海通证券股份有限公司
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湖南华联瓷业股份有限公司
（注册地址：湖南省醴陵市西山办事处万宜路 3 号）
股票上市保荐书
保荐人（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
湖南华联瓷业股份有限公司 股票上市保荐书
海通证券股份有限公司
关于湖南华联瓷业股份有限公司
股票上市保荐书
深圳证交易所：
湖南华联瓷业股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并上市项目经中国证券监督管理委员会“证监许可[2021]2802 号”文核准，并于2021年8月31日刊登招股意向书。发行人本次公开发行股票总量为6,296.67万股，全部为公开发行新股。发行人已承诺在发行完成后将尽快办理工商登记变更手续。海通证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“海通证券”）认为发行人申请其股票上市符合《公司法》、《证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的有关规定，特推荐其股票在贵所上市交易。
如无特别说明，本上市保荐书的简称或名词释义与公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。现将有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
公司中文名称：湖南华联瓷业股份有限公司
公司英文名称：Hunan Hualian China Industry Co., Ltd.
注册资本：18,890 万元
法定代表人：许君奇
成立日期：1994 年 8 月 1 日
整体变更日期：2008 年 8 月 1 日
住所：湖南省醴陵市西山办事处万宜路 3 号
邮政编码：412205
电话：0731-23053013
传真：0731-23053013
互联网址：www.hlceramics.net
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电子邮箱：hczqb@hnhlcy.cn
经营范围：日用陶瓷、艺术陶瓷系列产品的生产、批发和零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人设立情况
2008 年 6 月 14 日，华联有限董事会决议通过，同意华联有限以整体变更的
方式，发起设立外商投资股份有限公司。同日，华联有限原股东签署了发起人协议书。
华联有限以截至 2008 年 5 月 31 日经审计的净资产 227,038,274.62 元折为股
份公司股本 16,000 万股，整体变更为湖南华联瓷业股份有限公司。2008 年 6 月
13 日，沃克森（北京）国际资产评估有限公司对截至 2008 年 5 月 31 日华瓷有
限整体资产进行了评估并出具了沃克森评报字[2008]第 0084 号《湖南华联瓷业有限公司拟变更为股份公司项目资产评估报告书》，评估值为 29,802.14 万元。
2008 年 7 月 2 日，公司取得中华人民共和国商务部“商资批[2008]834 号”
《商务部关于同意湖南华联瓷业有限公司变更为外商投资股份有限公司的批
复》。2008 年 7 月 11 日，公司领取了“商外资资审字[2008]0175 号”《外商投资
企业批准证书》。2008 年 7 月 22 日，天职国际会计师事务所有限公司对上述整
体变更情况进行了审验，并出具了“天职湘验字[2008]第 0317 号”《验资报告》。
2008 年 8 月 1 日，公司在湖南省工商行政管理局注册，取得了
“430200400000164 号”《企业法人营业执照》。
（三）发行人主要业务
公司自成立以来一直从事陶瓷制品的研发、设计、生产和销售，以色釉陶瓷个性化、创意化立足行业，秉承“日用陶瓷艺术化，艺术陶瓷生活化”的产品理念服务客户，享有较高的市场知名度与美誉度。公司自成立以来累计海外客户200 余家，遍布全球 40 多个国家或地区，据中国陶瓷工业协会统计，2010 年-2019年，公司日用陶瓷出口规模连续 10 年在国内同行业中排名第一。公司是宜家在全球重要的日用陶瓷供应商，是贵州茅台、五粮液等知名酒企重要的陶瓷酒瓶供应商。
公司在 20 多年的经营过程中，致力于将悠久的中国陶瓷历史和传统文化与
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陶瓷产业的有机融合，通过加大研发、设计投入和技术创新，改善传统陶瓷制造工艺，提升产品品质和性能，构建了以色釉陶瓷、釉下五彩瓷、电瓷和陶瓷新材料四大系列产品为主的陶瓷产业体系，在业内树立了良好的口碑。
公司坚持走品牌战略之路，获得了“国家认定企业技术中心”、“中国出口名牌”、“国家技术创新示范企业”、“国家知识产权优势企业”等殊荣，并参与编制《出口商品技术指南-日用陶瓷》（商务部 2017 年 2 月）、《日用陶瓷安全生产规范》（QB/T 4792-2015）和《日用炻瓷》（DB43/T 604-2010）等国家或省级标准和规范文件。
（四）公司主要财务数据及主要财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产 40,228.64 33,057.52 36,320.45
非流动资产 49,291.51 44,807.44 43,511.35
资产总计 89,520.15 77,864.96 79,831.79
负债合计 21,916.57 22,110.30 29,658.42
归属于母公司所有者的权益合计 66,949.13 55,149.66 49,587.20
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 92,110.22 94,957.07 84,473.49
营业利润 13,263.97 12,715.75 12,121.08
利润总额 13,225.46 12,551.87 12,129.32
净利润 11,995.92 11,261.68 10,735.66
归属于母公司所有者的净利润 11,799.47 11,075.53 10,840.50
扣除非经常性损益后归属于母公司所有 10,266.33 10,237.02 8,018.24
者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 16,644.34 14,593.58 15,753.24
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投资活动产生的现金流量净额 -7,340.61 -3,830.98 -6,731.23
筹资活动产生的现金流量净额 -1,210.93 -14,406.10 -5,324.92
现金及现金等价物净增加额 7,314.57 -3,666.53 3,694.94
期末现金及现金等价物余额 16,016.45 8,701.88 12,368.42
4、主要财务指标
项目 2020 年 12 2019 年 12 2018 年 12
月 31 日 月 31 日 月 31 日
流动比率（倍） 2.45 2.03 1.46
速动比率（倍） 1.75 1.28 0.92
资产负债率（母公司） 23.02% 23.36% 31.86%
应收账款周转率（次） 10.08 11.16 9.78
存货周转率（次） 4.74 4.62 4.30
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
息税折旧摊销前利润（万元） 16,419.78 15,676.57 15,249.83
利息保障倍数（倍） 212.48 71.35 23.98
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.88 0.77 0.83
每股净现金流量（元） 0.39 -0.19 0.20
无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例 0.56% 0.84% 0.81%
二、申请上市股票的发行情况
（一）本次发行股票的基本情况
发行人本次
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