证券代码：000993 证券简称：闽东电力 公告编号：2012临-25
福建闽东电力股份有限公司
关于拟收购屏南旺坑水电有限公司100%股权的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、本次收购主要存在以下风险：
（1）自然气候风险
气候原因引起降雨量变化导致电站发电量变动而影响收益波动，
但多年平均降雨量是相对稳定的，对经营期平均收益水平影响不大。
（2）技术风险
旺坑电站单项工程验收合格并已通过安全鉴定，电站安全运行。
未来主要做好维护、维修等技术防范措施，加强水量及运行调度，争
取多发电量。
（3）政策风险
电力是国家重点基础行业，电力销售价格由有关部门统一制定，
电价偏低是长期困扰电力企业的问题，未来旺坑公司将努力争取上调
电价。
（4）合同风险
由于股权收购涉及产权、债权、债务、对外担保等诸多风险因素。
因此，需要在合同中充分揭示和规避。
2、本次收购不构成关联交易；
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3、本次收购不构成重大资产重组；
4、本次收购价格是根据收益现值法确定；
5、根据收益现值法所做未来四年的盈利预测为2012年（8-12
月）、2013年、2014年、2015年净利润分别为人民币155.53万元、
人民币1183.82 万元、人民币1297.66 万元、人民币1403.41万元。
同时，交易对方对上述盈利预测出具了盈利预测补偿协议书。
6、本次收购合同尚未签订。
7、本次收购股权事项需经过公司股东大会批准后签订股权转让
合同，并由双方共同上报福建省外经贸厅批准通过后生效。
8、公司将根据事项的进展情况进行后续披露。
一、交易概述
（1）为突破目前公司面临水电开发资源瓶颈，通过水电股权收
购，扩大公司水电总装机容量，增加主营业务收入，改善公司基本面
和提高公司整体抗风险能力。经公司第五届董事会第八次临时会议审
议通过（9票同意，0票反对，0票弃权），同意公司以不高于评估价
值32124万元收购屏南县旺坑水电有限公司100%股权，资金来源为
自有资金或银行并购借款，并授权公司经理层以公司利益最大化为原
则，签订股权转让合同及相关合同。
独立董事意见：
为突破目前公司面临水电开发资源瓶颈，通过水电股权收购，扩
大公司水电总装机容量，增加主营业务收入，改善公司基本面和提高
公司整体抗风险能力。董事会同意公司以不高于31751.365003万元
（评估价值32124万元）收购屏南旺坑水电有限公司100%股权。
我们认为：本次股权收购符合公司突出主业的发展战略，扩大公
司主营业务范围，增加公司装机容量，有利于改善公司基本面和提高
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公司整体抗风险能力；本次收购的交易价格以立信中联闽都会计师事
务所有限公司和福建联合中和资产评估有限公司出具的屏南旺坑水
电有限公司审计报告和评估报告为依据，此项交易符合公司和全体股
东的利益；交易事项符合市场原则，决策程序符合有关法律法规和公
司章程的规定。我们同意《关于公司投资收购屏南旺坑水电有限公司
100%股权的议案》。
本次收购股权事项需经过公司股东大会批准后签订股权转让合
同，并由双方共同上报福建省外经贸厅批准通过后生效。
本次收购事项不构成重大资产重组，也不构成关联交易。
二、交易对方基本情况
1、China Hydroelectric Corporation (中华水电公司)
中华水电公司于2006年7月在开曼群岛注册成立，注册资本3.28
亿美金；法定代表人：John D.Kuhns（库恩），美国国籍；公司主要
业务是识别、评估、收购、经营、开发建设水电项目，专注于在中国
境内开发、拥有、运营并整合中、小水电资源。中华水电公司于2010
年1月25日在美国纽约证券交易所以IPO方式发行上市，股票代码：
CHC。截至2011年12月31日，中华水电的总资产已达到近8.15亿
美元，净资产总额4.2亿美元。中国办公地址是北京朝阳区新保利大
厦。
2、福建华邦水电投资有限公司
福建华邦水电投资有限公司于2010年1月14日成立，注册资本
9900万美元，企业类型为台港澳法人独资有限责任公司，主要投资
水力发电以及在中国政府鼓励和允许外商投资的其他领域依法进行
