桂林福达股份有限公司
首次公开发行A股发行公告
保荐机构（主承销商）：中国银河证券股份有限公司
特别提示
1、桂林福达股份有限公司（以下简称“福达股份”、“发行人”或“公司”）按照《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（证监会公告[2013]42号）、《证券发行与承销管理办法》（证监会令第98号）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11号）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2014]77号）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2014]77号）、《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》（中证协发[2014]77号）等相关规定组织实施首次公开发行。本次发行在投资者资格、定价方式、配售原则、回拨机制等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
2、本次发行初步询价和网下申购均采用上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》等相关规定。
3、发行人和保荐机构（主承销商）中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”或“主承销商”）根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，协商确定本次发行价格为5.8元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
4、本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
重要提示
1、桂林福达首次公开发行不超过4,350万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可〔2014〕1061号文核准。本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。发行人股票简称为“福达股份”，股票代码为“603166”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“732166”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。网下发行由银河证券通过上交所网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）组织实施，网上发行通过上交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行。
3、本次发行的初步询价工作已于2014年10月21日（T-4日）完成。发行人和主承销商根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素协商确定本次发行价格为5.8元/股。网下发行不再进行累计投标询价。本次A股发行数量为4,350万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为3,045万股，为本次发行数量的70%；网上初始发行数量1,305万股，为本次发行数量的30%。
4、本次发行的网下申购日为2014年11月14日及2014年11月17日，网上申购日为2014年11月17日，每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的网下投资者管理的配售对象，无论是否有效报价，均不能参与网上发行。若同时参与网下和网上发行，网上发行申购部分为无效申购。
5、在初步询价阶段提交有效报价的配售对象应该参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见“附表1：网下投资者询价申报情况”。未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。网下投资者应按照发行价格5.8元/股为其参与申购的全部配售对象录入申购记录，并一次性提交。每个参与网下申购配售对象只能申购一笔，其拟申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”，且不超过网下初始发行量3,045万股。网下申购时间为2014年11月14日（T-1日）及2014年11月17日（T日）9:30-15:00。网下申购简称为“福达股份”，申购代码为“603166”。参与申购的配售对象应当全额缴付申购资金。
6、主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，主承销商将拒绝向其进行配售。
7、参与网上发行的投资者须按本次确定的发行价格5.8元/股进行申购，网上申购时间为2014年11月17日（T日）9:30-11:30，13:00-15:00。网上申购简称为“福达申购”，申购代码为“732166”。
8、本次发行网上网下申购于2014年11月17日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据网上申购情况于2014年11月18日（T+1日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排请见本公告“二、（五）回拨机制”。
9、本次发行可能因以下情形中止：网下实际申购总量未达网下初始发行数量；证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的。如发生以上情形，发行人和主承销商将在第一时间向证监会报告并公告中止发行原因，待做好相关准备工作后再择机启动发行。
10、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读2014年10月16日（T-7日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《桂林福达有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
11、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
福达股份/发行人/公司 指桂林福达股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
申购平台 指上交所网下申购电子化平台
结算平台 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记结算平台
主承销商、银河证券 指中国银河证券股份有限公司
本次发行 指本次桂林福达股份有限公司首次公开发行4,350万股人民币
普通股（A股）的行为
T日/网上资金申购日 指2014年11月17日，为本次发行参与网上资金申购的投资者通
过上交所交易系统以发行价格申购本次网上发行股票的日期
元 指人民币元
一、本次A股发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
（二）承销方式
主承销商余额包销。
（三）拟上市地点
上海证券交易所。
（四）发行规模和发行结构
发行人和主承销商协商确定本次A股发行数量为4,350万股。回拨机制启动前，网下发行数量为3,045万股，即本次发行数量的70%；网上发行数量为1,305万股，占本次发行数量的30%。
（五）发行方式与时间
本次网下发行由主承销商负责组织实施，配售对象通过申购平台进行申购；
网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格5.8元/股认购。网下发行申购时间：2014年11月14日（T-1日）9:30-15:00及2014年11月17日（T日）9:30-15:00；网上发行申购时间：2014年11月17日（T日）（9:30-11:30,13：
00-15:00）。
（六）发行新股募集资金额
根据5.8元/股的发行价格和4,350万股的新股发行数量计算，预计募集资金总额为25,230万元，扣除发行费用3,768.63万元后，预计募集资金净额为21,461.37万元，与发行人拟以本次募集资金投入招股意向书中载明的“桂林曲轴新增年产25万根曲轴技术改造项目、襄樊曲轴新增年产7万根曲轴技术改造项目、福达锻造年产10万吨精密锻件建设工程技术改造项目、桂林齿轮新增年产15万套螺旋锥齿轮技术改造项目以及福达股份技术中心技术改造项目”等5个项目的拟投入募集资金额相等。
所有募集资金净额将存入募集资金专户，主承销商、存放募集资金的商业银行将与发行人一起对全部募集资金进行三方监管。
（七）网上网下回拨机制
本次发行网上网下申购于2014年11月17日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据网上申购情况于2014年11月18日（T+1日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定：
网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。
2、网上发行未获得足额认购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购，发行人和主承销商按照网下配售原则进行配售；仍然认购不足的，剩余部分由主承销商余额包销。
在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2014年11月19日（T+2日）在《网下发行结果及网上中签率公告》中披露。
主承销商将按回拨后的网下实际发行数量依据配售原则进行配售，按回拨后的网上实际发行数量确定最终的网上中签率。
（八）本次发行的重要日期
日期 发行安排
延迟三周起始日第一周第一日 《初步询价结果及推迟发行公告》
《（第一次）投资风险特别公告》
2014年10月24日（周五）
