的净资产为 19,241.62 万元。预计本次新股发行后，公司净资产将有较大增长，
而本次募集资金新建项目产生效益需要一段时间，预计本次发行后，本公司净资
产收益率（全面摊薄）与过去年度相比将出现较大幅度的下降。因此，本公司存
在因净资产增长较快而引发的净资产收益率下降的相关风险。
请投资者对发行人的上述事项及风险予以特别关注， 并仔细阅读本招股意向
书中“风险因素”等有关章节。
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目录
重大事项提示 ............................................. 3
释 义 .................................................. 9
第一节 概 览 ........................................ 11
一、发行人及主要发起人简介 .......................................11
二、主要财务数据 .................................................13
三、本次发行情况 .................................................14
四、募股资金主要用途 .............................................15
第二节 本次发行概况 .................................. 16
一、本次发行的基本情况 ...........................................16
二、本次发行有关当事人 ...........................................17
三、发行人与中介机构关系的说明 ...................................19
四、本次发行主要时间表 ...........................................19
第三节 风险因素 ........................................ 20
一、原材料价格波动风险 ...........................................20
二、技术风险 .....................................................20
三、家族控制风险 .................................................21
四、财务风险 .....................................................21
五、市场竞争风险 .................................................23
六、管理风险 .....................................................23
七、人力资源风险 .................................................24
八、募股资金投向风险 .............................................24
九、税收风险 .....................................................25
十、反倾销风险 ...................................................25
十一、股市风险 ...................................................26
第四节 发行人基本情况 .................................. 27
一、发行人简况 ...................................................27
二、发行人改制重组 ...............................................27
三、历次股本形成及其变化和重大资产重组情况 .......................33
四、发行人历次验资情况 ...........................................44
五、发起人和发行人组织结构 .......................................45
六、发行人控股子公司、参股子公司情况 .............................49
七、发起人、持有 5％以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .....53
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八、发行人有关股本的情况 .........................................60
九、员工及其社会保障情况 .........................................62
十、主要股东及作为股东的董事、监事等的重要承诺及其履行情况 .......63
第五节 业务和技术 ...................................... 64
一、发行人的主营业务及其变化情况 .................................64
二、行业基本情况 ......................
