1-1-1
浙江奥康鞋业股份有限公司
ZheJiangAoKangShoesCo.,LTD.
（浙江省永嘉县瓯北镇东瓯工业区奥康工业园）
首次公开发行股票
招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层）
招股说明书
1-1-2
发行概况
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书不具有据以发行
股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文
作为作出投资决定的依据。
发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过8,100万股
每股面值：人民币1.00元
每股发行价格：通过初步询价确定价格区间，经累计投标询价确定发
行价格
预计发行日期：【】年【】月【】日
拟上市的证券交易所：上海证券交易所
发行后总股本：40,098万股
本次发行前股东所持股
份的流通限制、股东对所
持股份自愿锁定的承诺：
1、奥康投资有限公司、王振滔、王进权承诺自发行人
股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理
其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的
股份，也不由发行人回购该等股份。
2、王振滔、王进权另外承诺，在上述第1项承诺之禁
售期满后，本人在担任发行人董事、监事或高级管理
人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本人所持
有发行人股份总数的百分之二十五；在离职后半年内
不转让本人所持有的发行人股份。
3、其他股东承诺自发行人股票上市之日起一年内，不
转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公
开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该等
股份。
保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期：【】年【】月【】日
招股说明书
1-1-3
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担
个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书
及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表
明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，
由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经
纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
声明
招股说明书
1-1-4
重大事项提示
一、股东自愿锁定的承诺
1、奥康投资有限公司、王振滔、王进权承诺自发行人股票上市之日起36
个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前
已发行的股份，也不由发行人回购该等股份。
2、王振滔、王进权另外承诺，在上述第1项承诺之禁售期满后，本人在担
任发行人董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本
人所持有发行人股份总数的百分之二十五；在离职后半年内不转让本人所持有
的发行人股份。
3、其他股东承诺自发行人股票上市之日起一年内，不转让或者委托他人管
理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回
购该等股份。
二、滚存利润的分配安排
根据公司2011年第一次临时股东大会的决议，若公司本次公开发行股票并
上市成功，则首次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后新老股东依其所
持股份比例共同享有。
招股说明书
1-1-5
重大事项提示
三、主要风险因素
1、截至2011年6月30日，公司存货账面价值为40,000.88万元，占流动资产
的26.74%，占资产总额20.45%，其中库存商品账面价值为29,105.18万元，占存
货账面价值的72.76%，比重较大。公司库存增加的主要原因是在各地设立区域
销售公司，由此导致用以铺货的库存商品增加。若在以后的经营年度中因市场
环境发生变化或竞争加剧导致存货积压或减值，将对公司经营造成不利影响。
2、截至2011年6月30日，公司应收账款净额为57,438.39万元，占流动资产
的比例为38.39%，占资产总额的比例为29.36%，其中一年以内应收账款净额为
57,421.29万元，占应收账款净额的比例为99.97%，应收账款占总资产比例较高。
公司应收账款绝大部分在合理信用期限内、账龄短，主要是各大百货商场、经
销商已确认但尚未结算支付的销售款。若某百货商场、经销商出现支付困难，
或现金流紧张，拖欠本公司销售款，将对本公司现金流和资金周转产生不利影
响。
3、王振滔先生为本公司实际控制人，直接和间接共持有本公司76.15%的股
份。本次发行8,100万股后，王振滔先生仍直接和间接持有本公司60.77%股份。
若实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任
免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东带来一定的风险。
请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险。
招股说明书
1-1-6
目录
第一节释义..............................................................................................................10
第二节概览..............................................................................................................13
一、发行人基本情况.........................................................................................................13
二、控股股东及实际控制人的简要情况.........................................................................15
三、发行人的主要财务数据及主要财务指标.................................................................15
四、本次发行概况.............................................................................................................17
五、募集资金用途.............................................................................................................17
第三节本次发行概况..............................................................................................19
一、本次发行的基本情况.................................................................................................19
二、本次发行的有关当事人.............................................................................................20
三、预计发行上市时间表.................................................................................................22
第四节风险因素......................................................................................................23
一、经营风险.....................................................................................................................23
二、财务风险.....................................................................................................................25
三、管理风险.....................................................................................................................26
四、实际控制人控制风险.................................................................................................26
五、募集资金项目的风险.................................................................................................26
第五节发行人基本情况..........................................................................................27
一、发行人概况.................................................................................................................27
二、发行人设立情况.........................................................................................................27
三、发行人股本形成、变化情况及重大资产重组情况.................................................32
四、公司历次验资情况及投入资产的计量属性.............................................................54
五、发行人股权结构及组织结构.....................................................................................55
六、发行人控股子公司的基本情况.................................................................................59
七、发起人、主要股东及实际控制人的基本情况.........................................................61
八、发行人的股本情况................................................
