A 股上市地：深圳证券交易所 证券代码： 000547 证券简称：航天发展
航天工业发展股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书（草案）
（ 摘要）
交易对方之一 ： 铢镰（上海）投资管理中心（有限合伙）
交易对方之二 ： 上海镡镡投资管理中心（有限合伙）
交易对方之三 ： 飓复（上海）投资管理中心（有限合伙）
交易对方之四 ： 南京壹家人投资合伙企业（有限合伙）
交易对方之五 ： 航天科工资产管理有限公司
交易对方之六 ： 北京航天科工信息产业投资基金（有限合伙）
交易对方之七 ： 共青城航科源投资管理中心（有限合伙）
交易对方之八 ：
王建国、谢永恒、沈志卫、成建民、丁晓东、宋有才、张有成、欧华
东、汪云飞、黄日庭、周金明、朱喆、石燕、周海霞和冷立雄合计15
名自然人
配套资金认购方 ： 包括中国航天科工集团有限公司在内的不超过10名投资者
独立财务顾问
二〇一八年八月
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目 录
目 录 ...........................................................................................................................2
释 义 ...........................................................................................................................4
声 明 .........................................................................................................................10
一、公司声明 ...................................................................................................................................10
二、交易对方声明 ...........................................................................................................................10
三、证券服务机构及人员声明 .......................................................................................................11
重大事项提示 .............................................................................................................12
一、重组方案的调整 .......................................................................................................................12
二、本次交易方案概述 ...................................................................................................................15
三、标的资产估值及作价 ...............................................................................................................16
四、本次发行股份购买资产概况 ...................................................................................................17
五、募集配套资金的概况 ...............................................................................................................28
六、本次交易构成关联交易 ...........................................................................................................30
七、本次交易不构成重大资产重组 ...............................................................................................30
八、本次交易不构成重组上市 .......................................................................................................31
九、本次交易完成后公司仍符合上市条件....................................................................................34
十、本次交易对上市公司的影响 ...................................................................................................34
十一、本次重组相关方作出的重要承诺 .......................................................................................37
十二、本次交易已经履行及尚需履行的审批程序........................................................................55
十三、上市公司的控股股东及一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股股东及其一致行
动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划 57
十四、前次重组相关情况 ...............................................................................................................57
十五、保护投资者合法权益的相关安排 .......................................................................................59
十六、独立财务顾问的保荐机构资格 ...........................................................................................64
重大风险提示 .............................................................................................................65
一、本次交易可能被暂停或终止的风险 .......................................................................................65
二、本次交易的审批风险 ...............................................................................................................65
三、标的资产评估值增值较高的风险 ...........................................................................................65
四、商誉减值风险 ...........................................................................................................................66
五、收购整合风险 ...........................................................................................................................66
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六、标的公司的经营风险 ...............................................................................................................66
七、盈利预测补偿覆盖不足的风险 ...............................................................................................68
八、标的公司的业绩承诺与未来实际盈利能力差异的风险........................................................68
九、税收优惠政策变更的风险 .......................................................................................................69
十、配套募集资金投资项目效益实现的风险................................................................................69
十一、募集配套资金实施风险 .......................................................................................................69
十二、关于资产重组摊薄即期回报的风险....................................................................................70
十三、股市风险 ...............................................................................................................................70
十四、其他风险 ...............................................................................................................................70
第一节
