证券简称：海虹控股 证券代码：000503 编号：2017-125
海虹企业（控股）股份有限公司
关于公司非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的公告
本公司及公司董事、监事、高级管理人员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）公告[2015]31 号）要求，为保障中小投资者利益，海虹企业(控股)股份有限公司（以下简称“公司”）就本次发行对主要财务指标的影响进行了认真分析，拟采取以下措施落实上述规定：
一、本次非公开发行摊薄即期回报的风险以及对公司主要财务指标的潜在影响
（一）本次非公开发行前公司的盈利情况已有较大改善
2017年1-9月，海虹控股归属于母公司所有者的净利润为-15,445.10万元。
2017年10月、11月，公司陆续转让了广东海虹药通电子商务有限公司55%股权、
海虹医药电子交易中心有限公司100%股权。受益于上述股权转让，2017年第4
季度，公司盈利大幅提升。此外，随着公司PBM业务的深入推进，PBM业务对
公司收益的贡献将持续增加。
（二）本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的假设
以下假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表对公司2017年、2018年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
1、发行价格为35.44元/股，发行不超过7,100万股，募集资金净额不超过
250,000万元，不考虑发行费用的影响，且于2018年上半年完成发行，该完成时
间仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报的假设时间；
2、假设本次发行在定价基准日至发行日的期间公司不存在派息、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项；
3、出于谨慎原则，假设公司2017年度扣非前后归属于上市公司股东的净利
润与2016年度持平；假设本次发行前，公司2018年度扣非前后归属于上市公司
股东的净利润分别为300万元、300万元；假设本次发行后，公司PBM业务在
2018年实现预期效益，2018年度扣非前后归属于上市公司股东的净利润分别为
5,000万元、1,000万元；假设2017年度和2018年度不进行利润分配（上述数据
仅为测算本次发行对公司的影响，不代表公司对2017年度和2018年度实际经营
情况的预测）；
4、在预测发行后公司的净资产时，未考虑除募集资金、净利润之外的其他因素对净资产的影响；未考虑公司公积金转增股本、分红等其他对股份数有影响的因素；
5、本测算未考虑本次募集资金投入对公司生产经营、盈利能力（如财务费用、投资收益）等的影响。
（三）对公司主要财务指标的影响
项目 2017年（2017年 2018年（2018年12月31日）
12月31日） 本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 89,882.22 89,882.22 96,982.22
归属于上市公司股东的净利润 2,802.12 300.00 5,000.00
（万元）
归属于上市公司股东的扣除非经 -9,880.55 300.00 1,000.00
常性损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.031 0.003 0.054
扣除非经常性损益后基本每股收 -0.110 0.003 0.010
益（元/股）
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次发行募集资金到位后，公司总资产、净资产规模和总股本规模将有所增加。公司已经使自有资金开始进行募投项目的投建。若本次发行募集资金不能实现预期效益，可能导致公司的每股收益和净资产收益率被摊薄，从而降低公司股东的回报。
三、本次发行的必要性和合理性
（一）本次发行的必要性
1、有利于解决目前医保基金管理中存在的问题
实时智能审核平台通过专业性、信息化、精细化监管手段，能从源头上避免过度医疗、欺诈浪费等问题的发生，使医保医师能够主动参与控药、控量、控费管理，合理有效地开展医疗服务。实时智能审核平台充分发挥医保控费作用，有利于规范医疗行为、促进医疗机构精细化管理、提升医疗质量、改善医患关系，从而堵住医保基金不合理使用的漏洞，提高医保基金使用效率，确保医保基金安全运行，维护参保人的切身利益。
2、实现医保审核公平与公正
实时智能审核平台将所有医保政策及医保审核人员的经验纳入医保审核系统。该系统随时向医保机构及医疗机构开放，并充分听取两机构的意见、建议，不断加以完善，使规则的审核结果更符合临床实际。实时智能审核平台有效解决了医保事后抽查审核覆盖面窄，审核结果因审核员尺度不一造成结果不一致的问题，使医保审核过程、审核结果实现公平与公正。
3、有利于完善公司业务架构
为了强化医保支付和监管作用，提升医保管理能力和水平，巩固和完善医保智能审核的工作成果，公司在医保审核的基础上推出第三方服务管理模式，搭建区域性、市场化、智能化的综合管理和服务平台，利用公司多年在医疗行业积累的数据、技术经验，开展医疗质量管理服务、医药价格管理服务、医保基金精细化管理服务以及参保人健康服务。
实时智能审核平台建设就诊信息事前提示模块向医保医师提供就诊信息提示、药品剩余药量查询及诊疗辅助警示服务；建设智能审核实时应用集群，通过接口调用，可以实现对处方明细的即时审核；建设医院及医保医师服务质量评价指标、数据分析模型及分析系统，通过对定点医院和医保医师的医疗服务质量进行多维度评价，形成评价结果，为科学评价医疗服务质量提供支持，为公司未来推广第三方基金管理模式打下坚实基础。
4、募投项目投资金额较大，自有资金难以满足项目投资需求
截至2017年9月30日，公司货币资金余额为5.78亿元，公司合并报表口径的资产负债率为13.46%，重大资产重组后公司货币资金余额进一步增加。
近年来公司资产负债率均处于较低水平，主要系公司属于软件和信息技术服务行业，具有轻资产的特性，货币资金等流动资产占比较高，负债相对较少。本次非公开发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，以及发行完成后公司资本实力和资信水平的增强，公司的业务规模将会有明显的增加，负债也会随之相应增加。本次募投项目投资总额33.54亿元，其中软硬件投资25.53亿元，公司自有资金难以满足项目投资需求，因此本次非公开发行是保障实时智能审核平台项目实施的必要举措。
（二）本次发行的合理性
1、本次非公开发行股票募集资金投资项目建设符合我国医疗管理制度的发展趋势。公司通过实时智能审核平台建设项目，大幅提升公司的服务水平和服务效率，进一步增强公司的盈利能力，提升公司竞争力，符合国家政策要求。
2、本次发行后，公司的财务结构将更趋合理，盈利能力也将提升，公司的总资产和净资产规模相应增加。募投项目是现有业务的深化与拓展，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目的实施将对公司主营业务收入和盈利能力产生积极影响，随着项目效益的逐步显现，公司的盈利水平将进一步提高，进而增强公司竞争能力和可持续发展能力。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司经过多年的发展，现已成为PBM业务领域的市场领先者。
本次非公开发行募集资金投资项目是对公司现有医保智能审核业务的完善和升级，为第三方基金管理业务在全国范围内的推广奠定坚实基础。本次发行完成后，公司将在全国近百个地市推广建设实时智能审核平台，在合作医院安装实时智能审核平台，有效提升医保控费的效率和质量。
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
2009 年，公司遵照医改精神，充分利用自身丰富的医疗福利管理经验和医
药卫生信息化建设经验，借鉴吸收国外成熟运营模式，成功开发了医保基金智能管理平台及医疗质量控制与服务系统等，在内地率先开展医药福利管理业务，技术、人员配备居于国内领先地位，为实施实时智能审核平台建设项目，打下了坚实的技术、人才与市场基础。
1、人员储备
目前，公司PBM业务拥有临床医学专业团队101人，其中副主任医师及以
上占总人数的18%，主治医师占总人数的56%，获得博士学历者占总人数的10%，
获得硕士学历者占总人数的64%。公司分别在北京、成都、西安建有地区性临床
中心，涵盖了心内、消化、呼吸、普外、胸外、儿科、感染、妇产等临床所有科室。
公司PBM业务拥有标准数据团队23人，其中约50%的人员拥有重点医学
院校硕士及以上学历；约 65%的成员拥有执业医师或执业药师资格证，具备近
20 年的医药行业数据标准化经验和数据库积累经验，并参加全国众多省市的药
品、医用材料招投标业务的编码比对、北京等多个地区卫计委阳光采购的编码体系建立及维护，覆盖全国200余个地市的医保编码标准化工作；全部成员参加过国家病案委员会组织的编码培训。
公司PBM业务拥有大数据分析团队15人，全部为重点大学全日制研究生毕
业，均拥有硕士及以上学位，40%成员有海外留学经历，专业涵盖数学、统计、精算、卫生经济学、公共管理、预防医学、药事管理、经济学等；近半成员拥有国内外知名企业经验。
公司PBM业务拥有IT技术团队119人，分布在研发、保障、运维三个部门，
90%以上人员为本科及以上学历，45.3%的人员具有专业资质。
2、技术储备
公司具备核心竞争力的技术，该技术承接了美国ESI集团26年的沉淀及其
在国内投资近1亿美元的本地化改造成果。通过八年的积累、应用、提升，公司
形成了拥有完全知识产权的“四库”、“二十四系统”，是公司的核心资产之一，是本次募投项目实施的技术基础。
“四库”包括临床知识库、药品信息库、医保政策库、医疗专家库，具体如下：
（1）临床知识库
临床知识库主要分为西医疾病临床库以及中医临床知识库。包含713万余条
医学数据和5,668万余条规则数据。
西医临床知识库包含西医疾病临床数据库、慢病管理方案数据库、医疗缺失检查数据库、DRGs
