688167 科创 炬光科技

股票简称：炬光科技                                        股票代码：688167
        西安炬光科技股份有限公司

                        Focuslight Technologies Inc.

                      （西安市高新区丈八六路56号）

        首次公开发行股票科创板

              上市公告书

                    保荐机构（主承销商）

                      （北京市朝阳区安立路66号4号楼）

                    二零二一年十二月二十三日


                    特别提示

  西安炬光科技股份有限公司（以下简称“炬光科技”、“发行人”、“本公司”或“公司”）股票将于 2021年 12月 24日在上海证券交易所科创板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中的相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为44%，首日跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。


      （二）流通股数量较少

      上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月，保荐机构跟投股份锁定期为

  24 个月，炬光科技战略配售资管计划本次获配股票的限售期为 12 个月，部分网下限

  售股锁定期为 6 个月。公司本次上市的无限售流通股为 19,319,362 股，占发行后总股

  本的比例为 21.48%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

      （三）市盈率高于同行业平均水平

      根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所处行业

  归属于“制造业（C）”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39），截至

  2021 年 12 月 10 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备

  制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 49.53倍。公司本次发行市盈率为：

      1、152.26 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的

  扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

      2、271.74 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的

  扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

      3、203.01 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的

  扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

      4、362.33 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的

  扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

      另外，主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

                                2020 年扣  2020 年 扣  T-3 日股    对应的静态  对应的静态
 证券代码        证券简称      非前 EPS  非 后 EPS  票收盘价  市盈率（扣  市盈率（扣
                                （元/股）  （元/股）    （元/股）    非前）      非后）

300747.SZ        锐科激光          0.6791      0.5722      62.68        92.30        109.54

688025.SH        杰普特            0.4771      0.2263      66.50        139.38        293.86

688518.SH        联赢激光          0.2238      0.1390      49.95        223.19        359.35

688127.SH        蓝特光学          0.4543      0.3972      20.29        44.66        51.08

002222.SZ        福晶科技          0.3361      0.3051      17.94        53.38        58.80

 IIVI.O          II-VI                  -          -      66.82            -            -

 VLDR.O    VELODYNELIDAR          -          -      5.26            -            -


                                2020 年扣  2020 年 扣  T-3 日股    对应的静态  对应的静态
证券代码        证券简称      非前 EPS  非 后 EPS  票收盘价  市盈率（扣  市盈率（扣
                                （元/股）  （元/股）    （元/股）    非前）      非后）

COHR.O      COHERENT              -      1.4939    265.79            -        177.92

                            均值                                        110.58        175.09

      注 1：数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 12 月 10 日（T-3）。

      注 1：2020 年扣非前/后 EPS 计算口径：2020 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3 日（2021 年

  12 月 10 日）总股本。

      注 2：II-VI、VELODYNELIDAR、COHERENT 之 EPS单位为美元/股，收盘价单位为美元/股。

      本次发行价格 78.69 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄

  后市盈率为 362.33 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均

  静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平，存在未来发行人股价下跌给

  投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行

  定价的合理性，理性做出投资。

      （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

      根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票自上市首日起可

  作为融资融券标的。股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格

  波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券

  会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，
  不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的

  风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控

  担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是 指，

  标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受

  阻，产生较大的流动性风险。
 三、特别风险提示

      本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说

  明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列重要事项及风险因素：

      （一）存在累计未弥补亏损的风险

      截至报告期末，发行人合并口径累计亏损为4,255.47万元，在首次公开发行股票并

  在科创板上市后，若公司短期内无法实现盈利并弥补累积亏损或者缺乏现金分红的能

  力，将存在短期内无法向股东现金分红的风险。


  若发行人未来一定期间出现收入下滑、成本上升、下游行业增速继续放缓、市场
竞争加剧、研发投入失败或其他情况，公司可能存在未来一段时间仍无法盈利的风险，则会导致发行人无法在短期内消除累计未弥补亏损，从而导致发行人资金状况、业务
拓展、人才引进、团队稳定、研发投入等方面受到限制或影响的风险。

    （二）跨国经营及贸易政策相关风险

  公司一直秉承国际化经营的发展理念，子公司 LIMO 位于德国多特蒙德，公司大量产品销往德国、日韩、美国等地区，海外客户是公司重要的收入和盈利来源。报告期内，公司主营业务收入中境外收入分别为 21,400.48 万元、18,071.63 万元、18,855.15 万元和 9,160.51 万元，占主营业务收入比例分别为 61.38%、54.88%、53.19%和 42.51%。公司跨国经营受国际政治环境、国家间贸易政策和国内外法律法规、文化理念、管理水平和思维习惯差异的影响。如果未来国际政治环境、经济环境和贸易政策发生重大变化，或公司的经营管理能力不能与跨国经营需求相匹配，或存在公司对相关法律政策的理解不够深入等情形，未来公司的生产经营和盈利能力将受到不利影响，可能导致跨国经营及贸易政策相关风险。

  同时，公司部分原材料来自境外供应商，如果未来贸易政策发生变化，未来公司生产经营可能受到一定不利影响，目前公司正积极开拓国内外优质供应商，但与相关供应商的大规模合作仍需要一定时间。未来若因部分境外供应商所在国家或地区对我国实施出口限制措施导致相关境外供应商停止向国内企业提供主要原材料，则短期内会对公司的经营业绩造成一定影响。

    （三）框架协议合作风险

  报告期内，公司全资子公司 LIMO 与 A 公司签订的《许可和供货协议》，授权其
使用 LIMO 拥有的特定专利技术，同时 A 公司向 LIM