本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
浙江中控技术股份有限公司
Zhejiang Supcon Technology Co., Ltd.
（浙江省杭州市滨江区六和路309号）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股意向书
保荐机构（主承销商）
（新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室）
副主承销商
（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次发行的股票数量不超过 49,130,000 股，不涉及股东
发行股数 公开发售股份，公开发行股份数量不低于本次发行后已
发行股份总数的 10%。
每股面值 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 2020 年 11 月 11 日
拟上市的交易所/板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 49,129.00 万股
保荐人（主承销商） 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
副主承销商 中信证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2020 年 11 月 3 日
保荐机构将安排申银万国创新证券投资有限公司（为实
际控制保荐机构的证券公司依法设立的子公司）参与本
次发行战略配售，具体按照上交所相关规定执行。申银
保荐机构参与战略配售情况 万国创新证券投资有限公司初始跟投比例为本次公开发
行数量的 5%，即 245.65 万股，具体比例和金额将在 T-2
日确定发行价格后最终确定。本次跟投获配股票的限售
期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所
上市之日起开始计算。
重大事项提示
本公司特别提请投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本招股意向书正文内容。
一、发行人主营业务收入主要来自“工业 3.0”业务，“工业 4.0”业务尚处拓展初期
报告期内，公司“工业 3.0”业务的收入分别为 135,426.90 万元、172,797.00 万元、
200,339.92 万元和 93,397.43 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 79.38%、81.26%、79.43%和77.85%；公司“工业3.0+4.0”及“工业4.0”业务的收入合计分别为29,073.35万元、31,865.45 万元、43,175.53 万元和 21,066.57 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 17.04%、14.99%、17.12%和 17.56%。由此可见，目前公司主营业务收入主要来自“工业 3.0”业务，“工业 4.0”业务占比较低，且尚处于拓展初期。受宏观环境、市场环境和企业经营情况等影响，未来“工业 4.0”时代发展趋势及进程较难预测，因此公司“工业 4.0”业务发展尚存在一定的不确定性，如果发展不及预期，将对公司未来业绩持续增长带来一定的不利影响。
二、发出商品账面价值较高、库龄较长
受工业自动化及智能制造解决方案项目投运周期较长的影响，公司发出商品金额较大。报告期内各期末，公司发出商品账面价值分别为 78,489.55 万元、87,019.76 万元、113,704.41 万元和 133,792.97 万元，占资产总额的比重分别为 25.98%、23.57%、22.42%和 25.10%。同时，报告期各期末，一年以上库龄的发出商品账面余额分别为 21,674.08万元、24,468.19 万元、28,235.84 万元和 27,238.70 万元，占发出商品账面余额的比例分别为 27.53%、27.93%、24.66%和 20.22%，一年以上库龄的发出商品金额占比均在 20%以上。
未来随着销售规模的扩张，发出商品金额可能进一步增加并持续处于较高水平，如果该等项目未能及时投运，一方面将占用公司较多的营运资金，使得公司流动性受到不利影响，另一方面也增加了公司管理和成本控制等方面的压力，从而影响公司的业绩。
三、应收账款账龄较长、逾期较多
发行人应收账款账龄较长，报告期各期末，一年以上账龄的应收账款占比分别为43.08%、36.49%、34.87%和 42.02%，在同行业可比公司中处于相对较高的水平。根据是否按照合同约定节点如期收款，报告期内发行人应收账款中的逾期金额占比分别为26.82%、27.02%、25.83%和 25.42%，处于相对较高水平。
若未来应收账款账龄进一步上升，坏账准备金额会相应增加，甚至可能因为客户无法偿还欠款而单独计提坏账准备，对公司经营成果造成不利影响。账龄较长和逾期较多将加大应收账款回款风险，特别在市场竞争加剧或宏观经济政策收紧情况下，公司将可能面临因无法及时回收货款导致流动资金紧张的风险。
四、特别提醒投资者关注公司及本次发行的以下风险
本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）重要原材料进口的风险
公司核心产品自动化控制系统的原材料主要包括各类电子元器件、计算机及配件、钣金件及配件等，其中电子元器件为核心零部件，采购主要通过进口渠道获得。报告期内，发行人进口的主要电子元器件金额分别为 4,502.34 万元、6,222.64 万元、9,047.89万元和 5,152.65 万元，随着业务规模的扩张呈现稳步增长态势。在当前国际贸易环境复杂、核心零部件国产替代仍需一定时间的情况下，如果短期内发行人进口受限，可能会给公司核心产品的研发和生产带来不利影响。
（二）2020 年业绩下滑的风险
2020 年，受新型冠状病毒肺炎疫情（简称“新冠疫情”）影响，下游行业客户出现
不同程度的停工停产，可能对公司业绩产生一定的不利影响，同时公司主营的工业自动化及智能制造解决方案等业务需要提供安装、调试、投运等现场服务，新冠疫情下上述环节可能无法顺利开展，如新冠疫情持续存在或者出现反复，则可能导致公司 2020 年业绩发生下滑的风险。
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