688478 科创 晶升股份

股票简称：晶升股份                                  股票代码：688478
      南京晶升装备股份有限公司

      Crystal Growth & Energy Equipment Co.,Ltd.

              （南京经济技术开发区红枫科技园B4栋西侧）

 首次公开发行股票科创板上市公告书
                保荐人（主承销商）

 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇 B7栋 401）
                      2023 年 4 月 21 日


南京晶升装备股份有限公司                                          上市公告书

                      特别提示

    南京晶升装备股份有限公司（以下简称“晶升股份”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于 2023年 4月 24日在上海证券交易所科创板上市。

    本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


南京晶升装备股份有限公司                                          上市公告书

              第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。

  本上市公告书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

  2023年3月20日，公司第一届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司2022年度财务审计情况的议案》。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的《审计报告》（容诚审字[2023]210Z0060号）（完整审计报告请参见本上市公告书附件，上市后不再单独披露2022年年度财务报告）。

  2023年4月14日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司<2023年第一季度财务报告（未经审计）>的议案》，并在本上市公告书中披露。公司上市后不再另行披露2023年第一季度报表，敬请投资者注意。

  二、风险提示

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初

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    期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

        具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

        （一）涨跌幅限制放宽

        根据《上海证券交易所交易规则》（2023年修订），科创板股票交易实行

    价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为20%。首次公开发行上市的股票上市后的

    前5个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。

        （二）流通股数量较少

        本公司上市前公司总股本为10,377.4572万股。上市初期，因原始股股东的

    股份锁定期为36个月或12个月，保荐人跟投股份锁定期为24个月，晶升股份员

    工参与科创板战略配售集合资产管理计划股份锁定期为12个月，网下限售股锁

    定期为6个月，本次发行后本公司的无限售流通股为2,858.5143万股，占发行后

    总股本的20.66%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

        （三）市盈率高于同行业平均水平

          根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/4754-2017），公司所属行业

    为“专用设备制造业”下的“半导体器件专用设备制造”（C3562），截至2023年4月6

    日（T-3日），中证指数有限公司发布的“C35专用设备制造业”最近一个月平均静态

    市盈率为35.18倍。主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

                        2021 年扣非  2021 年扣非  T-3 日股票  对应的静态市  对应的静态市
 证券代码    证券简称  前 EPS（元/  后 EPS（元/  收盘价（元  盈率（扣非    盈率（扣非
                            股）        股）        /股）        前）          后）

002371.SZ    北方华创          2.04          1.53      307.43        150.88        201.50

300316.SZ    晶盛机电          1.31          1.25      69.30          52.98          55.56

835368.BJ    连城数控          1.48          1.11      58.45          39.43          52.45

        平均                      -            -          -          81.10        103.17

      数据来源：Wind资讯，数据截至 2023年 4月 6 日（T-3日）。

      注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

      注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本。

        公司本次发行市盈率为：

        （1）71.83倍（每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则

    审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计


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算）；

    （2）97.43倍（每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （3）95.78倍（每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

    （4）129.90倍（每股收益按照2021年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

    本次发行价格32.52元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为129.90倍，高于中证指数有限公司发布的公司所属行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司扣非后归母净利润对应的静态市盈率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
    （四）融资融券风险

    科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

  三、特别风险提示

    以下所述“报告期”指：2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月。
    投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并

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认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：

    （一）报告期后经营业绩下滑及亏损的风险

  报告期内，公司营业收入分别为 2,295.03 万元、12,233.17 万元、19,492.37
万元和 6,505.58 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-1,609.94万元、2,449.10万元、3,463.93万元和-286.50万元。2022年 1-6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润有所下滑，主要系公司当期验收产品的毛利率较上年同期有所波动，管理、销售及研发人员增加导致期间费用同比增长所致。2022 年度，公司经审阅营业收入为 22,199.29 万元，较上年同期增长 13.89%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 2,271.22 万元，较上年同期下降 34.43%。

  未来期间，若公司新增投入研发、管理、销售等生产经营资源无法有效实现业务转化，投入成本效益不及预期，将对公司经营业绩带来持续不利影响。与此同时，公司生产经营面临下游产业、客户发展速度及产业化应用不及预期、行业竞争加剧及市场竞争力下降、技术研发及业务发展未达预期、宏观经济波动及产业政策变化等诸多风险，均可能导致公司报告期后存在产品新增需求减少、收入规模下滑、产品毛利率波动、经营成本上升、经营业绩存在下滑及亏损的风险。

    （二）产业发展处于起步阶段及经营规模较小的风险

  全球半导体设备及材料市场长期被国际厂商垄断，国内产业发展目前主要处于产能建设、产品试验、测试及小规模商业应用的起步阶段，产业规模占全球市场份额的比重相对较低。报告期内，公司主营业务聚焦于半导体级晶体生长设备领域，国内半导体上游材料及设备产业发展仍处于起步阶段，2019 年度、
2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月，公司主营业务收入分别为 2,276.48 万元、
12,233.17 万元、19,490.14 万元和 6,505.58 万元，实现产品销售规模仍相对较小。若未来国内半导体产业发展速度放缓，公司半导体级晶体生长设备无法持续保持行业竞争优势，主要客户下游产业化应用不及预期，无法持续开拓新增业务，可能会导致公司储备及投入生产经营资源无法有效实现业务转化，无法持续实

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现产品销售的规模化增长，主要产品销售收入呈现不同程度下降，将对公司销售规模、持续稳定经营、经营业绩、未来发展造成不利影响，可能导致公司经营业绩持续下滑。

    （三）下游行业发展不及预期导致产品需求下滑的风险

  2019年度、2020年度、2021年度和 2022