八方电气（苏州）股份有限公司
2021 年度非公开发行 A 股股票
募集资金投资项目可行性分析报告
二〇二一年十一月
一、本次募集资金的使用计划
本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过人民币 12.00 亿元（含本数），扣除发行费用后拟投入以下项目：
单位：万元
序 项目投 拟投入募集
项目名称 项目投资内容
号 资总额 资金
建造相城电动两轮车驱动系统制造
电动两轮
基地，进一步提升电踏车电气系统
车驱动系
1 的产能；同时，配套华东地区客户 83,955.74 70,000.00
统（苏州）
增加部分传统电动车电机产能，并
制造项目
新增电动摩托车电机的生产制造
电动车驱 建造天津制造基地，以华北地区电
动 系 统 动车产业集聚区的区域优势为基
2 36,788.16 30,000.00
（天津） 础，主要生产轮毂电机、传统电动
制造项目 车电机
研发检测 增设电动摩托车电机实验室，同时
3 中心建设 设立电机及控制系统检测中心以强 23,205.40 20,000.00
项目 化检测能力
合 计 143,949.30 120,000.00
若本次非公开发行实际募集资金净额低于计划募集资金投入项目的资金需求，资金缺口将通过自筹方式解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，为把握市场机遇并尽快推动项目的实施，公司可根据项目进展程度，先行以自筹资金进行投入，待募集资金到位后，按照公司有关募集资金使用管理的相关规定和法律程序对前期投入资
金予以置换。
二、募集资金投资项目的基本情况
公司本次拟募集资金 12.00 亿元，用于电动两轮车驱动系统（苏州）制造项目、电动车驱动系统（天津）制造项目、研发检测中心建设项目。一方面，进一步扩充公司现有优势产品电踏车电机及控制系统的生产能力，在核心产品上纵深开拓，并延伸公司产品链广度，打造“电踏车——传统电动车——电动摩托车”的电动两轮车全系列产品链；另一方面，进一步升级研发中心，并打造全新的检测中心，增设相应实验设备，强化定制化开发优势；新增电动摩托车的研发设备，在新的产品领域储备研发能力；同时增加检测设备，按照 TUV/UL 等国际标准打造全新的检测中心。募投项目的实施，有利于公司拓宽应用领域、优化产业布局、拓展新的市场增长空间、进一步做大做强电动两轮车电驱动系统主业，同时提升研发实力、缩短开发周期、补齐检测短板，进一步增强公司核心竞争力。
本次募集资金投资项目具体情况如下：
（一）电动两轮车驱动系统（苏州）制造项目
1、项目基本情况
本项目拟新建厂房，购置先进的机器设备及配套设施，进一步扩大中置电机和轮毂电机产能，提升自动化生产水平，同时增加对部分传统电机及电动摩托车电机的投入。本项目投资总额为83,955.74万元，拟使用本次非公开发行募集资金投入 70,000.00 万元。
本项目投资内容主要包括：（1）电踏车电机及驱动系统产能扩充，项目达产后，每年新增中置电机产能 90 万台、轮毂电机产能110 万台；（2）新设传统电机（含电轻摩）及驱动系统产线，项目
达产后，每年新增传统电机产能 120 万台；（3）新设电动摩托车电机及驱动系统产线，项目达产后，每年新增产能 8 万台。
2、项目实施主体
本项目实施主体为八方新能源。本项目建设选址位于苏州市漕湖街道太东路以北、永昌路以南、春兴路以西。
3、项目投资概算
本项目资金投入主要用于厂房建设、生产设备购置等，项目投资总额为 83,955.74 万元。其中，土地出让金、厂房建设及辅助设施合计 43,567.80 万元，设备购置及安装费 17,071.49 万元，项目预备费2,891.96 万元，铺底流动资金 20,424.49 万元。拟使用本次非公开发行募集资金投入 70,000 万元。截至本报告出具之日，本项目尚未有前期投入。本项目投入具体构成如下：
单位：万元
序号 投资项目 投资金额
1 土地出让金 2,800.00
2 厂房建设及辅助设施 40,767.80
3 设备购置及安装费 17,071.49
4 基本预备费 2,891.96
5 铺底生产流动资金 20,424.49
合 计 83,955.74
4、项目经济效益情况
本项目投资回收期（含建设期）为 6.36 年，税后内部收益率为26.07%，具有良好的经济效益。
5、项目核准情况
截至本报告出具之日，本项目已取得了苏园行审备【2021】1249号《江苏省投资项目备案证》，目前环评手续正在办理过程中。
（二）电动车驱动系统（天津）制造项目
1、项目基本情况
本项目拟在天津建设制造基地，新建厂房，利用华北地区电动车生产企业集聚区的区位优势，建设自动化生产线，主要生产轮毂电机及传统电动车电机及控制系统，提升自动化生产水平。本项目投资总额为 36,788.16 万元，拟使用本次非公开发行募集资金投入30,000.00 万元。
本项目投资内容主要包括：建设天津制造基地，购置轮毂电机及传统电动车电机产线，项目达产后，每年新增轮毂电机产能 55 万台、传统电动车电机产能 330 万台。
2、项目实施主体
本项目实施主体为八方天津。本项目建设选址位于天津市静海经济开发区北至十五号路、南至规划地、西至金海道、东至银海道。
3、项目投资概算
本项目资金投入主要用于厂房建设、生产设备购置等，项目投资总额为 36,788.16 万元。其中，土地出让金、厂房建设及辅助设施合计 20,690.00 万元，设备购置及安装费 4,896.66 万元，项目预备费1,104.33 万元，铺底流动资金 10,097.17 万元。拟使用本次非公开发行募集资金投入 30,000.00 万元。截至本报告出具之日，本项目尚未有前期投入。本项目投入具体构成如下：
单位：万元
序号 投资项目 投资金额
1 土地出让金 3,500.00
2 厂房建设及辅助设施 17,190.00
3 设备购置及安装费 4,896.66
4 基本预备费 1,104.33
5 铺底生产流动资金 10,097.17
合 计 36,788.16
4、项目经济效益情况
经测算，本项目投资回收期（含建设期）为 9.48 年，税后内部收益率为 12.99%，具有良好的经济效益。
5、项目核准情况
截至本报告出具之日，本项目备案和环评手续正在进行。
（三）研发检测中心建设项目
1、项目基本情况
本项目拟进一步升级研发中心，打造全新的检测中心，购置先进的试验及检测设备，一方面加强对电动两轮车电机及驱动系统研发及试验设备的投入，另一方面打造全流程检测中心，同时取得TUV检测中心的实验室互认，具备自行开展 TUV 检测的能力。通过提高研发检测投入，提高市场需求响应速度，加强产品更新迭代能力，不断提高产品创新性及技术水平，提高产品质量。本项目投资总额为 23,205.40 万元，拟使用本次非公开发行募集资金投入 20,000 万元。
本项目投资内容主要包括：（1）增设电动摩托车电气系统实验室，配备电动摩托车领域相关研发及试验装置，增设标定研究设备，
提高产品安全等级；（2）建立检测中心，增设检测设备，提高测试涵盖率，将公司现有的检测能力扩充到全系列产品；同时增设整车测试设备如整车模拟跑台等，提高测试项目数量，优化产品设计，提升产品性能；参照国际标准及TUV相关标准，建立TUV互认实验室，提高检测能力。
2、项目实施主体
本项目实施主体为八方股份。本项目建设选址位于江苏省苏州工业园区，项目具体地址位于东堰里路北，钱家田路西，属于工业（研发）用地。公司已取得苏（2018）苏州工业园区不动产权第 0000152
号《不动产权证》，使用期限至 2048 年 5 月 2 日。
3、项目投资概算
本项目投资总额人民币 23,205.40 万元，其中设备购置及安装费
15,708.00 万元，项目实施费 6,712.00 万元，项目预备费 785.40 万
元，拟使用本次非公开发行募集资金投入 20,000.00 万元。
4、项目经济效益情况
本项目不直接生产产品，不进行单独财务评价，其效益将从公司后续推出的新产品和相应的技术支撑服务中间接体现。本项目的实施将增强公司的自主创新能力，通过公司产品的升级和创新间接获取市场利润，使公司不断提升核心竞争力。项目短期内对公司净利润不会产生大的影响，未来在产品升级换代上取得技术突破以后，预计将对公司经营业绩产生积极影响。
5、项目核准情况
截至本报告出具之日，本项目正在办理备案手续。根据建设项目环境影响评价分类管理目录（2021 年版）的相关规定，本项目无须
纳入建设项目环境影响评价管理。
三、本次募集资金投资项目的必要性、可行性分析
（一）必要性分析
1、电踏车市场高度景气，产能扩充把握市场机遇
全球范围内，电踏车市场持续扩张，尤其 2020 年起，疫情催生消费者对于个人轻便出行产品的需求，电踏车的普及和推广进一步加快。根据欧洲自行车协会（CONEBI）的数据，2006 年至 2020 年，欧洲电踏车销量从 9.8 万辆增长到约 4
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