佛山市海天调味食品股份有限公司
广东省佛山市文沙路 16 号
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
中信证券股份有限公司
（深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦A层）
佛山市海天调味食品股份有限公司 招股说明书（申报稿）
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本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数： 不超过7,900万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 根据询价结果确定
预计发行日期： 【】年【】月【】日
拟上市证券交易所： 上海证券交易所
发行后总股本： 不超过79,000万股
本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：
公司控股股东海天集团和股东佛山海鹏均承诺：自公司A股在境内证券交
易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在本次公开发行前已
持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司实际控制人庞康、程雪、黎旭晖、黄文彪、叶燕桥、陈军阳、廖少层、
吴振兴和其他自然人股东均承诺：自公司A股在境内证券交易所上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理本人在本次公开发行前已直接或间接持有
的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
担任公司董事、监事与高级管理人员的股东庞康、程雪、黎旭晖、黄文彪、
叶燕桥、陈军阳、梁婉芸、廖妙芬、黄振强、方展城、张欣均承诺：就本人直接
或间接持有的公司股份，本人承诺自公司A股在境内证券交易所上市之日起一年
内，不转让本人在本次公开发行前已持有的公司股份；在本人任职期间每年转让
的股份不超过本人所持有公司股份总数的25%，离职半年内，不转让本人所持有
的公司股份。
保荐机构（主承销商）： 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期：2012年3月12日
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重要声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其它政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其它专业顾问。
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别
注意下列事项：
一、公司本次发行前总股本71,100万股，本次拟发行不超过7,900万股，
发行后总股本不超过79,000万股。
公司控股股东海天集团和股东佛山海鹏均承诺：自公司A股在境内证券交
易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在本次公开发行前已
持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司实际控制人庞康、程雪、黎旭晖、黄文彪、叶燕桥、陈军阳、廖少层、
吴振兴和其他自然人股东均承诺：自公司A股在境内证券交易所上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理本人在本次公开发行前已直接或间接持有
的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
担任公司董事、监事与高级管理人员的股东庞康、程雪、黎旭晖、黄文彪、
叶燕桥、陈军阳、梁婉芸、廖妙芬、黄振强、方展城、张欣均承诺：就本人直接
或间接持有的公司股份，本人承诺自公司A股在境内证券交易所上市之日起一年
内，不转让本人在本次公开发行前已持有的公司股份；在本人任职期间每年转让
的股份不超过本人所持有公司股份总数的25%，离职半年内，不转让本人所持有
的公司股份。
二、根据公司2012年第一次临时股东大会决议，公司对截至2011年12月31
日可供分配利润进行2011年度股利分配后尚余的历年留存未分配利润由首次公
开发行A股完毕后的全体股东按其持股比例共同享有。
三、上市后的股利分配政策
（一） 利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润
分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；
（二） 利润分配形式：公司可以采取现金、股票、现金股票相结合及其他
合法的方式分配股利，但利润分配不得超过累计可分配利润的范围。在满足公司
现金支出计划的前提下，公司可根据当期经营利润和现金流情况进行中期现金分
红，具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准；
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（三） 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百
分之二十；公司有扩大股本规模需要，或者公司认为需要适当降低股价以满足更
多公众投资者需求时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出股票股利分配方
案，经董事会审议后提交公司股东大会批准；
（四） 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大
会召开后两个月内完成股利的派发。公司董事会因特殊情况未做出现金利润分配
预案的，应在最近一期定期报告中披露未进行现金分红的原因及未分红的资金留
存公司的具体用途，独立董事应当对此发表独立意见。
关于公司上市后的股利分配政策的具体内容，请详细参阅本招股说明书“第
十四节 股利分配政策”。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的原材料价格波动的风险
大豆、白砂糖等农产品是公司生产产品的主要原材料，2009年度、2010年
度和2011年度的原材料成本分别占公司营业成本的48.56%、54.35%和54.28%。
农产品价格主要受当年的种植面积、气候条件、市场供求以及国际期货市场价格
等因素的影响。如果原材料价格上涨，而产品售价保持不变，产品毛利率水平将
会下降，会对本公司的经营业绩产生不利影响。
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目 录
第一节 释 义......................................................................................................................................8
一、基本术语....................................................................................................................................8
二、行业术语....................................................................................................................................9
第二节 概 览....................................................................................................................................10
一、发行人基本情况......................................................................................................................10
二、发行人股东及实际控制人.......................................................................................................11
三、发行人主要财务数据...............................................................................................................12
四、本次发行情况..........................................................................................................................14
五、募集资金的主要用途...............................................................................................................14
第三节 本次发行概况........................................................................................................................16
一、本次发行基本情况...................................................................................................................16
二、本次发行的有关当事人...........................................................................................................16
三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系...........................................................18
四、预计发行上市重要日期...........................................................................................................18
第四节 风险因素................................................................................................................................19
一、业务经营风险..........................................................................................................................19
二、募集资金投资项目风险...........................................................................................................21
三、质量控制风险..........................................................................................................................21
第五节
