688146 科创 中船特气

股票简称：中船特气                                  股票代码：688146
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司
              Peric Special Gases Co., Ltd.

    （河北省邯郸市肥乡区化工工业聚集区纬五路1号）
 首次公开发行股票科创板上市公告书
                保荐人（主承销商）

            （北京市朝阳区安立路66号4号楼）

                  联席主承销商

（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
                  二〇二三年四月二十日


中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司                                上市公告书

                    特别提示

    中船（邯郸）派 瑞特种气 体股份有限公司（以下简称“中船特气”“发行
人”“本公司”或“公司”）股票将于 2023 年 4 月 21 日在上海证券交易所科
创板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

    本上市公告书中所 引用数 据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。


中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司                                上市公告书

              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

    （一）本公司及 全体董事 、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任；

    （二）上海证券 交易所、 有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证；

    （三）本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资；

    （四）本公司提 醒广大投 资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    如无特别说明， 本上市公 告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的释义相同。

    2023 年 3 月 15 日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于提请
审议确认中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司 2022 年度财务报表及审计报
告的议案》。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年 12 月 31 日的
资产负债表，2022 年度的利润表、现金流量表和所有者权益变动表及相关财务报表附注进行了审计。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字[2023]第 ZG10113 号）（完整审计报告请参见本上市公告书附件，上市后不再单独披露 2022 年度财务报表）。
二、新股上市初期投资风险特别提示

    本公司提醒广大 投资者注 意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：


    中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司                                上市公告书

  （一）涨跌幅限制放宽

      根据《上海证 券交易 所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行

  价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的

  前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风

  险。

  （二）流通股数量较少

      本公司本次发行后总股本为 52,941.1765 万股，上市初期，因原始股股东的

  股份锁定期为 12 个月至 36 个月，保荐人跟投股份锁定期为 24 个月，除保荐人

  相关子公司之外的其他参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期为 12 个月，
  部分网下限售股 锁定期为 6 个月。本公 司本次上市 的无限售流 通股为

  5,907.7746 万股，占本次发行后总股本的比例为 11.16%。本公司上市初期流通

  股数量较少，存在流动性不足的风险。

  （三）市盈率高于同行业平均水平

      根据《国民经济行 业分类 （GB/T4754 -2017 ）》，公司所属行 业为计算 机、

  通信和其他电子设备制造业（C39），截至 2023 年 4 月 6 日（T-3 日），中证指

  数有限公司发布 的计算机 、通信 和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平

  均静态市盈率为 30.59 倍。

      截至 2023 年 4 月 6 日（T-3 日），可比A 股上市公司估值水平如下：

                        2021 年扣  2021 年扣  T-3 日股  对应 2021 年  对应 2021 年的
 证券代码  证券简称  非前 EPS  非后 EPS  票收盘价  的静态市盈率    静态市盈率
                        （元/股）  （元/股）  （元/股）  （扣非前）    （扣非后）

688268.SH  华特气体      1.0749      0.9268      99.41          92.48          107.26

688106.SH  金宏气体      0.3440      0.2678      24.16          70.23          90.22

600378.SH  昊华科技      0.9780      0.9700      43.51          44.49          44.86

002409.SZ  雅克科技      0.7034      0.7312      67.60          96.11          92.45

300346.SZ  南大光电      0.2506      0.1295      40.10        160.05          309.61

                          均值                                    92.67          128.88

    数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 4 月 6 日（T-3 日）。

    注 1：2021 年扣非前/后 EPS 计算口径为 2021 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利

    润/T-3 日（2023 年 4 月 6 日）总股本；

    注 2：以上数字计算如有尾数差异，为四舍五入造成。


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    本次发行价格 36.15 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 59.43 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2021 年扣非后静态市盈率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的

    科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

    以下所述“报告期”，指 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月。
    本公司特别提请 投资者注 意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列重要事项及风险因素：

    （一）科技创新风险

    电子特种气体主 要面向集 成电路、显示面板等产业，下游产业具有研发投入大、技术革新频繁、升级换代快速的特点。下游产业技术、工艺不断发展，对电子特种气体的品质要求也逐渐提高，并产生了新产品的需求。电子特种气体的研发和产业化的难度较大，需要契合下游产业需要、持续进行研发投入、改进优化生产工艺。若公司未来不能继续加强科技创新能力，巩固并提高技术实力，研发出适应市场需求的新产品，将可能对公司市场竞争地位及经营业绩产生不利影响。


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    （二）知识产权风险

    公司所处的行业 属于技术 密集型、人才密集型行业，产品研发、生产制造过程中涉及大量专利、非专利技术，知识产权数量众多。经过多年的研发投入和技术积累，公司 已拥有多 项具有自主知识产权的发明、实用新型等授权专利，累积了众多的实验数据、工艺参数、设计图纸等商业秘密。若公司知识产权战略和管理体系未根据外部环境和公司发展战略与时俱进，出现海外专利布局不能满足公司国际化发展需要，技术开发阶段未能及时做好知识产权的认定和保护，商业秘密没有得到有效的保护或出现专利纠纷等情况，可能导致境外市场开发受阻或出现诉讼、新产品产业化发展不能正常开展、自身权益被竞争对手侵害等情况，进而对公司的品牌形象、竞争地位、盈利能力和正常生产经营造成不利影响。

    （三）市场竞争加剧的风险

    电子特种气体行 业正处于 快速发展阶段，日益增长的市场需求吸引了诸多竞争者进入，虽然公司主要产品的市场容量较大且未来需求呈上升趋势，但是国内外竞争对手纷纷布局电子特种气体领域，未来的市场竞争将更加激烈。若公司无法正确把握市场动向、紧跟行业发展趋势，不能根据市场需求及时进行产能扩建、技术升级和产品创新，公司的行业地位、市场份额、经营业绩将会面临下降的风险。

    （四）安全生产的风险

    电子特种气体产 品大多为 危险化学品，国家和地方对危险化学品的生产、经营、运输、储存和使用都出台了相关规定，并由市场监督管理、应急管理、营运管理等相关部门进行职能监管；法律法规体系日臻完善，监督执法愈加严格。如果公司在全员安全生产责任制、风险分级管控、隐患排查治理、危险作业管理、应急救援及物资配备等方面不能严格落实和有效执行，则公司可能面临生产中断或被监管部门处罚的风险，将会对公司的稳定生产和经营业绩造成不利影响。

    （五）固定资产投资风险

    公司所处的行业属于资本密集型行业，固定资产投资较多，截至 2022 年 6

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月 30 日，公司固定资产账面价值为 89,503.88 万元，占公司总资产比例为33.01%，占比较高。未来，公司将持续扩大生产规模、新增固定资产投资，但由于产能爬升需要经历一定时间，若公司销售增长不及预期，大额固定资产投资新增的折旧费用可能对公司营业利润产生不利影响。

    （六）单价下滑导致毛利率下降的风险

    报