688248 科创 南网科技

股票简称：南网科技                                        股票代码：688248
      南方电网电力科技股份有限公司

                  ChinaSouthernPowerGridTechnologyCo.,Ltd.

        （广州市越秀区西华路捶帽新街1-3号华业大厦附楼501-503室）

        首次公开发行股票科创板

              上市公告书

                    保荐机构（主承销商）

                      （北京市朝阳区安立路66号4号楼）

                    二零二一年十二月二十一日


                    特别提示

  南方电网电力科技股份有限公司（以下简称“南网科技”、“发行人”、“本公
司”或“公司”）股票将于 2021 年 12 月 22 日在上海证券交易所科创板上市。本公司
提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中的相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

  （一）涨跌幅限制放宽

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为44%，首日跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。


  （二）流通股数量较少

  本公司发行后公司总股本为 564,700,000股，上市初期，因主要原始股股东的股份锁定期为 36 个月，保荐机构跟投股份锁定期为 24 个月，除保荐机构相关子公司之外的其他战略配售投资者本次获配股票的限售期为 12 个月，部分网下限售股锁定期为 6个月。公司本次上市的无限售流通股为 72,829,969 股，占发行后总股本的比例为12.90%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

  （三）市盈率高于同行业平均水平

  根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所处行业归属于“科学研究和技术服务业（M）”中的“专业技术服务业（M74）”，截至 2021
年 12 月 7 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的专业技术服务业（M74）最近一个
月平均静态市盈率为 32.31 倍。公司本次发行市盈率为：

  1、67.25 倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  2、67.48 倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  3、79.12 倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  4、79.38 倍（每股收益按照 2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  公司本次发行后摊薄的市盈率高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

  （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的
风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列重要事项及风险因素：
  （一）关联销售占比相对较高，对南方电网存在较大依赖的风险

  报告期内，公司对南方电网、东方电子等关联方的销售比重较高，分别为57.81%、64.33%、53.48%和43.54%，其中南方电网为公司第一大客户，收入占比分别为55.58%、61.09%、51.18%和41.27%，经营业绩对南方电网存在较大的依赖。若南方电网未来电网智能化改造进度放缓，对智能产品和技术服务的需求减少，将会对公司持续经营造成重大不利影响。

  （二）广东省内主营业务收入占比相对较高的风险

  目前，公司业务主要集中在广东省内，报告期内，广东省内的主营业务收入占主营业务收入比例分别为86.25%、80.31%、71.88%和82.51%，占比相对较高。因此，公司面临一旦广东区域的发电企业及电网需求减少，或省内竞争进一步加剧，将会影响公司的经营业绩和持续发展。

  （三）智能设备采取外协生产和技术服务采取外协辅助的风险

  公司不从事智能设备的生产，专注于智能设备的核心软件开发、硬件定制化设计、物料选型、样机试制和小试验证等核心环节，具体的生产环节由外协企业完成。随着公司智能设备产品的不断增多，报告期内，公司外协生产的规模以及外协企业的数量在不断增长。另外，公司试验检测及调试服务过程中，出于降低成本、提高效率的考虑，会将部分辅助工序交由外协企业实施。若外协企业的生产能力、加工工艺或服务水平下降，将会导致公司外协生产的产品和服务供应的迟延或者出现质量问题，进而对公司经营造成不利影响。


  （四）市场竞争加剧的风险

  公司目前提供的电力能源领域的技术服务和智能设备属于竞争性行业，行业内存在较多的竞争对手。随着新能源比重不断提升，国家构建新型电力系统背景下，公司所处行业正在迎来快速发展期，吸引着越来越多的企业进入该领域，导致市场竞争加剧。受竞争加剧的影响，公司项目整体中标率呈现下降的趋势，由2018年的51.08%下降至2021年1-6月的48.11%，下降2.97个百分点。

  随着竞争的加剧，若公司无法及时提升技术研发能力，提高产品及服务竞争力，更好地满足下游客户的需求，则将面临市场份额下降的风险，影响公司持续稳定发展。”

  （五）技术和产品迭代的风险

  截至本上市公告书签署之日，公司在储能系统技术服务、试验检测及调试服务以及智能设备等相关产品和服务领域共形成了27项核心技术。目前，公司相关领域的竞争对手也在同步加大技术投入，推动行业技术水平的发展。若未来公司技术和产品迭代速度跟不上行业发展水平或不能满足客户的需求，公司产品的竞争力将受到削弱，进而错失行业发展的机遇。


              第二节 股票上市情况

一、股票发行上市审核情况

  （一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  本公司首次公开发行人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请文件已于2021年9月24日经上交所科创板股票上市委员会审议通过，于2021年11月9日获中国证券监督管理委员会《关于同意南方电网电力科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕3567号）注册同意。中国证监会注册同意具体内容如下：

  “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

  二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。

  四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”

  （二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

  本公司A股股票科创板上市已经上海证券交易所《关于南方电网电力科技股份有限公司人民币普通股股票科创板上市交易的通知》（自律监管决定书〔2021〕484号）批准。公司A股股本为56,470.00万股（每股面值1.00元），其中7,282.9969万股于2021年12月22日起上市交易，证券简称为“南网科技”，证券代码为“688248”。
二、股票上市相关信息

  （一）上市地点及上市板块

  本公司股票上市地点及上市板块为上海证券交易所科创板。

  （二）上市时间

  上市时间为2021年12月22日。


  （三）股票简称

  本公司股票简称为“南网科技”，扩位简称为“南方电网电力科技”。

  （四）股票代码

  本公司股票代码为“688248”。

  （五）本次公开发行后的总股本

  本次公开发行后的总股本为564,700,000股。

  （六）本次公开发行的股票数量

  本次公开发行的股票数量为84,700,000股，全部为公开发行的新股。

  （七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量

  本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量为72,829,969股。

  （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量

  本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量为491,870,031股。

  （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量

  保荐机构（主承销商）依法设立的相关子公司中信建投投资有限公司在本次发行中获配3,388,000股，发行人的高级管理人员及核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划中信建投基金-共赢3号员工参与战略配售集合资产管理计划（以下简称“共赢3号资管计划”）在本次发行中获配3,495,593股，中信建投基金-共赢4号员工参与战略配售集合资产管理计划以下简称“共赢4号资管计划”在本次发行中获配1,105,583股）。

  （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限

  本次发行前股东所持股份的流通限制及期限参见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺”。

  （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺

  本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺的具体内容请参见本上市公告书“第
八节 重要承诺事项”之“一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺”。

  （十二）本次上市股份的其他限售安排

  战略配售部分，保荐机构依法设立的另类投资子公司中信建投投资有限公司本次跟投获配股票的限