688347 科创 华虹公司

股票简称：华虹公司                                          股票代码：688347
              华虹半导体有限公司

          HUAHONG SEMICONDUCTOR LIMITED

            （香港中环夏悫道 12 号美国银行中心 2212 室）

      首次公开发行股票科创板

            上市公告书

              联席保荐人（联席主承销商）

 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号          上海市广东路 689 号

                    联席主承销商

 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代  北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦
            广场（二期）北座                      2 座 27 层及 28 层

 上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融  北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层
            广场 2 号楼 24 层

                      2023 年 8 月 4 日


                      特别提示

  华虹半导体有限公司（以下简称“华虹公司”、“发行人”或“公司”）股票
将于 2023 年 8 月 7 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资者应充分
了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者注意并知悉，因本公司在境内发行股票并在科创板上市以及本公司在科创板上市期间发生的纠纷适用中国法律，并由中国境内有管辖权的人民法院管辖。前述“纠纷”应包括：（1）董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律法规或者公司章程的规定给公司造成损失的，或者他人侵犯公司合法权益给公司造成损失的，连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之一以上人民币普通股（A 股）的股东提起的派生诉讼；（2）因公司未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使人民币普通股（A 股）股东在证券交易中遭受损失的，人民币普通股（A 股）的股东针对公司及其他相关责任人提起的民事赔偿诉讼。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。


  具体而言，新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

  根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。
    （二）流通股数量较少

  上市初期，联席保荐人跟投股份锁定期为 24 个月，其他参与战略配售的投资者锁定期为 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。公司本次上市的无限售条件的流通股为 103,974,252 股，占发行后总股本的 6.06%，流通股数量占比较少，存在流动性不足的风险。

    （三）本次发行价格对应市盈率高于同行业可比公司平均水平，仍存在未来股价可能下跌的风险

  本次发行价格为 52.00 元/股，此价格对应的市盈率为：

  （1）22.61 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）26.46 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）29.66 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  （4）34.71 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“计算机、

      数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均

      静态市盈率为 36.15 倍。

          主营业务与发行人相近的可比上市公司估值水平具体情况如下：

                      市值（亿  T-3 日股  2022 年扣  2022 年扣  2022 年              2022 年归

 证券代码  证券简称  元人民  票收盘价  非前 EPS  非后 EPS  扣非前  2022 年扣  属于母公司  2022 年市
                        币）    （人民币  （人民币元  （人民币  市盈率  非后市盈率  净资产（人    净率
                                  元/股）      /股）      元/股）                        民币亿元）

 2330.TW    台积电  34,801.73    134.21      8.8761      8.8761    15.12      15.12      6,729.20      5.17

 2303.TW  联华电子  1,252.86    10.69      1.7240      1.7240    6.20      6.20        776.78      1.61

 GFS.O    格罗方德  2,536.36    459.67    18.7544    18.7544    24.51      24.51      708.44      3.58

688981.SH  中芯国际  3,906.69    49.29      1.5308      1.2320    32.20      40.01      1,333.72      2.93

5347.TWO  世界先进    304.69    18.59      2.1611      2.1167    8.60      8.78        105.12      2.90

          高塔半导

 TSEM.O      体      289.52    263.07    17.1802    17.1802    15.31      15.31      135.16      2.14

688249.SH  晶合集成    400.83    19.98      1.5181      1.4348    13.16      13.93      131.24      3.05

 IFX.DF    英飞凌    3,859.41    295.53    13.4951    13.4951    21.90      21.90      1,208.66      3.19

 TXN.O    德州仪器  11,670.76  1,285.82    68.8871    70.9106    18.67      18.13      1,041.76      11.20

688396.SH  华润微    709.42    53.74      1.9825      1.7058    27.11      31.50      199.81      3.55

      均值              -          -          -          -      18.28      19.54        -        3.98

      数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 7 月 20 日（T-3 日）

      注 1：可比公司的市值、股票收盘价、扣非前/后 EPS、归属于母公司净资产以人民币计量；

      注 2：汇率采用 2023 年 7 月 20 日中国人民银行汇率中间价、中国银行公布外汇牌价：1 新

      台币=0.2318 人民币，1 美元=7.1466 人民币，1 欧元=8.0879 人民币；

      注 3：2022 年扣非前/后 EPS 计算口径：2022 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润

      /截止 2023 年 7 月 20 日的最新总股本；

      注 4：市盈率、市净率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；

      注 5：英飞凌的财务年度为 2022 年的 10 月 1 日起至 2023 年的 9 月 30 日结束。

          本次发行价格为 52.00 元/股，对应的本次发行后发行人 2022 年度归母净资

      产市净率为 2.19 倍，低于同行业可比公司的同期平均市净率；对应发行人 2022

      年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 34.71 倍，高于同行业可比公司

      的同期平均市盈率，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平

      均静态市盈率，本次发行价格高于发行人（1347.HK）于 7 月 20 日在香港联合

      证券交易所市场的收盘价 25.55 元/股（港币），存在未来发行人股价下跌给投资

      者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判

      发行定价的合理性，理性做出投资。


    （四）科创板股票上市首日可作为融资融券标的

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

    （一）未能紧跟工艺节点、工艺平台等技术迭代的风险

  半导体行业是资本、人才及技术密集性行业，从晶圆制造工艺到下游产品需求等技术更新的迭代速度较快。公司以先进特色工艺领域作为自身战略发展方向，包括嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等特色工艺平台。随着汽车电子、工业控制、新能源等领域的快速发展和市场需求，