688777 科创 中控技术

股票简称：中控技术                                  股票代码：688777
      浙江中控技术股份有限公司

            Zhejiang Supcon Technology Co., Ltd.

            （浙江省杭州市滨江区六和路 309 号）

        首次公开发行股票科创板上市公告书

                  保荐机构（主承销商）

 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室
                    2020 年 11 月 23 日


                    特别提示

  浙江中控技术股份有限公司（以下简称“中控技术”、“发行人”、“本公司”或
“公司”）股票将于 2020 年 11 月 24 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提
醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节  重要声明与提示

  如无特别说明，本上市公告书中的简称与《浙江中控技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》一致，本上市公告书中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是因四舍五入造成。
一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解交易风险、理性参与新股交易。本公司就相关风险特别提示如下：
（一）科创板涨跌幅限制放宽风险

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%，跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。

  科创板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5
个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板更加剧烈的风险。

（二）公司上市初期流通股数量较少风险

  本次发行后，公司总股本为 491,290,000 股，其中无限售条件流通股数量为39,032,884 股，占总股数的 7.94%。公司上市初期流通股数量较少。
（三）市盈率低于同行业平均水平

  本公司本次发行价格为 35.73 元/股，对应的发行市盈率为 64.04 倍（按扣除
非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算），低于中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）中“软件和信息技术服务
业”最近一个月平均静态市盈率 65.91 倍（截至 2020 年 11 月 6 日（T-3 日）），但
仍旧存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
（四）科创板股票上市首日即可作为融资融券标的风险

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素，并仔细阅读招股说明书“第四节 风险因素”
（一）重要原材料进口的风险

  公司核心产品自动化控制系统的原材料主要包括各类电子元器件、计算机及配件、钣金件及配件等，其中电子元器件为核心零部件，采购主要通过进口渠道
获得。2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，发行人进口的主要电
子元器件金额分别为 4,502.34 万元、6,222.64 万元、9,047.89 万元和 5,152.65 万
元，随着业务规模的扩张呈现稳步增长态势。在当前国际贸易环境复杂、核心零
司核心产品的研发和生产带来不利影响。
（二）2020 年业绩下滑的风险

  2020 年，受新型冠状病毒肺炎疫情（简称“新冠疫情”）影响，下游行业客户出现不同程度的停工停产，可能对公司业绩产生一定的不利影响，同时公司主营的工业自动化及智能制造解决方案等业务需要提供安装、调试、投运等现场服务，新冠疫情下上述环节可能无法顺利开展，如新冠疫情持续存在或者出现反复，则可能导致公司 2020 年业绩发生下滑的风险。
（三）下游行业波动风险

  2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司来自于化工、石
化、制药、电力行业的收入合计占工业自动化及智能制造解决方案业务收入的比例分别为 81.85%、83.78%、79.74%和 85.55%，该类行业受国家宏观经济形势和政策影响较大。如果宏观环境发生波动，或者国家加大对化工、石化、制药、电力等行业的整体宏观调控力度，将影响下游行业对发行人产品的需求，进而给公司的经营业绩带来不利影响。
（四）公司 DCS 业务面临的风险

  公司集散控制系统（DCS）业务主要面临市场规模增速趋缓、产品研发周期长等挑战与风险，如果公司未能及时进一步提升产品性能和扩展增值服务，未能在与跨国企业的竞争中进一步提升 DCS 国产化率；或公司未能及时增强服务能力，未能在流程工业制造从规模扩张向高质量发展转型的大背景下积极开拓存量市场；或未能在长期趋势下把握工业自动化领域的技术方向；则公司可能面临核心业务增长缓慢的问题，从而对公司的持续盈利能力造成不利影响。
（五）“新冠疫情”引发的经营风险

  2020 年 1 月新冠疫情爆发以来，疫情对经济造成的冲击仍在复杂的发展和
演变过程中。从经济层面来看，经济运行还没有回到正常水平，2020 年 1-8 月
份，制造业投资下降 8.1%。公司主要客户以制造业为主，制造业投资的下降将影响公司下游行业的需求，如新冠疫情持续存在或者出现反复，进而可能对公司生产经营带来一定的不利影响。
（六）实际控制人持股比例较低的风险

  截至目前，实际控制人褚健直接和间接控制发行人 11,186.18 万股股份，占本次发行上市前总股本的 25.30%；本次发行后，褚健直接和间接控制发行人股份比例降至 22.77%。由于公司股权较为分散，实际控制人持股比例较低且本次发行后持股比例进一步降低，发行人存在上市后被潜在投资者收购控制权的可能性，从而导致公司实际控制人控制地位不稳定，对发行人经营管理或业务发展带来不利影响。


              第二节 股票上市情况

一、公司股票注册及上市审核情况
（一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  2020 年 10 月 14 日，公司取得中国证监会《关于同意浙江中控技术股份有
限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕2448 号），具体内容如下：

  “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

  二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

  四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”
（二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

  公司股票上市已经上海证券交易所“自律监管决定书（[2020]374 号）”批准。本公司股票在上海证券交易所科创板上市交易，证券简称为“中控技术”，证券代
码为“688777”；其中 39,032,884 股股票将于 2020 年 11 月 24 日起上市交易。
二、公司股票上市概况

  （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板

  （二）上市时间：2020 年 11 月 24 日

  （三）股票简称：中控技术

  （四）扩位简称：中控技术

  （五）股票代码：688777

  （六）本次公开发行后的总股本：491,290,000 股


  （七）本次公开发行的股票数量：49,130,000 股

  （八）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：39,032,884 股

  （九）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：452,257,116 股

  （十）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：8,079,261 股

  （十一）发行前股东所持股份的流通限制及期限：

    股东名称      持股数（股）    持股比例（%）            限售期限

褚健                  72,361,750              16.37  自上市之日起锁定 36 个月

杭州元骋              39,500,000                8.93  自上市之日起锁定 36 个月

正泰电器              36,509,375                8.26  自上市之日起锁定 12 个月

中石化资本            21,890,000                4.95  自上市之日起锁定 22 个月

英特尔研发            21,875,000                4.95  自上市之日起锁定 12 个月

申万宏源中控技术      20,436,563                4.62  自上市之日起锁定 36 个月
员工持股 1 号计划

                                                    9,303,500 股自上市之日锁定
兰溪壹晖              19,544,232                4.42  22 个月；10,240,732 股自上
                                                    市之日锁定 12 个月

                                                    1,851,600 股自上市之日起锁
上海檀英              18,471,786                4.18  定 22 个月；16,620,186 股自
                                                    上市之日锁定 12 个月

中核基金              13,270,000                3.00  自上市之日起锁定 22 个月

西子孚信              12,670,000                2.87  自上市之日起锁定 12 个月

中信证券中控技术      12,000,000                2.71  自上市之日起锁定