公司代码：603609 公司简称：禾丰股份
禾丰食品股份有限公司
2021 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2021年度利润分配预案拟为：2021年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本，未分配利润结转至下一年度。根据中国证监会《上市公司股份回购规则》规定，公司2021年度已实施的股份回购金额200,003,612.37元视同现金分红，占公司2021年度归属于上市公司股东净利润118,530,518.15元的168.74%。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 禾丰股份 603609 禾丰牧业
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵馨 赵长清
办公地址 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169
号禾丰食品股份有限公司 号禾丰食品股份有限公司
电话 024-88081409 024-88081409
电子信箱 hfmy@wellhope.co hfmy@wellhope.co
2 报告期公司主要业务简介
（1）饲料行业
我国饲料工业起步于 20 世纪 70 年代中后期，仅用十几年就走过了发达国家数十年的发展历
程。2011 年，中国饲料产量首次超越美国，成为全球第一大饲料生产国。相比于高速发展的前期，近 10 年我国饲料产量整体增速放缓，但总体市场规模仍然巨大。2021 年度，我国饲料总产量稳步增长，市场呈现出供需两旺的良好局面。
供给方面，2021 年度，全国饲料总产量 29344.3 万吨，比上年增长 16.1%。分品种来看，猪
饲料产量 13076.5 万吨，增长 46.6%；蛋禽饲料产量 3231.4 万吨，下降 3.6%；肉禽饲料产量 8909.6
万吨，下降 2.9%；反刍动物饲料产量 1480.3 万吨，增长 12.2%。行业集中度方面，全国 10 万吨
以上规模饲料生产厂 957 家，比上年增加 208 家，合计饲料产量 17707.7 万吨，比上年增长 24.4%，
在全国饲料总产量中的占比为 60.3%，比上年提高 7.5 个百分点；年产百万吨以上规模饲料企业
集团 39 家，比上年增加 6 家，合计饲料产量占全国饲料总产量的 59.7%，比上年提高 5.1 个百分
点。
需求方面，2021 年度，猪料、反刍料市场需求良好，禽料需求下降。具体来看，猪饲料方面，上半年北方地区生猪存栏已至高位，南方地区因产能加速恢复使得猪饲料需求快速增长，下半年，随着猪价的大幅下跌，生猪养殖规模增速得到控制，猪饲料需求增速放缓；禽料方面，鸡蛋价格延续弱势，老鸡集中淘汰，在产蛋鸡存栏大幅下降，蛋鸡料需求萎缩，肉鸡出栏虽有增长，但出栏体重显著减小，料肉比亦随之降低，致使肉鸡料需求微降；反刍饲料方面，牛羊等反刍动物养殖效益良好，农户补栏积极，存栏量逐步增长，饲料需求量不断提升。
总体来看，2021 年我国饲料产量上半年增速高于下半年，全年增速远超近 10 年平均增速，
但是，各地域、各品类、不同规模的公司之间，增长幅度又体现出明显的“不均衡性”。地域方面，北方生猪复养进程基本结束，南方生猪存栏快速提升，南方地区猪料销量增幅远大于北方地区；品类方面，受益于生猪产能的超预期恢复，猪料产量增幅远大于其他品种饲料；行业集中度方面，饲料行业门槛不断提高，行业内部分化之势愈发显著，大型企业凭借其技术、成本、品牌、管理、资金、物流等各方面优势快速抢占市场份额，中小企业逐步退出市场，行业集中度持续提升。
注：上文行业数据来源于中国饲料工业协会统计报告、博亚和讯行业分析报告。
（2）白羽肉鸡行业
2021 年度，生猪产能超预期恢复，猪肉的超额供给大幅挤压鸡肉需求，与此同时，规模企业2019-2020 年快速扩张后的产能集中释放，从而导致市场竞争愈发激烈。
供给方面，由于去年四季度国内种鸡端快速去产能，导致今年一季度市场强制换羽种鸡存栏降至新低，叠加春节停孵、新冠疫情等其他因素，致使一季度商品鸡雏供应紧张，雏价从年初的1 元/羽快速上涨至 5-6 元/羽，毛鸡出栏量不及预期；二三季度，随着鸡雏供应的恢复，毛鸡出
栏量逐步增长至高位，7 月出栏量达到年内高点，处于历史高位，连续 5 个月在 4.7 亿羽以上；
四季度，冬季气候使得养殖难度增加，毛鸡出栏量由高位下降。全年来看，2021 年我国肉鸡出栏
量为 53.9 亿羽，同比增长 7.76%，肉鸡分割品产量为 1020 万吨，同比增长 5.86%，鸡肉供给量超
过 2014 年，创历史新高。
需求方面，新冠阴霾挥之不去，在经济形势偏弱的大背景下，消费需求虽稍有回暖，但仍远不及新冠疫情发生以前的市场消费水平。2021 年度，多地陆续爆发新冠疫情，持续冲击户外餐饮、集团消费、批发市场、商超零售、食品加工等环节，鸡肉需求依旧疲软。并且，猪肉价格的连续大幅下跌致使鸡肉对于猪肉的替代消费部分回吐，进一步压缩了国内的鸡肉消费需求。鸡肉价格
方面，肉鸡分割品综合售价从年初的 11000 元/吨一路走低，6 月份逼近 10000 元/吨，9 月末险些
跌破 9000 元/吨，价格创近一年来新低，年底鸡肉价格稍有反弹，但仍处在大部分一条龙企业成本线以下。
总体来看，2021 年国内白羽肉鸡产业链前端价格高企、饲料成本大涨、终端消费不畅，全年累计计算，祖代种鸡企业盈利颇丰，父母代种鸡企业小幅盈利，商品鸡养殖企业微亏，屠宰企业亏损较大，一条龙企业每只鸡全年平均亏损 0.25 元左右，盈利水平同比大幅下降。
注：上文行业数据来源于博亚和讯行业分析报告。
（3）生猪行业
2021 年度，生猪养殖行业发生关键性转折，产能超预期恢复，生猪价格自年初高位大幅下跌，行业由高盈利转为大幅亏损，政策指导由增产转向稳产。
供给方面，2021 年我国生猪产能超预期恢复，全国生猪出栏量同比增长 59.17%，猪肉产量同比增长 49.17%。二三季度，二次育肥、主动压栏、母猪大量淘汰等多种因素叠加，致使国内生猪价格连续大幅下跌，市场出现踩踏式出栏效应，10 月份全国生猪均价跌至低谷。随着猪价不断下行，行业主线逐渐由“扩规模”转为“控成本”，少数产能果断退出，大部分产能仍持观望态度，在淘汰低效能繁母猪的同时保留大量后备母猪，市场博弈情绪加剧。2021 年底，国内能繁母猪存栏同比减少 9.72%，但母猪质量相比于 2020 年底显著优化，三元杂能繁母猪存栏占比由 50%下降
至 10%以内，母猪效率的提升足以弥补数量减少对产能的影响。
需求方面，随着猪肉供给的恢复与猪肉价格的下跌，猪肉消费逐渐恢复，但是消费的恢复速 度慢于供给的增长速度。近两年，以鸡肉为主的猪肉替代品产量大幅增长，长期的高价猪肉在一 定程度上改变了居民的消费习惯，替代品消费占比显著增长，猪肉价格下跌后，猪肉的需求亦很 难回到 2018 年之前的消费水平。此外，新冠疫情的长期袭扰始终压制终端消费，消费的恢复呈现 “渐进式”状态，而猪肉的供给则在短时间内集中上量，由此导致猪肉供需的严重失衡。2021 年
10 月初全国生猪均价跌至谷底，逼近 10 元/公斤，四季度消费稍有恢复，年底猪价反弹至 16 元/
公斤附近，但较年初价格高点仍下降 56%。
总体来看，国内生猪产能超预期恢复，母猪质量与生猪出栏数量皆显著提升，猪肉需求虽稍 有抬头，但消费的恢复速度显著慢于产能的提升速度，屠宰场库存压力较大，供需阶段性失衡， 行业内优胜劣汰加剧。
注：上文行业数据来源于博亚和讯行业分析报告。
禾丰是国内知名的大型农牧企业，主要业务包括饲料及饲料原料贸易业务、肉禽业务、生猪 业务，同时涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等领域，2018 年公司将食品业务确定为战略业务， 目前正全力推进中。创立至今，禾丰始终坚持“以先进的技术、完善的服务、优秀的产品，促进 中国畜牧业的发展，节省资源，保护环境，实现食品安全，造福人类社会”的企业宗旨，上下同 心、产业协同，致力于成为世界顶级农牧食品企业。
报告期内公司主营业务未发生重大变化，具体如下：
主要业务 饲料 肉禽 生猪
主要产品 猪、禽、反刍、水产饲料 肉鸡分割品、毛鸡 肥猪、仔猪、种猪
产业链模式：涵盖“肉种鸡养殖、 产业链模式：涵盖“原种
销售模式：经销+直销 孵化、饲料生产、商品代肉鸡养 猪、种猪、仔猪、商品猪”
经营模式 殖、肉鸡屠宰加工、调理品与熟 完整的生猪繁育体系
整体运营模式：研发+采 食深加工”等业务环节 育肥猪养殖模式：自养+
购+生产+销售+服务 商品代肉鸡养殖模式：公司+大 放养
农场
布局区域 全国 29 个省级行政区 东北三省、河南、河北、山东 东北三省、安徽、河北、
河南
（1）饲料及饲料原料贸易业务
公司饲料产品包括猪、禽、反刍、水产和毛皮动物五大动物饲料，产品覆盖全国 29 个省级行
政区，并在尼泊尔、印尼、菲律宾等国家建有饲料工厂。公司遵循“不断开发新产品，绝不因循
守旧”的理念，精准定位、规划不同阶段的饲料产品，同时为养殖户提供养殖、疫病防治、运营管理等一体化综合服务及系统解决方案，帮助养殖户实现最佳经济效益。
公司饲料原料贸易业务主要销售鱼粉、豆粕、玉米副产品等大宗饲料原料及氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、维生素等饲料添加剂产品，同时公司与多家知名跨国动保企业结成战略联盟，代理销售疫苗、兽药等动保产品。公司饲料原料业务分布于东北、华北、华东、华南、西南等地，部分产品出口至尼泊尔、蒙
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