科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
南方电网电力科技股份有限公司
（ChinaSouthernPowerGridTechnologyCo.,Ltd.）
（住所：广州市越秀区西华路捶帽新街 1-3 号华业大厦附楼 501-503 室）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
（注册稿）
免责声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。
保荐机构（主承销商）
（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 本次公开发行股票 8,470 万股，占发行后总股本的
15.00%；公司股东不公开发售股份
发行人高级管理人员、核心员工通过资产管理计划参与本
次发行的战略配售，根据最终确定的发行价格，发行人高
发行人高级管理人员、员工参 级管理人员、核心员工专项资产管理计划最终认购金额为
与战略配售情况 5,631.84 万元，认购数量为 460.1176 万股、占本次发行数
量的 5.44%。资产管理计划获配股票限售期为 12 个月，
限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计
算
保荐机构安排依法设立的另类投资子公司中信建投投资有
限公司参与本次发行战略配售，本次保荐机构跟投的股份
保荐人相关子公司参与战略配 数量为本次公开发行股份的 4.00%，即 338.8000 万股。
售情况 中信建投投资有限公司本次战略配售获配的股票的限售期
为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票上市之日起开
始计算
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 12.24 元
发行日期 2021 年 12 月 10 日
拟申请上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 56,470 万股
保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2021 年 12 月 16 日
重大事项提示
本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本招股说明书“风险因素”章节内容：
一、关联销售占比相对较高，对南方电网存在较大依赖的风险
报告期内，公司对南方电网、东方电子等关联方的销售比重较高，分别为57.81%、64.33%、53.48%和 43.54%，其中南方电网为公司第一大客户，收入占比分别为 55.58%、61.09%、51.18%和 41.27%，经营业绩对南方电网存在较大的依赖。若南方电网未来电网智能化改造进度放缓，对智能产品和技术服务的需求减少，将会对公司持续经营造成重大不利影响。
二、广东省内主营业务收入占比相对较高的风险
目前，公司业务主要集中在广东省内，报告期内，广东省内的主营业务收入占主营业务收入比例分别为 86.25%、80.31%、71.88%和 82.51%，占比相对较高。因此，公司面临一旦广东区域的发电企业及电网需求减少，或省内竞争进一步加剧，将会影响公司的经营业绩和持续发展。
三、智能设备采取外协生产和技术服务采取外协辅助的风险
公司不从事智能设备的生产，专注于智能设备的核心软件开发、硬件定制化设计、物料选型、样机试制和小试验证等核心环节，具体的生产环节由外协企业完成。随着公司智能设备产品的不断增多，报告期内，公司外协生产的规模以及外协企业的数量在不断增长。另外，公司试验检测及调试服务过程中，出于降低成本、提高效率的考虑，会将部分辅助工序交由外协企业实施。若外协企业的生产能力、加工工艺或服务水平下降，将会导致公司外协生产的产品和服务供应的迟延或者出现质量问题，进而对公司经营造成不利影响。
四、市场竞争加剧的风险
公司目前提供的电力能源领域的技术服务和智能设备属于竞争性行业，行业内存在较多的竞争对手。随着新能源比重不断提升，国家构建新型电力系统背景下，公司所处行业正在迎来快速发展期，吸引着越来越多的企业进入该领
域，导致市场竞争加剧。受竞争加剧的影响，公司项目整体中标率呈现下降的
趋势，由 2018年的 51.08%下降至 2021 年 1-6 月的 48.11%，下降 2.97个百分点。
随着竞争的加剧，若公司无法及时提升技术研发能力，提高产品及服务竞争力，更好地满足下游客户的需求，则将面临市场份额下降的风险，影响公司持续稳定发展。”
五、技术和产品迭代的风险
截至本招股说明书签署之日，公司在储能系统技术服务、试验检测及调试服务以及智能设备等相关产品和服务领域共形成了 27项核心技术。目前，公司相关领域的竞争对手也在同步加大技术投入，推动行业技术水平的发展。若未来公司技术和产品迭代速度跟不上行业发展水平或不能满足客户的需求，公司产品的竞争力将受到削弱，进而错失行业发展的机遇。
六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）审计截止日后主要经营状况
公司财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日。天健会计师对公司 2021 年
9 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2021 年 1-9 月的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了“天健审[2021]9996 号”《审阅报告》，具体情况请见“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”。经审阅，2021 年 1-9 月，公司主要财务指标如下：
1、资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 9 月 30 日 2020年 12 月 31 日 变动幅度
资产总额 192,568.50 197,487.70 -2.49%
所有者权益 135,090.16 135,758.90 -0.49%
归属于母公司所有者权益 135,090.16 135,758.90 -0.49%
2、利润表、现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2021年 2020年 变动 2021年 2020年 变动
1-9月 1-9月 幅度 7-9月 7-9月 幅度
营业收入 73,670.97 51,576.39 42.84% 22,926.52 25,422.30 -9.82%
营业利润 5,308.97 1,551.26 242.24% 1,011.96 771.27 31.21%
利润总额 5,309.59 1,032.60 414.20% 1,012.44 252.73 300.60%
净利润 5,187.90 1,132.85 357.95% 1,125.89 293.76 283.27%
归属于母公司所有 5,187.90 1,132.85 357.95% 1,125.89 293.76 283.27%
者的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 4,984.97 1,382.50 260.58% 1,081.65 667.13 62.13%
有者的净利润
经营活动产生的现 -34,193.68 -21,715.80 - -14,143.69 -10,003.89 -
金流量净额
经审阅，截至 2021 年 9 月 30日，公司的资产总额为 192,568.50 万元，归属
于母公司所有者权益 135,090.16 万
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