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浙江皇马科技股份有限公司
首次公开发行股票并上市
招股说明书
（ 上会稿）
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六至二十六层）
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声明： 本公司的发行申请尚未取得中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为投资决定的依据。
发行概况
本次公司首次公开发行的股份数量不低于公司发行后股份总数的25%，且
不超过5,000万股，包括公司公开发行新股和公司股东公开发售股份，其中：公
司公开发行新股数量不超过5,000万股，公司股东公开发售股份数量不超过2,500
万股，且公司股东公开发售股份数量不得超过自愿设定12个月以上限售期的投
资者获得配售股份的数量。公司公开发行新股募集资金扣除公司承担的相关发
行费用后归公司所有，公司股东公开发售股份所得资金扣除股东承担的相关发
行费用后归转让股份的股东所有。请投资者在报价、申购过程中考虑公司股东
公开发售股份的因素。
发行股票类型：人民币普通股 每股面值： 1.00 元
发行股数： 万股 每股发行价格： 元
发行后总股本： 万股 预计发行日期： 年 月 日
公司股东拟公开发售股份数： 万股 拟上市证券交易所：上海证券交易所
本次
发行
前股
东所
持股
份的
流通
限制
及自
愿锁
定股
份的
承诺
公司控股股东、实际控制人，同时担任公司董事的王伟松和马荣芬承诺： 1、自
公司股票上市之日起 36 个月内， 不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司
股份，也不由公司回购该部分股份； 2、在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间，
每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的 25%；离任后半年内，不转
让直接或间接持有的公司股份； 3、若公司上市后 6 个月内发生公司股票连续 20 个交
易日的收盘价均低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行
价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
发行价应相应调整）的情形，其所持公司股票的锁定期限自动延长 6 个月，且不因职
务变更或离职等原因而终止履行； 4、若本人违背上述股份锁定承诺，本人因减持股份
而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴，公司有权扣留本人应获得的现金分红；
本人将继续执行股份锁定承诺，或按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权
部门的要求延长股份锁定期。
公司股东皇马集团、多银多、世荣宝盛承诺： 1、自公司股票上市之日起 36 个月
内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部
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分股份； 2、若公司上市后 6 个月内发生公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
发行价应相应调整），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价（若发行人股票在此期
间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）的情
形，其所持公司股票的锁定期限自动延长 6 个月； 3、若本公司/本企业违背上述股份
锁定承诺，本公司/本企业因减持股份而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴，公
司有权扣留本公司/本企业应获得的现金分红；本公司/本企业将继续执行股份锁定承
诺，或按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门的要求延长股份锁定期。
持有公司股份的董事、高级管理人员王新荣、马夏坤和费禹铭承诺： 1、自公司
股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股
份，也不由公司回购该部分股份； 2、在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间，
每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的 25%；离任后半年内，不转
让直接或间接持有的公司股份； 3、若公司上市后 6 个月内发生公司股票连续 20 个交
易日的收盘价均低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行
价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
发行价应相应调整）的情形，其所持公司股票的锁定期限自动延长 6 个月，且不因职
务变更或离职等原因而终止履行； 4、若本人违背上述股份锁定承诺，本人因减持股份
而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴，公司有权扣留本人应获得的现金分红；
本人将继续执行股份锁定承诺，或按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权
部门的要求延长股份锁定期。
间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员陈亚男、陈松堂、裘碧菡、钱建
芳和孙青华承诺： 1、自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其
直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份； 2、在其担任公司董事、监
事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的
25%；离任后半年内，不转让直接或间接持有的公司股份； 3、若公司上市后 6 个月内
发生公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价 （若发行人股票在此期间发生派
息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后 6
个月期末收盘价低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）的情形，其所持公司股票的锁定期限自
动延长 6 个月，且不因职务变更或离职等原因而终止履行； 4、若其违背上述股份锁定
承诺，其因减持股份而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴，公司有权扣留其应
获得的现金分红；其将继续执行股份锁定承诺，或按照证券监管机构、自律机构及证
券交易所等有权部门的要求延长股份锁定期。
公司股东晨灿投资、盛彦舟合、诚芯投资、恒晋同盛、何晓玲、金晓铮、王伟、
李振华、祝鹏飞承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其
已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
保荐机构（主承销商）： 国信证券股份有限公司
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招股说明书签署日期： 2017 年 6 月 20 日
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声明及承诺
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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目 录
发行概况........................................................... 2
声明及承诺......................................................... 5
目 录............................................................. 6
重大事项提示...................................................... 11
一、本次发行的相关重要承诺的说明.................................11
二、公司股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响
.................................................................26
三、公司发行上市后股利分配政策...................................27
四、公司上市后三年利润分配规划...................................29
五、本次发行完成前滚存利润的分配安排.............................30
六、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的风险.....................30
第一节 释义...................................................... 34
一、普通术语.....................................................34
二、专业术语.....................................................38
第二节 概览...................................................... 41
一、发行人概况...................................................41
二、发行人控股股东与实际控制人简介...............................42
三、发行人主要财务数据...........................................42
四、本次发行情况.................................................44
第三节 本次发行概况.............................................. 45
一、本次发行的基本情况...........................................45
二、本次发行新股的有关当事人.....................................47
三、与本次发行上市有关的重要日期.................................49
第四节 风险因素.................................................. 51
一、业务风险.....................................................51
二、财务风险.....................................................53
三、高新技术企业不能通过复审的风险...............................54
四、技术开发能力下降风险.........................................54
五、募集资金投资风险.............................................55
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第五节 发行人基本情况 ............................................ 56
一、发行人基本情况...............................................56
二、发行人的改制重组情况....................
