股票简称：思特威 股票代码：688213
思特威（上海）电子科技股份有限公司
Smartsens Technology (Shanghai) Co., Ltd.
（中国（上海）自由贸易试验区祥科路 111 号 3 号楼 6 楼 612 室）
首次公开发行股票科创板上市公告书
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
二〇二二年五月十九日
思特威（上海）电子科技股份有限公司 上市公告书
特别提示
思特威（上海）电子科技股份有限公司（以下简称“思特威”、“发行人”、“本公司”、
“公司”）股票将于 2022 年 5 月 20 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资
者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
思特威（上海）电子科技股份有限公司 上市公告书
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后前5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为20%。上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
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（二）流通股数量较少
本次发行后公司总股本为 40,001.00 万股，上市初期，因原始股股东的股份锁定期
为自上市之日起 36 个月、 自上市之日起 12 个月或自取得股份之日起 36 个月，保荐
机构跟投股份锁定期为 24 个月，其他战略投资者股份锁定期为 12 个月，部分网下限售
股锁定期为 6 个月，无限售条件流通股票数量为 30,133,636 股，占发行后总股本的比例
为 7.53%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率高于同行业可比公司平均水平
公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），截至 2022 年 5 月 6
日（T-3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最
近一个月平均静态市盈率为 33.56 倍。
主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
对应 对应 对应 对应
2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 T-3 日股 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年
证券代码 证券简称 扣非前 扣 非 后 扣非前 扣非后 票收盘 的静态 的静态 的静态 的静态
EPS（元 EPS（元 EPS（元 EPS（元 价（元/ 市盈率 市盈率 市盈率 市盈率
/股） /股） /股） /股） 股） （扣非 （扣非 （扣非 （扣非
前） 后） 前） 后）
603501.SH 韦尔股份 3.0860 2.5602 5.1045 4.5648 140.16 45.42 54.75 27.46 30.70
688728.SH 格科微 0.3094 0.3065 0.5036 0.4814 16.81 54.33 54.85 33.38 34.92
3530.TW 晶相光 3.6012 3.5557 - - 124.50 34.57 35.01 - -
平均值 44.77 48.20 30.42 32.81
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 5 月 6 日（T-3 日）。
注 1：2020 年扣非前/后 EPS 计算口径：2020 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3
日（2022 年 5 月 6 日）总股本，2021 年扣非前/后 EPS 计算口径：2021 年扣除非经常性损益前/后
归属于母公司净利润/T-3 日（2022 年 5 月 6 日）总股本;
注 2：晶相光 EPS 单位为新台币/股，晶相光收盘价单位为新台币/股；
注 3：截止 2022 年 5 月 6 日，晶相光暂未披露 2021 年财务数据；
注 4：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。
本次发行价格 31.51 元/股，对应的公司市盈率情况如下：
1、93.76 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、95.08 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
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除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、104.18 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、105.65 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣
除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
5、28.48 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审阅的扣
除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
6、28.93 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审阅的扣
除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
7、31.64 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审阅的扣
除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
8、32.14 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审阅的扣
除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
公司本次发行市盈率为 105.65 倍（每股收益按照 2020 年经审计的扣除非经常性损
益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算），高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司2020 年平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
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三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列重要事项及风险因素：
（一）技术迭代风险
集成电路设计行业产品技术迭代速度快，CMOS 图像传感器的更新换代和新应用场景层出不穷，公司必须保持持续的研发创新，根据最新技术发展趋势和市场需求持续进行产品迭代，否则可能导致价格下调、毛利率下滑和客户体验度变差。而另一方面，集成电路产品的发展方向有一定的不确定性，设计企业必须对主流技术迭代趋势和场景应用的市场空间保持较高的敏感度，才能及时把握技术发展的大方向。如果公司不能顺应技术发展的最新趋势及时调整战略，将造成人力成本、资金成本和时间成本极大的浪费，同时还会导致公司丧失发展的关键机会。
（二）供应商集中度较高与其产能利用率周期性波动的风险
公司作为集成电路设计企业，晶圆制造及封装等主要生产工序需要在代工厂完成，同时由于集成电路行业晶圆制造和封装的门槛均较高，全球范围内符合公司技术及生产要求的晶圆制造及封装供应商数量有限。报告期内，公司与主要供应商保持着稳定的采
购关系，2018 年度、2
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