常州澳弘电子股份有限公司
Changzhou Aohong Electronics Co., Ltd.
住所：常州市新北区新科路 15 号
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
发 行 人 声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并 不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券 交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并 以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经 纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、 准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书 及其摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损 失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表 明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释 义
在本招股说明书摘要中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定意义：
本公司、公司、股份
公司、澳弘电子或发 指 常州澳弘电子股份有限公司
行人
澳弘有限 指 常州澳弘电子有限公司，系公司前身
海弘电子 指 常州海弘电子有限公司，系公司全资子公司
香港昇耀 指 ELITE PROSPECT TRADING LIMITED，昇耀国际贸易有限公
司，系公司全资子公司
新加坡昇耀 指 ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE. LTD. ，新加坡昇耀（私人）
有限公司，系海弘电子全资子公司
ELITE PROSPECT (HK) TRADING LIMITED，昇耀国际（香港）
昇耀国际（香港） 指 贸易有限公司，系实际控制人配偶控制的公司，报告期内作为同
一控制下业务合并的被收购方，将全部经营性资产转让给发行人
子公司。该公司已于 2020 年 3 月 27 日注销
ELITE PROSPECT (SINGAPORE) TRADING PTE. LTD.，系实际
昇耀国际（新加坡） 指 控制人及其配偶控制的公司，报告期内作为同一控制下业务合并
的被收购方，将全部经营性资产转让给发行人子公司。该公司已
于 2019 年 9 月 4 日注销
途朗投资 指 常州途朗投资合伙企业（有限合伙），系公司股东，由陈定红及
其配偶耿丽娅 100%持股
途阳投资 指 常州途阳投资合伙企业（有限合伙），系公司股东，由陈定红及
公司员工 100%持股
常州斐君 指 常州斐君股权投资合伙企业（有限合伙）
宁波斐君 指 宁波斐君元浩股权投资合伙企业（有限合伙）
睿泰捌号 指 常州睿泰捌号创业投资中心（有限合伙）
嘉和达 指 常州嘉和达创业投资中心（有限合伙）
中鼎天盛 指 常州中鼎天盛创业投资合伙企业（有限合伙）
海信视像科技股份有限公司（曾用名：青岛海信电器股份有限公
司）及其子公司、关联方，报告期内与发行人存在业务往来的包
括：广东海信电子有限公司、广东海信宽带科技有限公司、贵阳
海信集团 指 海信电子科技有限公司、海信（山东）空调有限公司、青岛海信
智能商用系统有限公司、青岛智动精工电子有限公司、海信（广
东）空调有限公司、青岛海信宽带多媒体技术有限公司、青岛海
信智能商用系统股份有限公司、青岛海信网络科技股份有限公
司、广东海信通信有限公司、海信（浙江）空调有限公司
海尔集团 指 青岛海尔集团及其子公司，报告期内与发行人存在业务往来的系
青岛海达源采购服务有限公司
美的集团股份有限公司及其子公司，报告期内与发行人存在业务
往来的包括：合肥美的洗衣机有限公司、无锡飞翎电子有限公司、
邯郸美的制冷设备有限公司、美的集团武汉制冷设备有限公司、
美的集团 指 芜湖美的厨卫电器制造有限公司、芜湖美智空调设备有限公司、
重庆美的制冷设备有限公司、广东美的制冷设备有限公司、江苏
美的清洁电器股份有限公司、佛山市顺德区美的洗涤电器制造有
限公司
LG 及其子公司，报告期内与发行人存在业务往来的包括乐金电
LG 指 子（天津）电器有限公司、南京 LG 新港新技术有限公司、南京
LG 新港显示有限公司和泰州乐金电子冷机有限公司
奥克斯集团及其子公司，报告期内与发行人存在业务往来的包括
奥克斯集团 指 奥克斯空调股份有限公司、宁波奥克斯智能家用电器制造有限公
司
报告期、报告期内、 指 2017 年度、2018 年度和 2019 年度
最近三年
报告期各期末 指 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
本次发行 指 本次拟向社会公众公开发行不超过 35,731,000 股人民币普通股
国金证券、保荐人、 指 国金证券股份有限公司
保荐机构、主承销商
锦天城律师、发行人 指 上海市锦天城律师事务所
律师
大华会计师、发行人 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师、申报会计师
国众联评估机构 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
股票（A 股） 指 本公司发行的每股面值 1.00 元的人民币普通股股票
招股说明书摘要 指 常州澳弘电子股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
上市 指 发行人股票获准在上海证券交易所挂牌交易
注：本招股说明书摘要部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的
第一节 重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书摘要“第五节 风险因素和其他重要事项”的全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险。
一、特别风险提示
（一）市场竞争加剧的风险
全球 PCB 产业重心逐渐从欧美向亚洲转移，目前已经形成以亚洲（尤其是中国大陆）为主导的新格局。数量庞大的 PCB 厂商将继续加剧中国大陆地区 PCB行业的市场竞争，但日益呈现“大型化、集中化”的趋势。
如发行人未来不能持续提高生产管理能力、产品质量和技术水平，不能有效扩大生产规模，则激烈的市场竞争将有可能影响公司的盈利能力，给公司带来风险。
（二）原材料价格波动的风险
公司直接材料占主营业务成本的比例较高，报告期内分别为 71.50%、71.12%和 67.77 %，其价格波动对公司业绩存在重要影响。生产经营所用主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、油墨、锡球等，上述主要原材料价格受国际市场铜、石油等大宗商品的价格波动影响较大。报告期内，公司覆铜板采购价格从 2017 年
度的 85.22 元/平方米下降到 2019 年度的 73.91 元/平方米。若公司产品销售价格
与原材料价格变动幅度、变动方向不能同步，在其他因素不变的情况下，将导致公司毛利率发生变动，影响公司经营业绩的稳定性。
（三）应收账款增加的风险
根据 PCB 行业普遍存在的业务运营模式，公司通常给予下游客户一定的信用期。报告期各期末公司应收账款余额较大，分别为 22,331.79 万元、20,356.05
万元和 23,440.40 万元，应收账款周转率分别为 3.65、3.92 和 3.86。如果未来公
司受到行业波动的影响或公司客户无法按期支付货款、要求延长付款账期，则公司应收账款的回款速度及公司资金周转速度将受影响，公司将面临应收账款周转率下降的风险。
（四）供应商集中的风险
公司产品生产所需的主要原材料为覆铜板、铜球、铜箔、油墨、锡球等。报告期内，公司供应商较集中，向昆山展耀贸易有限公司采购原材料金额占当年度采购总额的比例为 49.21%、50.10%和 49.73%，占比较高。如果未来昆山展耀贸易有限公司原材料供应不足或供应的原材料出现质量问题，将可能会影响公司原材料供应的稳定性，进而影响公司盈利水平。
二、利润分配方案
（一）发行前滚存利润安排
经公司股东大会审议同意，本次发行前公司的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东共同享有。
（二）本次发行上市后的股利分配政策
根据上市后适用的《公司章程（草案）》和《上市后三年分红回报规划》，公司本次发行后的利润分配政策为：
1、利润分配原则
公司本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司资金需求及持续发展的原则，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续
性和稳定性。同时关
查看PDF原文
