688347 科创 华虹公司

              华虹半导体有限公司

        首次公开发行股票并在科创板上市

              投资风险特别公告

  联席保荐人（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司

    联席保荐人（联席主承销商）：海通证券股份有限公司

            联席主承销商：中信证券股份有限公司

          联席主承销商：中国国际金融股份有限公司

          联席主承销商：东方证券承销保荐有限公司

            联席主承销商：国开证券股份有限公司

    华虹半导体有限公司（以下简称“发行人”或“华虹公司”）首次公开发行40,775.00 万股人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2023〕1228 号文同意注册。

    国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）和海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）（国泰君安及海通证券以下合称“联席保荐人（联席主承销商）”或“联席主承销商”）担任本次发行的联席保荐人（联席主承销商），中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或合称“联席主承销商”）、中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或合称“联席主承销商”）、东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”或合称“联席主承销商”）、国开证券股份有限公司（以下简称“国开证券”或合称“联席主承销商”）担任本次发行的联席主承销商。

    经发行人和联席主承销商协商确定本次发行股份数量 40,775.00 万股，全部
为公开发行新股。本次发行将于 2023 年 7 月 25 日（T 日）分别通过上交所交易
系统和上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。

    发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：

    1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

    本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由联席主承销商负责组织实施。战略配售在联席主承销商处进行；初步询价及网下发行通过上交所互联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》等相关规定。

    本次发行的战略配售由联席保荐人相关子公司跟投和其他参与战略配售的投资者组成。跟投机构为国泰君安另类投资子公司国泰君安证裕投资有限公司（以下简称“证裕投资”）及海通证券另类投资子公司海通创新证券投资有限公司（以下简称“海通创投”）；其他参与战略配售的投资者类型：具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业和与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。

    2、发行人和联席主承销商通过向符合条件的网下投资者初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。

    3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《华虹半导体有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，经协商一致，将拟申购价格高于 60.00 元/股（不含 60.00 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 60.00 元/股的配售对象中，申购数量低于 850 万股（不含
850 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 60.00 元/股、申购数量为 850 万
股，且申购时间均为 2023 年 7 月 20 日 13:33:20:061 的配售对象中，按上交所业
务管理系统平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序剔除 1 个配售对象。按
以上原则共计剔除 137 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 75,270 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 7,496,360 万股的 1.0041%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见《华虹半导体有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中的“附表：投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。

    4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 52.00 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

    本次发行的价格不高于剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值（以下简称“四个数孰低值”）。

    投资者请按此价格在 2023 年 7 月 25 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。

    5、本次发行价格 52.00 元/股对应的市盈率为：

    （1）22.61 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （2）26.46 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

    （3）29.66 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；


              （4）34.71 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则

          审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

          算）。

              此价格对应的市净率为：

              （1）3.43 倍（每股净资产按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则

          审计归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股数计算）；

              （2）2.19 倍（每股净资产按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则

          审计归属于母公司股东的净资产与本次募集资金净额之和除以本次发行后总股

          数计算）；

              6、本次发行价格为 52.00 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价

          的合理性：

              （1）本次发行价格 52.00 元/股，不高于“四个数孰低值”53.9300 元/股。提

          请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价

          情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《发行公告》。

              （2）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为计算机、

          通信和其他电子设备制造业（C39），截至 2023 年 7 月 20 日（T-3 日），中证指

          数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），最近一个月平均

          静态市盈率为 36.15 倍。主营业务与发行人相近的上市公司估值水平具体情况如

          下：

                      市值（亿  T-3 日股  2022 年扣  2022 年扣非                          2022 年归属于母

 证券代码  证券简称  元人民  票收盘价  非前 EPS    后 EPS（人  2022 年扣    2022 年扣  公司净资产（人  2022 年市
                        币）    （人民币  （人民币元  民币元/股）  非前市盈率  非后市盈率    民币亿元）      净率
                                元/股）      /股）

 2330.TW    台积电  34,801.73    134.21      8.8761      8.8761        15.12      15.12        6,729.20        5.17

 2303.TW  联华电子  1,252.86    10.69      1.7240      1.7240        6.20        6.20          776.78          1.61

 GFS.O    格罗方德  2,536.36    459.67    18.7544      18.7544      24.51      24.51        708.44          3.58

688981.SH  中芯国际  3,906.69    49.29      1.5308      1.2320        32.20      40.01        1,333.72        2.93

5347.TWO  世界先进  304.69    18.59      2.1611      2.1167        8.60        8.78          105.12          2.90

          高塔半导

 TSEM.O      体      289.52    263.07    17.1802      17.1802      15.31      15.31        135.16          2.14

688249.SH  晶合集成  400.83    19.98      1.5181      1.4348        13.16      13.93        131.24          3.05

 IFX.DF    英飞凌    3,859.41    295.53    13.4951      13.4951      21.90      21.90        1,208.66        3.19

 TXN.O    德州仪器  11,670.76  1,285.82    68.8871      70.9106      18.67      18.13        1,041.76        11.20

688396.SH  华润微    709.42    53.74      1.9825      1.7058        27.11      31.50        199.81          3.55


均值