证券代码：603963 证券简称：大理药业 公告编号：2018-039
大理药业股份有限公司
关于终止首次公开发行部分募投项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
大理药业股份有限公司（以下简称“公司”）募投项目之“原制剂车
间201版GMP技术改造项目”、“中药天然药提取车间建设项目”和“动
物实验室建设项目”拟实施终止，涉及募集资金8016.82万元。本事
项尚需提交股东大会审议。
一、募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1600号文核准，并经上海证券交易所同意，大理药业股份有限公司（以下简称“公司”）向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票2,500.00万股，发行价格为每股人民币12.58元，共计募集资金31,450.00万元，扣除发行费用5,200.08万元后，公司本次募集资金净额为26,249.92万元。募集资金到位后已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于2017年9月18日出具的《验资报告》XYZH/2017KMA20214号审验，并按规定全部存放于募集资金专项账户内。
截止2018年9月30日，公司募集资金使用情况如下：
单位：万元
项目总投资 募集资金拟 已累计投入 投资进度（%）
序号 投资项目
额(1) 投入总额 总额(2) (3)=(2)/(1)
中药注射剂现代
1 化发展项目 16,171.32 16,171.32 1,027.18 6.35
（1） 中药注射剂二次 8,953.00 8,953.00 1,016.68 11.36
开发研究项目
原制剂车间
（2） 2010版 GMP 3,212.72 3,212.72 4.00 0.12
技术改造项目
中药天然药提取
（3） 车间建设项目 4,005.60 4,005.60 6.50 0.16
药品研发技术中
2 心建设项目 4,699.60 4,699.60 6.00 0.13
营销网络建设项
3 目 2,879.00 2,879.00 0.00 0.00
补充流动资金等
4 其他与主营业务 2,500.00 2,500.00 2,500.00 100.00
相关的营运资金
合计 26,249.92 26,249.92 3533.18
二、本次拟终止部分募投项目情况
公司拟终止的募投项目为“原制剂车间2010版GMP技术改造项目”、“中药天然药提取车间建设项目”和“动物实验室建设项目”，其中“原制剂车间2010版GMP技术改造项目”、“中药天然药提取车间建设项目”为“中药注射剂现代化发展项目”子项目，“动物实验室建设项目”为“药品研发技术中心建设项目”子项目。
（一）“原制剂车间2010版GMP技术改造项目”具体情况
“原制剂车间2010版GMP技术改造项目”原计划是对公司已暂停生产的原参麦注射液车间（公司按照2010版GMP标准建设的综合制剂生产车间于2013年投产后，原参麦注射液车间暂停使用），按照2010版GMP标准进行技术改造，完成后用于生产100ml规格大容量参麦注射液。项目达产后产能约为530万瓶/年。”
截止2018年9月30日，“原制剂车间2010版GMP技术改造项目”已累计投入募集资金4.00万元，主要用于支付前期编写环评报告书费用，剩余募集资金3,208.72万元（不含利息及使用募集资金进行现金管理取得的收益），目前存放
（二）“中药天然药提取车间建设项目”具体情况
“中药天然药提取车间建设项目”拟新建两条提取生产线，用于天然冰片精制和红参麦冬等中药材的提取、以及相应的仓储设备和其他附属设施。天然冰片精制车间设计产能为生产天然冰片（右旋龙脑含量不低于98%浓度）800公斤/年，预计可配制醒脑静注射液约800吨，按照不同品规，可灌装成4亿支（2ml/支）、1.6亿支（5ml/支）、8,000万支（10ml/支）。参麦注射液提取车间设计产能为提取红参麦冬提取液120吨/年，预计可配制参麦注射液约600吨，按照不同品规，可灌装成1,200万瓶（50ml）、或600万瓶（100ml/瓶），可以满足本次募投项目之“原制剂车间2010版GMP技术改造项目”新增530万瓶/年（100ml/瓶）参麦注射液对红参麦冬提取液的需求。
截止2018年9月30日，“中药天然药提取车间建设项目”已累计投入募集资金6.50万元，主要用于支付前期编写环评报告书费用，剩余募集资金3,999.10万元（不含利息及使用募集资金进行现金管理取得的收益），目前存放于公司募集资金专户中。
（三）“药品研发中心建设项目”子项目“动物实验室建设项目”具体情况
“药品研发技术中心建设项目”包括“研发中心建设项目”和“动物实验室项目”，本次“动物实验室建设项目”拟进行终止。“药品研发技术中心建设项目”预计投资总额4,699.60万元，其中募集资金拟投入4,699.60万元。
截止2018年9月30日，“药品研发技术中心建设项目”已累计投入募集资金6.00万元，主要用于支付编写环评报告书；“动物实验室建设项目”尚未投入募集资金，截止2018年9月30日剩余资金共计809.00万元（不含利息及使用募集资金进行现金管理取得的收益），包括建设工程资金673.00万元和设备投入资金136.00万元，目前资金存放于募集资金专户中。
三、本次拟终止部分募投项目主要原因
（一）国家医改政策逐步推行实施，公司主导产品销量下滑
随着国家医改政策相继出台，各省区执行力度加大，医药行业增速明显放缓，其中中药注射剂临床使用受限的政策更是逐步趋紧。2017年9月份起，各省陆续开始实施2017版医保目录，涉及公司主要产品：醒脑静注射液限二级及以上
二级及以上医疗机构并有急救抢救临床证据或肿瘤放化疗证据的患者；同时，各省也陆续出台了重点监控药品相关文件，抗生素、注射液尤其是中药注射液、辅助性药品等成为重点监控的对象，控制其使用比例和金额，以降低药占比和医保支付的压力，公司主要产品醒脑静注射液和参麦注射液的销售受到了直接影响。
2017年以来醒脑静注射液和参麦注射液各季度在二级及其以上医疗机构的销量估算如下：
单位：万ml
销量 2018Q2 2018Q1 2017Q4 2017Q3 2017Q2 2017Q1
醒脑静注射液 876 2,809 1,699 1,671 2,812 3,002
参麦注射液 3,749 4,993 3,573 4,846 6,189 6,699
注：公司通过各省药品集中采购交易系统取得了2017年至今公司主要产品各季度终端销售情况，但由于药品集中采购交易系统尚不能及时稳定完整的体现终端销售情况，因此公司选取了其中及时性、稳定性和完整性相对较强的10个省作为样本省份，计算出主要产品在样本省份各季度二级及其以上医疗机构合计的终端销售占比，并以该比例乘以公司主要产品各季度的销量，以此估算自2017年以来公司主要产品各季度在二级及其以上医疗机构的销量，会存在一定的误差。
“原制剂车间2010版GMP技术改造项目”和“中药天然药提取车间建设项目”原建设目的是满足公司醒脑静注射液和参麦注射液的销售需求，目前公司受医保控费措施、用药限制政策的影响，公司主导产品醒脑静注射液和参麦注射液2018年上半年销量及业绩大幅下滑。如果相关政策进一步趋严，则公司主营业务的持续盈利能力将进一步被削弱，存在经营业绩进一步下滑的风险，此时继续进行两个项目的实施，不仅无法帮助公司改善经营业绩，同时还会加重投资风险，造成资源浪费。
（二）公司主导产品销量下滑，生产产能已满足销售需求
在新的政策环境下，公司主导产品销量和经营业绩大幅下滑，生产处于不饱和状态，公司目前的产能已能满足销售需求。
公司目前产能情况
序号 产品类型 设计产能（万ml/年） 主要生产品种及规格
1 大容量注射剂 75000.00 参麦注射液（50ml、100ml）
2 小容量注射剂 166980.00 醒脑静注射液（2ml、5ml、10ml）、参
麦注射液（10ml）、亮菌甲素注射液(2ml：
1mg、10ml：5mg）、胞二磷胆碱注射液
（2ml：0.25g）
公司所有产品均严格按照GMP规范进行生产，以销定产，随着主导产品销售量的大幅下滑，目前产能足以满足销售需求，如果“原制剂车间2010版GMP技术改造项目”和“中药天然药提取车间建设项目”按原计划实施，项目将出现一完工即闲置的情况，不仅造成资源的巨大浪费，还会导致公司发生停产停工，加重公司相关费用支出。
（三）公司主导产品销量下滑，实验动物数量已满足产品质检供给
目前公司已取得实验动物生产许可证（SCXK(滇)2018-001）,生产许可范围为实验兔；实验动物使用许可证（SYXK(滇)2018-001），使用许可范围为普通环境：实验兔、豚鼠，屏障环境：小鼠。
现有实验动物房总面积为296.8m2，普通级设施面积为289.1m2，屏障级设施面积为7.7m2。拥有2套组合式空气处理机组，1套风冷模块冷（热）水机组，1套独立通气笼IVC系统等设施，以及智能热原仪、恒温培养箱、离心机等检验用仪器。实验兔自己繁殖使用，按目前饲养条件及饲养技术，实验兔生产能力约300只/年。豚鼠、清洁级小鼠无生产许可证，目前从市场购买使用。
公司2015—2017年实验动物用量情况
单位：只
品种 2015年 2016年 2017年
实验兔 160 162 161
小白鼠
