浙江皇马科技股份有限公司
首次公开发行股票并上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六至二十六层）
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发行概况
本次公司首次公开发行的股份数量不低于公司发行后股份总数的25%，且
不超过5,000万股，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
发行股票类型：人民币普通股 每股面值：1.00元
发行股数：不超过5,000万股 每股发行价格：10.36元
发行后总股本：不超过20,000万股 预计发行日期：2017年8月14日
拟上市证券交易所： 上海证券交易所
公司控股股东、实际控制人，同时担任公司董事的王伟松和马荣芬承诺：1、自
公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司
股份，也不由公司回购该部分股份；2、在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间， 每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%；离任后半年内，不转
让直接或间接持有的公司股份；3、若公司上市后6个月内发生公司股票连续20个交
易日的收盘价均低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增
本次 股本等除权除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后6个月期末收盘价低于发行
发行 价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
前股 发行价应相应调整）的情形，其所持公司股票的锁定期限自动延长6个月，且不因职
东所 务变更或离职等原因而终止履行；4、若本人违背上述股份锁定承诺，本人因减持股份
持股 而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴，公司有权扣留本人应获得的现金分红；
本人将继续执行股份锁定承诺，或按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权
份的 部门的要求延长股份锁定期。
流通 公司股东皇马集团、多银多、世荣宝盛承诺：1、自公司股票上市之日起36个月
限制 内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部
及自 分股份；2、若公司上市后6个月内发生公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发
愿锁 行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
定股 发行价应相应调整），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价（若发行人股票在此期
份的 间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）的情
形，其所持公司股票的锁定期限自动延长6个月；3、若本公司/本企业违背上述股份
承诺 锁定承诺，本公司/本企业因减持股份而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴，公
司有权扣留本公司/本企业应获得的现金分红；本公司/本企业将继续执行股份锁定承
诺，或按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门的要求延长股份锁定期。
持有公司股份的董事、高级管理人员王新荣、马夏坤和费禹铭承诺：1、自公司
股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股
份，也不由公司回购该部分股份；2、在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间， 每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%；离任后半年内，不转
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让直接或间接持有的公司股份；3、若公司上市后6个月内发生公司股票连续20个交
易日的收盘价均低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后6个月期末收盘价低于发行
价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
发行价应相应调整）的情形，其所持公司股票的锁定期限自动延长6个月，且不因职
务变更或离职等原因而终止履行；4、若本人违背上述股份锁定承诺，本人因减持股份
而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴，公司有权扣留本人应获得的现金分红；
本人将继续执行股份锁定承诺，或按照证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权
部门的要求延长股份锁定期。
间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员陈亚男、陈松堂、裘碧菡、钱建
芳和孙青华承诺：1、自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其
直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；2、在其担任公司董事、监
事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的
25%；离任后半年内，不转让直接或间接持有的公司股份；3、若公司上市后6个月内
发生公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人股票在此期间发生派
息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后6
个月期末收盘价低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）的情形，其所持公司股票的锁定期限自
动延长6个月，且不因职务变更或离职等原因而终止履行；4、若其违背上述股份锁定
承诺，其因减持股份而获得的任何收益将上缴给公司；如不上缴，公司有权扣留其应
获得的现金分红；其将继续执行股份锁定承诺，或按照证券监管机构、自律机构及证
券交易所等有权部门的要求延长股份锁定期。
公司股东晨灿投资、盛彦舟合、诚芯投资、恒晋同盛、何晓玲、金晓铮、王伟、
李振华、祝鹏飞承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其
已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
保荐机构（主承销商）： 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2017年8月11日
1-1-3
声明及承诺
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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目录
发行概况......2
声明及承诺......4
目录......5
重大事项提示......10
一、本次发行的相关重要承诺的说明......10
二、公司发行上市后股利分配政策......25
三、公司上市后三年利润分配规划......28
四、本次发行完成前滚存利润的分配安排...... 28
五、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的风险...... 29
第一节 释义......34
一、普通术语...... 34
二、专业术语...... 38
第二节 概览......41
一、发行人概况...... 41
二、发行人控股股东与实际控制人简介...... 42
三、发行人主要财务数据...... 42
四、本次发行情况...... 44
第三节 本次发行概况......45
一、本次发行的基本情况...... 45
二、本次发行新股的有关当事人......46
三、与本次发行上市有关的重要日期......48
第四节 风险因素......49
一、业务风险...... 49
二、财务风险...... 51
三、高新技术企业不能通过复审的风险...... 52
四、技术开发能力下降风险...... 52
五、募集资金投资风险...... 53
第五节 发行人基本情况......54
一、发行人基本情况...... 54
1-1-5
二、发行人的改制重组情况...... 54
三、发行人成立以来的股本形成情况......58
四、发行人历次验资情况...... 71
五、发行人设立以来的重大资产重组情况...... 72
六、发行人组织结构图...... 124
七、发行人控股子公司、参股公司的简要情况...... 131
八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况...... 137
九、发行人有关股本的情况...... 147
十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况...... 157
十一、发行人员工及其社会保障情况...... 157
十二、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺....166
第六节 业务与技术......168
一、发行人的主营业务、主要产品及主营业务收入情况...... 168
二、发行人所处行业的情况...... 173
三、发行人所处行业主要特点......191
四、发行人所处行业市场情况分析......199
五、发行人的行业竞争地位分析......213
