关于北京天智航医疗科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件
的第二轮审核问询函的回复
（修订稿）
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
上海证券交易所：
贵所于 2021 年 10 月 13 日出具的《关于北京天智航医疗科技股份公司向特
定对象发行股票申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（再融资）[2021]76 号）（以下简称“问询函”）已收悉。北京天智航医疗科技股份有限公司（简称“天智航”、“公司”、“发行人”）与保荐机构中信建投证券股份有限公司（简称“保荐机构”）、申报会计师上会会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“会计师”、“申报会计师”）等相关各方对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现回复如下（以下简称“本回复”），请予审核。
除另有说明外，本回复中的简称或名词的释义与《北京天智航医疗科技股份有限公司 2021年度向特定对象发行 A股股票募集说明书》（申报稿）（以下简称“募集说明书”）中的含义相同。
问询函所列问题 黑体（不加粗）
对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）
对募集说明书的修改、补充 楷体（加粗）
目录
问题 1.关于融资规模...... 4
一、请发行人说明...... 4
二、中介机构核查情况...... 16
问题 2.关于募投项目收益测算...... 17
一、请发行人说明...... 18
二、请发行人披露...... 28
三、中介机构核查情况...... 29
问题 3.关于经营情况...... 32
一、请发行人说明...... 32
问题1.关于融资规模
首轮回复中，（1）发行人未按照研发、产业化拆分新一代骨科手术机器人项目的具体投资数额及明细情况；（2）对于融资规模的投资数额测算过程，未充分说明人员工资、工程建设费、建筑工程改造及装修费、科技储备资金的合理性；（3）资产负债率与同行业可比公司的比较，存在数字及表述前后矛盾的情形。
请发行人说明：（1）新一代骨科手术机器人分别用于研发、产业化的具体投资数额及明细情况；（2）结合计算过程，说明各募投项目的人员工资、工程建设费、建筑工程改造及装修费的合理性；（3）结合各年度资金缺口具体情况，说明投入15,000万元募集资金作为科技储备资金金额的合理性；（4）结合资产负债结构与同行业公司的对比情况，论证发行人18个月内再次融资的合理性。
请申报会计师核查并发表意见。
回复：
一、请发行人说明
（一）新一代骨科手术机器人分别用于研发、产业化的具体投资数额及明
细情况；
新一代骨科手术机器人研发及产业化项目的目标是在前期积累的技术经验基础上，结合机器人技术、人工智能、影像融合、生物力学等跨学科新技术，构建骨科手术机器人综合研发平台，完成新一代骨科手术机器人及配套产品的研发并实施研发成果落地转化，实现新一代骨科手术机器人的量产。
新一代骨科手术机器人研发及产业化项目分为研发和产业化两个阶段。
根据医疗器械行业新产品研发的行业特点，第一阶段研发成功形成原理样机和工程样机是第二阶段产业化的前提，而研发阶段投入较大，主要包括研发场地及改造支出，软硬件购置及安装费支出，产品构型设计、临床、软件硬件测试等各类工程师及样机组装工人等研发人员薪酬支出、研发样机和材料及各类检验和临床验证费用等支出。
产业化阶段主要是在新一代骨科手术机器人完成实验室工程样机研制后启动，旨在建设基本满足国家药监局（NMPA）需要的生产环境并进行量产准备。
配准定位和机器人控制等功能的算法上，公司主要涉及环节为软硬件系统设计、部分关键部件加工及整机组装，而硬件配置作为工业部件，生产供应渠道已相对成熟，所以公司在量产制造方面不需要新增大量投入，主要在研发阶段购置设备基础上，增加购置加工及检测设备并将原来参与研发的检验及试生产人员扩充转换为生产人员。
新一代骨科手术机器人研发及产业化项目用于研发和产业化的投资主要包括建筑工程及装修费、软硬件购置及安装费、研发人员工资、研发材料及其他费用、预备费及铺底流动资金，具体情况如下：
单位：万元
序号 投资项目 总投资额 拟使用募集资金金额
1 建筑工程及装修费 37,615.00 37,615.00
2 软硬件购置及安装费 10,874.15 10,800.00
3 研发人员工资 16,174.38 10,000.00
4 研发材料及其他费用 12,283.80 7,805.00
5 预备费及铺底流动资金 9,413.00 -
合计 86,360.33 66,220.00
根据研发和产业化阶段的划分，相关投入情况如下：
建筑工程及装修费主要用于建设一体化的研发中心，满足骨科手术机器人对于研发环境的要求，提高研发效率，并实现科研成果转化，其中产业化区域、多功能展示厅、商务办公区域属于产业化阶段投入，该区域建筑面积3,400平米，结合购置和装修单价，初始投资额为14,405.00万元；软硬件购置及安装费用于购置研发及产业化相关的设备和软件，其中：生产设备购置属于产业化阶段投入，初始投资额为2,394.00万元；研发人员工资均系研发人员薪酬支出，研发材料及其他费用主要用于各类样机制造和临床试验等方面的支出，均为研发投入；预备费及铺底流动资金由公司使用自筹资金投入，不使用本次募集资金，其中铺底流动资金为5,565.64万元，属于产业化阶段投入。
综上所述，新一代骨科手术机器人研发及产业化项目拟使用募集资金66,220.00万元，其中研发阶段投入49,421.00万元，产业化阶段投入16,799.00万元。
（二）结合计算过程，说明各募投项目的人员工资、工程建设费、建筑工程改造及装修费的合理性；
1、新一代骨科手术机器人研发及产业化项目情况
本项目由北京天智航医疗科技股份有限公司实施，项目总投资额为86,360.33万元，拟使用募集资金金额为66,220.00万元，项目建设期为4年。具体投资概算如下：
单位：万元
序号 投资项目 总投资额 拟使用募集资金金额
1 建筑工程及装修费 37,615.00 37,615.00
2 软硬件购置及安装费 10,874.15 10,800.00
3 研发人员工资 16,174.38 10,000.00
4 研发材料及其他费用 12,283.80 7,805.00
5 预备费及铺底流动资金 9,413.00 -
合计 86,360.33 66,220.00
其工程建设相关费用及人员工资计算过程和合理性分析如下：
（1）建筑工程及装修费
建筑工程及装修费共计37,615.00万元，按照本项目需要的场地规模和医疗研发建设要求，参考市场价格进行测算，具体情况如下：
序 建筑名称 建筑面积（m²） 建设单位单价 装修单价 合计
号 （元/m²） （元/m²） （万元）
1 职能部门区 1,700.00 38,000.00 3,000.00 6,970.00
域
2 研发试验区A 1,700.00 38,000.00 5,000.00 7,310.00
3 研发试验区B 1,700.00 38,000.00 5,000.00 7,310.00
4 产业化区域 1,700.00 38,000.00 5,000.00 7,310.00
5 多功能展示 500.00 38,000.00 5,500.00 2,175.00
厅
6 商务办公区 1,200.00 38,000.00 3,000.00 4,920.00
7 其他公共区 405.00 38,000.00 2,000.00 1,620.00
域
小计 8,905.00 - - 37,615.00
本项目场地的主要用途为研发试验和研发办公，建筑工程及装修费主要参考公司过往场地建造装修施工价格和工程施工单位报价、市场同类型工程费用
及建设当地造价水平进行合理估算。根据市场可查案例，募集资金实施地点为北京市区域的类似项目装修单价如下表所示：
公司名称 募投项目名称 具体用途 装修单价
（万元/平方米）
创业慧康 总部研发中心扩建和区域
（2019年度非公 研究院建设项目 - 0.35
开）
结构实验室、
石头科技 电子实验室、 0.50
（首次公开发 技术中心建设项目 光学实验室
行） 研发办公与测
试场地 0.20
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