688036 科创 传音控股

证券代码：688036                                  证券简称：传音控股

          深圳传音控股股份有限公司

            投资者关系活动记录表

投资者关系  特定对象调研            分析师会议

活动类别    □媒体采访                业绩说明会

            □新闻发布会              路演活动

             现场参观                一对一沟通

             其他 电话会议、网络会议、券商策略会

参与单位及 230 家机构 372 人次（详见附件《与会人员清单》）
人员

时间        2021 年 9 月 1、2、3、7、8、9、14、15、22、24 日

地点        公司会议室、电话会议、网络会议、北京、上海

接待人员    传音控股  副总经理杨宏

            传音控股  副总经理雷伟国

            传音控股  副总经理哈乐

            传音控股  助理总裁王海滨

            传音控股  投资总监邱郁晟

            传音控股  董事会秘书曾春

            传音控股  投资者关系高级经理  梓轩

            传音控股  投资者关系主管  江凤玲

            传音控股  投资者关系主管  邓怡秋

投资者关系    公司就传音 2021 年上半年业绩表现情况、非洲发展前景、非洲
活动主要内 数字经济发展现状、品牌建设、疫情影响、扩品类和移动互联业务
容介绍      发展情况、研发投入、市场竞争、业务生态拓展、销售模式等方面
            做了介绍。


    互动问答：

    1、 请简要介绍下公司 2021 年上半年的业绩表现情况？

    回答：2021 年上半年，公司继续致力于为全球新兴市场的广大
用户提供优质的智能终端及移动互联服务。在夯实南亚市场拓展成果的同时，进一步对其他新市场展开突破。公司在新兴市场手机业务基础上，推动“手机+移动互联网服务+家电、数码配件”的商业生态模式逐步完善。

    2021 年上半年公司业务规模稳定增长，营业利润保持增长。公
司实现营业收入 228.53 亿元，较上年同期增长 65.06%；手机业务总
收入为 216.77 亿元，较上年同期增长 69.88%；营业利润 20.23 亿元，
较上年同期增长 53.79%；利润总额 20.26 亿元，较上年同期增长
52.33%；归属于母公司所有者的净利润 17.32 亿元，较上年同期增长 58.71%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 15.50亿元，较上年同期增长 65.03%。

    2、 请简要介绍下传音的移动互联网业务布局，移动互联产品
与其他厂商的合作方式是怎样的？

    回答：围绕传音 OS，传音开发了应用商店、游戏中心、广告分
发平台以及手机管家等诸多的工具类应用程序。除了上述传音自研的移动互联产品，传音与网易、腾讯、阅文等多家国内领先的互联网公司，在多领域进行出海战略合作，积极开发和孵化移动互联网产品。

    以音乐流媒体平台 Boomplay 和短视频 Vskit 为例，这两个我们
与网易共同合作孵化的产品。网易是国内领先的互联网技术公司，在开发互联网应用、服务等方面始终保持业界领先地位。为用户提供优质的产品和服务，实现人与人之间、人与世界之间的交流与沟通，这一点上，传音与网易是高度契合的，奠定了我们合作的基础。同时，网易在音乐、游戏、电商、教育领域有着业界首屈一指的互联网产品。


    而在智能终端产品领域，传音在非洲领先的市场份额带来了天然、持续和稳定的流量与数据。深耕非洲多年，传音在非洲自身的成功经验和本地资源，将加速移动互联产品的快速孵化与成长。

    我们将中国已发展成熟的移动互联网产品模式，通过本地化创新，结合非洲各国的风土民情及用户喜好，推出了一系列真正契合非洲用户需求的移动互联产品和服务。同时，通过传音智能终端的流量入口，协助移动互联产品不断提升用户体验，对非洲用户的需求做精准定位。

    目前，Boomplay 是非洲领先的音乐流媒体和下载服务平台，截
至今年上半年末，Boomplay 曲库规模已达 5,000 多万首，覆盖非洲等市场的 1.6 亿激活⽤户。Boomplay 在音乐版权布局时，一方面和全球三大唱片公司（环球、华纳、索尼）签下合作，另一方面高度重视本地资源获取，确保内容本地化，已和众多全球、非洲本土唱片公司达成合作。Vskit 积极发掘、培育非洲本地 KOL 资源，透过与非洲本地 KOL 的合作，积累起本地短视频内容的优势与壁垒，并深化视频内容的多样性与品质。

    3、传音对未来的研发方向有什么规划吗？

    回答：传音秉承“全球化视野，本地化执行”的发展理念，继续坚持市场驱动和用户导向的研发策略，基于对全球新兴市场需求趋势的深度洞察和把握，着力提升针对本地重点个性化需求的创新研发能力，提高技术成果的产品转化率及价值贡献率。在深肤色拍照技术领域，不断优化算法模型；在新材料应用领域，针对本地用户喜好开展新材料创新；在大数据用户行为分析领域，自研数据计算引擎不断提升用户体验；在 OS 系统及移动互联网产品服务领域，深化本地化服务和内容合作，形成高流量的应用产品矩阵等。传音将继续紧跟行业技术发展动态，深入研判目标市场的发展趋势，针对新兴市场本地用户的消费需求不断进行重点技术突破，形成特色鲜明的应用技术差异化研发优势。


    4、公司在品牌建设方面有什么样的定位和投入？

    回答：对于手机行业而言，品牌是综合实力的体现。品牌的树立需要企业在技术研发、产品性能、销售网络、专业服务、企业文化等多方面长期不懈的努力，是手机行业的重要壁垒。对于新进入者而言，树立公司品牌不仅需要较长时间，且需要较高成本。公司多年来扎根于非洲市场，凭借优异的产品性能和本地化的技术创新，在非洲市场获得了高于其他手机厂商的市场占有率和广泛的品牌影响。公司针对不同的细分消费人群，建立了能够满足不同阶层消费者需求的多层次品牌以及产品序列，积累了庞大且忠实的用户基础。多品牌战略覆盖了非洲不同的消费群体，对进入非洲的单一品牌而言，形成了坚固的竞争壁垒。公司创立了 TECNO、itel、Infinix 三大手机品牌，同时创办数码配件品牌 Oraimo，售后服务品牌 Carlcare
和家用电器品牌 Syinix 等，并自主研发了 HiOS、itelOS 和 XOS 等
智能终端操作系统及独立的应用软件平台。立足于新兴市场本土化的创新和专注于用户体验的产品定位，是公司的竞争优势之一。

    5、全球疫情对公司业务的影响？

    回答：自 2020 年起，受新冠疫情影响，公司面临外部市场环境
存在较大不确定性的风险挑战。公司对疫情风险高度重视、果断应对，在抗击疫情的不同阶段，各环节全链条采取了一系列有效措施。在复杂多变的宏观背景下，公司 2020 年和 2021 年上半年业绩均实现了较好的增长。2020 年，公司实现营业收入 377.92 亿元，较上年同期增长 49.10%，归属于母公司所有者的净利润 26.86 亿元，较上年同期增长 49.80%；2021 年上半年，公司实现营业收入 228.53 亿元，较上年同期增长 65.06%；归属于母公司所有者的净利润 17.32亿元，较上年同期增长 58.71%。

    6、请问公司扩品类和移动互联业务现在发展情况如何？


    回答：自 2019 年起，公司家电业务开启了多品牌、多模式的发
展之路，进行多品牌差异化定位和运营。Syinix 定位为中高端家电品牌，itel 定位为入门级家电品牌，Infinix 也推出智能电视业务，为年轻用户提供“时尚科技”的智能家居体验。近两年公司家电和配件等扩品类业务表现良好，在大力发展线下业务的同时，积极拓展线上渠道，多品牌策略进入良性发展。2020 年 9 月，公司旗下家电品牌 Syinix 成为英超莱斯特城足球俱乐部官方品牌合作伙伴。2021年上半年，公司数码配件、家电等扩品类业务继续多品牌发展策略，通过扩品类业务核心团队的打造，智能硬件品类生态模式的本地化探索，打造扩品类业务销售平台、核心爆品。

    随着公司生产的智能手机出货量持续增长，传音 OS 系统用户
数量不断提升。基于用户流量和数据资源的移动互联网平台，是公司发展移动互联网产品的核心基础。公司与网易、腾讯、阅文集团等多家国内领先的互联网公司，在多领域进行出海战略合作，积极开发和孵化移动互联网产品。截至今年上半年末，已经有超过 10 款自主与合作开发的应用程序月活用户数达到 1,000 万以上。

    7、 近年来公司的研发投入具体情况如何？团队人才队伍有何
特点？

    回答：传音将技术创新作为公司核心战略之一，创立以来始终保持对技术研发较高金额的投入，2021 年上半年研发投入金额较
2020 年上半年增长 50.72%。公司分别在上海、深圳和重庆建立了自主研发中心。

    目前，传音已在拍照、深肤色人脸识别及本地化场景等领域，通过针对用户习惯和偏好开发了人脸特征点检测、自动场景识别等多项技术，并进行了多次产品和功能迭代。

    2020 年，传音在计算机视觉领域顶级会议 CVPR 2020 (国际计
算机视觉与模式识别会议)Look Into Person(LIP)国际竞赛的“深肤色人像分割赛道”荣获国际冠军；《面向一带一路区域的深肤色影像

人工智能关键技术研发平台》项目，荣获科技部吴文俊人工智能企业创新工程奖。

    截至 2021 年半年度末，传音研发人员为 2,096 名，同比增长

30.84%，研发人员数量占公司总人数的比例为 14.19%。公司累计获得授权专利 1,515 件，其中发明专利 608 件。

    8、能否介绍下目前公司旗下的品牌细分与定位情况？

    回答：公司打造多元化战略布局，其中手机业务涵盖三大品牌。TECNO 是传音旗下的中高端品牌，定位于新兴市场中产阶级消费群体，领先的拍照影像技术和出色的用户体验。itel 作为大众品牌，为广大基础消费者提供质量好、价格优且耐用的产品。Infinix 针对追求时尚科技的年轻人群，提供时尚智能的产品体验，强调线上与线下结合。

    在三大手机品牌的基础上，还有数码配件品牌 Oraimo、售后服
务品牌 Carlcare 和家用电器品牌 Syinix。另外，传音的几个手机品牌也进入了配件和家电领域，数码配件、家用电器开启了多品牌发展策略，市场需求逐步提升；售后服务品牌 Carlcare 在全球建有超过2,000 个服务网点（含第三方合作网点），增强与终端用户的产品粘性。

    9、在非洲手机市场广阔的背景之下，其他中国手机厂商也开始宣布登陆非洲市场，面对激烈的竞争，传音会有危机感吗？

    回答：自创立之初，传音一直强调要做“长跑型选手”，关注长远的发展。深耕非洲市场，是公司的长期战略。

    业务上，我们保持稳健的增长势头，同时形成了广泛的品牌影响力，这也是我们重要的竞争壁垒之一：在《African Business》发布的“2021 年度最受非洲消费者喜爱的品牌”百强榜中，传音旗下
三大手机品牌 TECNO、itel 及 Infinix 分别位列第 6、21 及 25 名；
在百强榜中，TEC