公司代码：603609 公司简称：禾丰股份
债券代码：113647 债券简称：禾丰转债
禾丰食品股份有限公司
2022 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司 2022 年度利润分配预案为：以公司实施权益分派股权登记日登记的总股本（剔除公司
回购专用账户中的股份）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税）。截至 2022
年 12 月 31 日，公司总股本为 919,430,450 股，剔除公司回购专用账户所持有的 20,956,579 股，
以 898,473,871 股为基数计算预计派发现金红利 107,816,864.52 元（含税）,占公司 2022 年度归
属于上市公司股东净利润的 21%。
在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。
该预案尚需提交公司 2022 年年度股东大会审议批准。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 禾丰股份 603609 禾丰牧业
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵馨 赵长清
办公地址 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街
169号禾丰食品股份有限公司 169号禾丰食品股份有限公司
电话 024-88081409 024-88081409
电子信箱 hfmy@wellhope.co hfmy@wellhope.co
2 报告期公司主要业务简介
1、饲料行业
2022 年度，我国饲料行业上游原料价格大幅上涨，下游养殖行情复杂多变，行业整体盈利水平显著下降，产业内部竞争日益激烈，头部企业利用其技术、采购、品牌、管理、资金、物流等各方面优势不断提升市占率，中小企业在愈发激烈的竞争中逐步退出市场，产业内部优胜劣汰加剧。
供给方面，2022 年度，全国工业饲料总产量 30223.4 万吨；其中，猪饲料产量 13597.5 万吨，
蛋禽饲料产量 3210.9 万吨，肉禽饲料产量 8925.4 万吨，反刍动物饲料产量 1616.8 万吨，水产饲
料产量 2525.7 万吨，宠物饲料产量 123.7 万吨，其他饲料产量 223.3 万吨。全国年产百万吨以上
规模饲料企业集团 36 家，合计饲料产量占全国饲料总产量的 57.5%，有 6 家集团企业年产量超过
1000 万吨，13 家生产厂年产量超过 50 万吨，单厂最大产量 127.6 万吨。从销售方式看，全国散
装饲料总量 10703.1 万吨，比上年增长 18.5%，占配合饲料总产量的 38.2%，同比提高 4.8 个百分
点。
需求方面，2022 上半年，受现金流偏紧、成本端大幅上涨等因素影响，畜禽养殖户补栏积极性降至冰点，叠加多个地区物流运输受阻等因素的影响，生猪与肉禽存栏均处于历史低位，饲料需求陷入低迷。下半年，宏观环境持续好转，畜禽价格快速上涨，养殖端盈利水平大幅改善，规模养殖场率先扩产，散养户在犹豫中陆续进场，生猪养殖二次育肥及压栏等现象逐渐增多，肉禽补栏积极性增强，畜禽存栏回升拉动饲料需求增长，饲料销量逐步恢复。全年来看，需求端呈现先降后升趋势，南方地区畜禽养殖产能恢复快于北方。
总体来看，2022 年饲料行业在上下两端的挤压下利润空间显著收窄，且下游客户结构发生明显变化，规模场客户占比增大，这将进一步促进饲料行业集中度的提升。
注：上文行业数据来源于中国饲料工业协会统计报告、博亚和讯行业分析报告。
2、白羽肉鸡行业
2022 年度，宏观环境的不利影响于下半年逐步减弱，集团消费、户外消费缓慢恢复，叠加生猪价格持续走强，白羽鸡行业景气度跨过重要拐点，产业链由亏损转向盈利。
供给方面，2022 年度，国内在产祖代种鸡和在产父母代种鸡存栏量处在历史相对高位，商品代鸡雏全年平均价格处在中低位运行。商品代养殖环节，在饲料成本快速攀升、动物疾病频发的背景下，养殖风险加剧，散养户逐步退出市场；屠宰环节，产业总产能扩张速度明显放缓，行业
利润有所恢复，但优胜劣汰的趋势仍然明确。2022 全年，国内肉鸡出栏量同比下降 3.59%，肉鸡分割品产量同比下降 2.81%，白羽肉鸡价格整体震荡上行。
需求方面，近三年我国居民整体消费需求受到极大冲击，以集团消费、户外消费为主要消费场景的白羽鸡终端走货始终不畅。2022 下半年，随着宏观环境的改善，终端消费逐步回暖，团餐、餐饮、户外便携式食品消费量显著提升，叠加猪肉价格的大幅上涨，白鸡鸡肉消费需求逐渐恢复，
肉鸡分割品综合售价一路上行，7 月份突破 11000 元/吨，11 月末涨至 11800 元/吨，价格创 2020
年以来新高，年底鸡肉价格虽稍有回落，但仍高于全年均价。
总体来看，2022 年白羽鸡行业景气度震荡上行，但是，产业内部各企业由于运营能力的差距使得盈利水平相差极大，优胜劣汰促使产能进一步出清，白鸡行业规模化进程继续向前推进。
注：上文行业数据来源于博亚和讯行业分析报告。
3、生猪行业
2022 年度，随着饲料成本的提高，生猪养殖业竞争加剧，行业内博弈情绪浓厚，生猪价格波动速度加快，产业内的竞争围绕着“降本提效”这一主线不断升级。
供给方面，2022 上半年，国内生猪产能加速去化，一季度，在高成本的压力下，养殖亏损严重；二季度，物流受阻等情况干扰生猪出栏节奏，养殖户存在主动、被动压栏情况，挺价情绪高涨，市场供应紧缩，商品猪出栏相比于一季度显著减少；三季度，生猪价格震荡上行，压栏、二次育肥等现象增多，生猪供应在惜售情绪的干扰下进一步偏紧；四季度初期，生猪均价突破 28元/公斤，前期猪价上涨过快致使政策端发力，调控指导、储备肉投放双管齐下，叠加前期压栏、二次育肥生猪集中出栏引发踩踏效应，猪价从高点开始回落。全年来看，国内生猪供给呈现宽松、偏紧、再宽松的局面，猪价呈现深跌、大涨、大跌的走势。
需求方面，近三年，餐饮消费行业景气度欠佳，猪肉终端消费需求受到极大冲击。随着政策逐渐优化，市场对于消费回暖的情绪预期加强，但居民消费能力、消费水平的恢复不会一蹴而就，猪肉终端消费市场短期仍面临压力，长期或逐步改善。2022 年下半年以来，屠宰环节利润较差，肉/猪比价下降至历史偏低水平，屠宰企业开工率持续保持低位，需求端整体以偏空运行，终端消费承接力度不足，形成从下游向上游负反馈。从价格方面来看，虽然全年生猪价格波动较大，但中枢值相比于前几年变动幅度有限，生猪价格中枢上移更多地系饲料成本、生物安全成本上涨所推动，从市场的反馈看，目前的猪肉消费并未回到三年前的水平。
总体来看，在本轮生猪产能由去化到恢复的过程中，国内生猪产业发生了较大变化：地域分布方面，我国北方地区产能去化幅度较大，南方地区养殖户（场）补栏相对更加积极；产能结构
方面，在生猪产能由去化到恢复的过程中，集团与规模猪场快速扩张，散户养殖量占比显著下降，部分散户养殖模式逐渐由自繁自养转为外购仔猪育肥、二次育肥，择时投机情绪愈发浓厚；竞争格局方面，在生猪价格大幅波动的过程中，市场博弈愈发激烈，散养户充分发挥其灵活性优势择时进出，集团与规模猪场快速扩产，成本控制能力与资金实力愈发重要。
注：上文行业数据来源于博亚和讯行业分析报告。
禾丰是国内知名的大型农牧企业，主要业务包括饲料及饲料原料贸易业务、肉禽业务、生猪业务，同时涉猎动物药品、养殖设备、宠物医疗等领域，2018 年公司将食品业务确定为战略探索业务。创立至今，禾丰始终坚持“以先进的技术、完善的服务、优秀的产品，促进中国畜牧业的发展，节省资源，保护环境，实现食品安全，造福人类社会”的企业宗旨，上下同心、产业协同，致力于成为世界顶级农牧食品企业。
报告期内公司主营业务未发生重大变化，具体如下：
主要业务 主要产品 经营模式 布局区域
饲料 猪、禽、反刍 销售模式：经销+直销 全国29个省级
饲料 整体运营模式：研发+采购+生产+销售+服务 行政区
产业链模式：涵盖“肉种鸡养殖、孵化、饲料生 东北三省、河
肉禽 肉鸡分割品、 产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰加工、调理品与 北、河南、山
毛鸡 熟食深加工”等业务环节 东
商品代肉鸡养殖模式：公司+大农场
肥猪、仔猪、 产业链模式：涵盖“原种猪、种猪、仔猪、商品 东北三省、安
生猪 种猪 猪”完整的生猪繁育体系 徽、河北、河
育肥猪养殖模式：放养+少量自养 南
（一）饲料及饲料原料贸易业务
公司饲料产品包括猪、禽、反刍等动物饲料，产品覆盖全国 29 个省级行政区，并在尼泊尔、印尼、菲律宾等国家建有饲料工厂。公司遵循“不断开发新产品，绝不因循守旧”的理念，精准定位、规划不同阶段的饲料产品，同时为养殖户提供养殖、疫病防治、运营管理等一体化综合服务及系统解决方案，帮助养殖户实现最佳经济效益。
公司饲料原料贸易业务主要销售鱼粉、豆粕、玉米副产品等大宗饲料原料及氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、维生素等饲料添加剂产品，同时公司与多家知名跨国动保企业结成战略联盟，代理销售疫苗、兽药等动保产品。公司饲料原料业务分布于东北、华北、华东、华南、西南等地，部分产品出口至尼泊尔、蒙古等国家。
（二）肉禽业务
公司肉禽板块产能主要分布于东北三省、河北、河南、山东等地，业务划分为养殖、加工、深加工三大事业群，一条龙的产业链涵盖肉种鸡养殖、孵化、饲料生产、商品代肉鸡养殖、肉鸡屠宰加工、调理品
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