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浙江皇马科技股份有限公司
首次公开发行股票并上市
招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六至二十六层）
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发行概况
本次公司首次公开发行的股份数量不低于公司发行后股份总数的25%，且不
超过5,000万股，包括公司公开发行新股和公司股东公开发售股份，其中：公司
公开发行新股数量不超过5,000万股，公司股东公开发售股份数量不超过2,500万
股，且公司股东公开发售股份数量不得超过自愿设定12个月以上限售期的投资者
获得配售股份的数量。公司公开发行新股募集资金扣除公司承担的相关发行费用
后归公司所有，公司股东公开发售股份所得资金扣除股东承担的相关发行费用后
归转让股份的股东所有。请投资者在报价、申购过程中考虑公司股东公开发售股
份的因素。
发行股票类型：人民币普通股每股面值：1.00元
发行股数：万股每股发行价格：元
发行后总股本：万股预计发行日期：年月日
公司股东拟公开发售股份数：万股拟上市证券交易所：上海证券交易所
本次
发行
前股
东所
持股
份的
流通
限制
及自
愿锁
定股
份的
承诺
公司控股股东、实际控制人，同时担任公司董事的王伟松和马荣芬承诺：1、自
公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司
股份，也不由公司回购该部分股份；2、在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间，
每年转让的股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%；离任后半年内，不转
让直接或间接持有的公司股份；3、若公司上市后6个月内发生公司股票连续20个交
易日的收盘价均低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增
股本等除权除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后6个月期末收盘价低于发行
价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
发行价应相应调整）的情形，其所持公司股票的锁定期限自动延长6个月，且不因职
务变更或离职等原因而终止履行。
公司股东皇马集团、多银多、世荣宝盛承诺：1、自公司股票上市之日起36个月
内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部
分股份；2、若公司上市后6个月内发生公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发
行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
发行价应相应调整），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价（若发行人股票在此期
间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）的情
形，其所持公司股票的锁定期限自动延长6个月。
持有公司股份的董事、高级管理人员王新荣和马夏坤承诺：1、自公司股票上市
之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由
公司回购该部分股份；2、在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的
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股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%；离任后半年内，不转让直接或间
接持有的公司股份；3、若公司上市后6个月内发生公司股票连续20个交易日的收盘
价均低于发行价（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权
除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价（若发行
人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相
应调整）的情形，其所持公司股票的锁定期限自动延长6个月，且不因职务变更或离
职等原因而终止履行。
公司股东晨灿投资、盛彦舟合、诚芯投资、恒晋同盛、何晓玲、金晓铮、王伟、
李振华、祝鹏飞承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其
已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期：年月日
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声明及承诺
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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目录
发行概况...........................................................2
声明及承诺.........................................................4
目录.............................................................5
重大事项提示......................................................10
一、本次发行的相关重要承诺的说明.................................10
二、公司股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响
.................................................................24
三、公司发行上市后股利分配政策...................................25
四、公司上市后三年利润分配规划...................................27
五、本次发行完成前滚存利润的分配安排.............................28
六、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的风险.....................28
第一节释义......................................................32
一、普通术语.....................................................32
二、专业术语.....................................................35
第二节概览......................................................38
一、发行人概况...................................................38
二、发行人控股股东与实际控制人简介...............................39
三、发行人主要财务数据...........................................39
四、本次发行情况.................................................41
一、本次发行的基本情况...........................................42
二、本次发行新股的有关当事人.....................................44
三、与本次发行上市有关的重要日期.................................46
第四节风险因素..................................................48
一、业务风险.....................................................48
二、财务风险.....................................................51
三、技术开发能力下降风险.........................................52
四、募集资金投资风险.............................................53
五、实际控制人控制不当的风险.....................................53
一、发行人基本情况...............................................54
二、发行人的改制重组情况.........................................54
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三、发行人成立以来的股本形成情况.................................58
四、发行人历次验资情况...........................................68
五、发行人设立以来的重大资产重组情况.............................69
六、发行人组织结构图............................................115
七、发行人控股子公司、参股公司的简要情况........................122
八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况.........125
九、发行人有关股本的情况........................................129
十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况..........135
十一、发行人员工及其社会保障情况................................135
十二、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺....139
一、发行人的主营业务、主要产品及主营业务收入情况................141
二、发行人所处行业的情况........................................146
三、发行人所处行业主要特点......................................154
四、发行人所处行业市场情况分析..................................162
五、发行人的行业竞争地位分析....................................176
六、主要业务情况................................................185
七、主要固定资产和无形资产情况..................................198
八、发行人拥有的特许经营权与特殊经营许可情况....................213
九、发行人主要产品生产技术所处阶段、研发经费的投入..............213
十、发行人技术创新机制..........................................214
十一、境外经营情况..............................................218
十二、发行人的质量控制情况............................
