688625 科创 呈和科技

          首次公开发行股票并在科创板上市

                投资风险特别公告

      保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

    呈和科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“呈和科技”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已于 2021 年1 月 19 日经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2021〕1398 号文同意注册。

    经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量
3,333.34 万股，全部为公开发行新股。本次发行将于 2021 年 5 月 27 日（T 日）
分别通过上交所交易系统和网下申购电子平台实施。发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

    1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

    战略配售、初步询价及网上网下发行由中信建投证券负责组织。战略配售在中信建投证券处进行；初步询价及网下发行通过上交所的网下申购电子平台实施；网上发行通过上交所交易系统进行。

    本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，无其他战略配售安排。跟投机构为中信建投另类投资子公司中信建投投资有限公司（以下简称“中信建投投资”），发行人高管核心员工专项资产管理计划为中信建投呈和 1 号科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“呈和 1 号战略配售资管计划”）和中信建投呈和 2 号科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“呈和 2 号战略配售资管计划”）。


    2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。

    3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《呈和科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于
16.52 元/股（不含 16.52 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 16.52 元/股，
且申购数量小于 1,000 万股（不含 1,000 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价
格为 16.52 元/股，且申购数量等于 1,000 万股的配售对象中，申购时间晚于 2021
年 5 月 24 日 14:58:17（不含 2021 年 5 月 24 日 14:58:17）的配售对象全部剔除；
拟申购价格为 16.52 元/股，申购数量等于 1,000 万股，且申购时间同为 2021 年
5 月 24 日 14:58:17 的配售对象，按照上交所网下申购平台自动生成的配售对象
顺序从后到前剔除 35 个配售对象。以上过程共剔除 1,054 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 1,029,680 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 10,292,890 万股的 10.004%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

    4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 16.48 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

    本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。

    投资者请按此价格在 2021 年 5 月 27 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。

    5、本次发行价格 16.48 元/股对应的市盈率为：

    （1）14.96 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；


          （2）14.14 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

      算）；

          （3）19.95 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

      算）；

          （4）18.86 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则

      审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

      算）。

          6、本次发行价格为 16.48 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价

      的合理性。

          （1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处

      行业为化学原料和化学制品制造业（C26）。截至 2021 年 5 月 24 日（T-3 日），

      中证指数有限公司发布的化学原料和化学制品制造业（C26）最近一个月平均静

      态市盈率为 34.51 倍。

          （2）截至 2021 年 5 月 24 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近

      的可比上市公司估值水平具体如下：

                      2020 年扣非前  2020 年扣非后  T-3 日股票收  对应的静      对应的静

 证券代码  证券简称  EPS（元/股）  EPS（元/股）  盘价(元/股)  态市盈率-扣  态市盈率-扣非后
                                                                  非前(2020A)      (2020A)

603650.SH  彤程新材      0.7005        0.6301        30.96        44.20          49.13

300596.SZ    利安隆      1.4292        1.4083        45.26        31.67          32.14

300429.SZ  强力新材      0.1802        0.1472        11.17        61.97          75.86

300398.SZ  飞凯材料      0.4455        0.3521        14.61        32.79          41.49

002324.SZ    普利特      0.4683        0.4044        16.03        34.23          39.64

002838.SZ  道恩股份      2.0958        1.8958        17.81        8.50          9.39

002409.SZ  雅克科技      0.8927        0.6747        60.63        67.92          89.87

688199.SH  久日新材      1.2294        0.7963        38.14        31.02          47.90

300779.SZ  惠城环保      0.2702        0.1969        16.02        59.30          81.37

                            均值                                  41.29          51.87

            数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 5 月 24 日。

            注 1：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。

            注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。


    本次发行价格 16.48 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 19.95 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率和可比上市公司静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    （3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《呈和科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

    （4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
    （5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能存在股价跌破发行价的风险，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后股价不会跌破发行价。

    7、发行人本次募投项目预计使用募集资金为45,000万元。若本次发行成功，按本次发行价格 16.48 元/股和 3,333.34 万股的新股发行数量计算预计发行人募集资金总额 54,933.4432 万元，扣除约 6,603.8509 万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额 48,329.5923 万元。

  本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

  8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。


    网下发行部分，自发行人首次公开发行并上市之日，获配的公募产品、养老金、社保基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中的 10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月，前述配售对象账户将通过摇号抽签方式确定。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即