（上海市长宁区仙霞路579弄38号第2幢103室）
首次公开发行 A股股票
招股意向书摘要
保荐人（主承销商）
北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
（本招股意向书摘要中如无特别说明，相关用语具有与《地素时尚股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书》中相同的含义）。
目录
发行人声明......2
第一节 重大事项提示......6
一、股份流通限制和自愿锁定股份的承诺......6
（一）本公司控股股东、实际控制人马瑞敏承诺......6
（二）本公司其他直接或间接持股的股东承诺......6
（三）公司董事、监事、高级管理人员承诺......7
（四）上述责任主体承诺......7
二、稳定股价预案及相应约束措施......8
（一）触发稳定公司股价义务的具体条件......8
（二）稳定公司股价的具体措施......8
（三）未能履行增持义务的约束措施......9
（四）本预案的修订权限......10
（五）本预案的执行......10
三、持股 5%以上股份股东的持股及减持意向......10
（一）控股股东、实际控制人马瑞敏的减持意向......10
（二）其他持有发行人5%以上股份股东的减持意向......11
四、关于招股意向书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏依法承担赔偿或者 补偿责任的承诺......12 （一）发行人承诺......12 （二）实际控制人、控股股东马瑞敏承诺......13 （三）公司董事、监事和高级管理人员承诺......14 （四）本次发行相关中介机构承诺......15 五、未履行公开承诺事项的约束措施......15 （一）发行人承诺......15 （二）控股股东马瑞敏、持有公司股份的董事、高级管理人员承诺......16 六、关于填补即期回报措施的承诺......16 七、发行前滚存利润分配方案......17 八、发行后公司股利分配政策和上市后三年分红规划......18 （一）股东回报规划的原则......18 （二）股利分配形式......18 （三）发放股利的具体条件及比例......18 （四）制定股东回报规划的周期......18 （五）制定或修改股东回报规划的决策程序......19 （六）公司未分配利润的用途......19 （七）未来三年股利分配规划......19 九、特别风险因素......20 （一）市场竞争日益激烈的风险......20 （二）维持良好的品牌形象或持续提升品牌影响力的风险......20 （三）研发设计能力无法把握和创造时尚潮流的风险......21 十、财务报告审计截止日后主要财务信息、经营状况及 2017年 1-6 月业绩预测..........................................................................................................................................21
第二节 本次发行概况......23
第三节 发行人基本情况......25
一、发行人基本情况......25
二、发行人历史沿革及改制重组情况......25
（一）发行人设立方式......25
（二）发起人及其投入的资产内容......26
三、发行人股本情况......27
（一）本次发行前后公司股本情况......27
（二）本次发行前所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺......27
（三）前十大股东情况......29
（四）前十大自然人股东......29
（五）发行人国有股份和外资股份情况......30
（六）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系......30
四、发行人业务情况......30
（一）发行人的主营业务......30
（二）发行人主要产品及其用途......31
（二）发行人的产品销售方式和渠道......31
（三）发行人所需主要原材料......32
（四）发行人行业竞争情况及行业竞争地位......32
五、发行人资产权属情况......34
（一）主要固定资产......34
（二）主要无形资产......35
（三）租赁物业......46
（四）发行人与他人之间资产许可情况......47
六、发行人同业竞争和关联交易情况......47
（一）同业竞争......47
（二）关联交易......48
七、发行人董事、监事、高级管理人员情况......50
八、发行人控股股东及实际控制人情况......56
九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析......56
（一）会计报表与主要财务指标......56
（二）管理层讨论与分析......63
（三）股利分配政策......64
（四）发行人控股子公司、参股公司基本情况......68
第四节 募集资金运用......75
一、募集资金用途......75
二、募集资金运用对发行人的影响......75
（一）募集资金运用对整体经营情况的影响......75
（二）募集资金运用对财务状况的影响......76
（三）募集资金运用对经营成果的影响......76
第五节 风险因素和其他重要事项......77
一、风险因素......77
（一）经营规模快速增长带来的管理风险......77
（二）经销商管理及稳定合作的风险......77
（三）外协企业管理能力和产品质量的风险......78
（四）电子商务对于实体店销售的风险......79
（五）稳定获得中高端商业渠道风险......79
（六）经营业绩受季节性波动及反常气候影响的风险......80
（七）不正当市场竞争的风险......80
（八）专业人才或管理人才短缺的风险......81
（九）募集资金投资项目实施的风险......81
（十）实际控制人控制风险......82
（十一）宏观经济等因素引致业绩下滑的风险......83
（十二）存货管理和存货跌价风险......83
（十三）关店率升高的风险......83
（十四）知识产权相关风险......84
二、其他重大事项......84
（一）商场联营合同......84
（二）特许经销合同......85
（三）委托生产合同......86
（四）采购合同......86
（五）侵权之债......87
（六）重大诉讼、仲裁事项......87
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排......88
一、本次发行各方当事人......88
二、发行时间安排......89
第七节 备查文件......90
第一节 重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意向书摘要“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重大事项。
一、股份流通限制和自愿锁定股份的承诺
（一）本公司控股股东、实际控制人马瑞敏承诺
自公司股票在上海证券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本
人截至公司股票上市之日已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于本次发行并上市
时公司股票的发行价（若公司在上市后有派息、送股、转增股本、增发新股等除权、除息事项的，发行价将按照证券交易所的有关规定调整，下同），或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人直接或间接持有的公司股票的锁定期限将自动延长6个月。在承诺锁定期届满后2年内，本人直接或间接减持公司股票的，减持价格不低于发行价。
承诺锁定期届满后，在担任董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份数不超过本人持有的发行人股份总数的25%；离职后6个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份。
（二）本公司其他直接或间接持股的股东承诺
本公司股东马艺芯、马丽
