中信科移动通信技术股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
中信科移动通信技术股份有限公司（以下简称“信科移动”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称
“本次发行”）的申请已于 2022 年 5 月 10 日经上海证券交易所科创板股票上
市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可[2022]1336 号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“保荐机构（主承销商）”、“主承销商”）协商确定，本次初始公开发行股票数量为 68,375.00 万股，占发行后总股本的 20.00%（超额配售选择权行使前）。发行人授予申万宏源承销保荐不超过初始发行股份数量 15.00%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至 78,631.25 万股，约占发行后总股本的 22.33%（超额配售选择权全额行使后）。本次公开发行股份全部为新股。本次发行将
于 2022 年 9 月 15 日（T 日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交
所”）交易系统和网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织。战略配售在保荐机构（主承销商）处进行；初步询价及网下发行通过申购平台实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投、发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划和其他战略投资者组成。跟投机构为申银万国创新
证券投资有限公司（以下简称“申万创新投”），发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为申万宏源信科移动员工参与科创板战略配售 1 号集合资产管理计划（以下简称“信科移动 1 号资管计划”）、申万宏源信科移动员工参与科创板战略配售 2 号集合资产管理计划（以下简称“信科移动 2 号资管计划”）、申万宏源信科移动员工参与科创板战略配售 3 号集合资产管理计划（以下简称“信科移动 3 号资管计划”）、申万宏源信科移动员工参与科创板战略配售 4 号集合资产管理计划（以下简称“信科移动 4 号资管计划”），其他战略投资者类型包括：与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；具有长期投资意愿的国家级大型投资基金（以下简称“其他战略投资者”）。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据 2022 年 9 月 6
日（T-6 日）公告的《中信科移动通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 7.46 元/股（不含7.46 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 7.46 元/股的配售对象中，申购数量低于 3,190 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 7.46 元/股，申购数
量为 3,190 万股的，且申购时间均为 2022 年 9 月 9 日 14:46:23.743 的配售对
象，按上交所网下申购平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除 1 个配售对象。以上共计剔除 114 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 649,010 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 64,602,220 万股的 1.0046%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合评估发行人合理投资价值、本次公开发行的股份数量、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 6.05 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格于 2022 年 9 月 15 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
5、超额配售选择权：发行人授予申万宏源承销保荐超额配售选择权，申万宏源承销保荐将按本次发行价格向投资者超额配售初始发行规模 15.00%（10,256.25 万股）的股票，即向投资者配售总计初始发行数量 115.00%
（78,631.25 万股）的股票，最终超额配售情况将在 2022 年 9 月 16 日（ T+1
日）《中信科移动通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公告》中披露。超额配售股票将通过向本次发行的部分战略投资者延期交付的方式获得，并全部向网上投资者配售。申万宏源承销保荐为本次发行具体实施超额配售选择权操作的获授权主承销商。
6、根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行选择可以反映发行人行业特点的市销率作为估值指标。
本次发行价格 6.05 元/股对应的市销率为：
（1）2.92 倍（每股收入按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
（2）3.65 倍（每股收入按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行后总股本（超额配售选择权行使前）计算）。
（3）3.76 倍（每股收入按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行后总股本（超额配售选择权全额行使后）计算）。
7、敬请投资者关注以下情况，并据此判断本次发行定价的合理性。
（1）本次发行价格为 6.05 元/股，不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值 6.0566 元/股。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《中信科移动通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（2）本次发行价格6.05元/股，按照发行人 2021 年度营业收入计算，超额配售选择权行使前对应的发行人2021年摊薄后市销率为3.65倍，超额配售选择权全额行使后对应的发行人2021年摊薄后市销率为3.76倍，高于同行业可比公司平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的规定，公司所处行业属于“制造业（C）”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”（分类代码：C39）。最近一个月平均静态市盈率为 29.01倍。
招股说明书中披露可比公司的估值水平如下：
证券代码 证券简称 T-3 日公司市值（亿 2021 年营业收入 对应的静态市
元） （亿元） 销率（倍）
000063 中兴通讯 1,172.66 1,145.22 1.02
002792 通宇通讯 52.23 13.87 3.77
002446 盛路通信 67.74 9.62 7.04
002929 润建股份 86.31 66.02 1.31
603220 中贝通信 40.17 26.41 1.52
均值 - - 2.93
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 9 月 9 日（T-3 日）
注 1：市销率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
（3）本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为263家，管理的配售对象个数为6,650个，对应的有效拟申购数量总和为51,834,310万股，为回拨前网下初始发行规模的1,353.73倍。
（4）《中信科移动通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》中披露的募集资金需求金额为400,000.00万元，按本次发行价 格 6.05元/股计算，超额配售选择权行使前对应的融资规模为413,668.75 万元，超额配售选择权全额行使后对应的融资规模为475,719.06万元，高于前述募集资金需求金额。
（5）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据网下发行询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申
购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
8、发行人本次募投项目预计使用募集资金约为400,000.00万元。按本次发行价格6.05元/股计算，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额为413,668.75万元，扣除约12,536.22万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额为401,132.53万元。若超额配售选择权全额行使，预计发行人募集资金总额为475,719.06万元，扣除约14,014.81万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额为461,704.25万元（如有尾数差异，为四舍五入所致）。
本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
9、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中 10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所
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