江苏凤凰出版传媒股份有限公司首次公开发行 A 股
定价、网下发行结果及网上中签率公告
保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司
重要提示
1、江苏凤凰出版传媒股份有限公司（以下简称“发行人”或“凤凰传媒”）
首次公开发行不超过 50,900 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）
的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2011］1802 号文核准。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。回拨机制启动前，
网下发行不超过 25,450 万股，占本次发行数量的 50%；网上发行不超过 25,450
万股，占本次发行数量的 50%。
3、根据本次发行网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处
行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，确定本次发行价格为 8.80 元/股。
4、根据《江苏凤凰出版传媒股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》
（以下简称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上发行初步中签率低
于 5%且低于网下初步配售比例，发行人和主承销商决定启动回拨机制。回拨机
制实施后，网下最终发行数量为 22,905 万股，占本次发行总量的 45%；网上最
终发行数量为 27,995 万股，占本次发行总量的 55%。
5、本次发行的网下发行工作已于 2011 年 11 月 22 日（T 日）结束。在初步
询价阶段提交了有效报价的 78 家询价机构管理的 174 家配售对象中，有 173 家
配售对象参与了网下申购并按照 2011 年 11 月 21 日（T-1 日）公布的《网下发行
公告》的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所
有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经北京市通商律师事务所见
证，并出具了专项法律意见书。
6、根据 2011 年 11 月 21 日（T-1 日）公布的《网下发行公告》，本公告一经
-1-
刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
本次发行的保荐人（主承销商）为中国国际金融有限公司（以下简称“主承
销商”）。主承销商根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年 10 月 11 日修订）
及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售
对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及资金到账情况，主承销商做出最终统计如下：
经核查，初步询价提供有效报价的 78 家询价对象管理的 174 家配售对象中，
有 173 家配售对象参与了网下申购并及时足额缴纳了申购款。网下冻结资金总额
为 3,198,378.50 万元。其中，有 63 家配售对象因申购价格低于发行价格 8.80 元/
股未能获得最终配售；达到发行价格 8.80 元/股并满足《网下发行公告》要求的
配售对象共 110 家，对应的有效申购总量为 229,670 万股，有效申购资金总额为
2,021,096.00 万元，回拨机制启动前网下配售比例为 11.08111638%，认购倍数为
9.02 倍。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和主承销商根据网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、
所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行价格为人民币 8.80
元/股，该价格对应的市盈率为：
1、50.72 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定
的扣除非经常性损益前后孰低的 2010 年归属于母公司所有者的净利润除以本次
发行前的总股数计算）。
2、63.40 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定
的扣除非经常性损益前后孰低的 2010 年归属于母公司所有者的净利润除以本次
发行后的总股数计算）。
三、网上申购情况
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 610,329 户，
-2-
有效申购股数为 29,379,564,000 股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网
上 冻 结 资 金 量 为 258,540,163,200 元 ， 回 拨 机 制 启 动 前 网 上 发 行 中 签 率 为
0.86624839%。
本次网上发行配号总数为 29,379,564 个；号码范围为 10000001－39379564。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、发行结构和回拨机制实施情况
经发行人与主承销商协商，本次发行股份的最终数量为 50,900 万股。根据
《网下发行公告》公布的回拨机制，由于网上发行初步中签率低于 5%且低于网
下初步配售比例，发行人和主承销商决定启动回拨机制，将 2,545 万股股票从网
下回拨至网上。回拨机制实施后，网下最终发行数量为 22,905 万股，占本次发
行总量的 45%；网上最终发行数量为 27,995 万股，占本次发行总量的 55%。
回拨机制实施后，网下最终配售比例为 9.97300474%；网上最终中签率为
0.95287323%。
五、网下配售结果
根据网下申购及资金到账情况，经北京市通商律师事务所见证、安永华明会
计师事务所有限公司审验，本次网下发行有 110 个配售对象获得配售，对应的有
效申购股数为 229,670 万股，有效申购资金总额为 2,021,096 万元，网下最终配
售股数为 22,905 万股，配售比例为 9.97300474%，认购倍数为 10.03 倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为 3 个月，锁定期自本次网上发行的股票在
上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一
经刊出即视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：
有效申购股数 获配数量
序号 账户名称
(股) (股)
1 安徽国元信托有限责任公司自营账户 8,200,000 817,786
宝钢集团有限公司多元产业企业年金计划（网下
2 5,000,000 498,650
配售资格截至 2012 年 1 月 18 日）
3 博时宏观回报债券型证券投资基金 5,000,000 498,650
-3-
4 博时新兴成长股票型证券投资基金 50,000,000 4,986,502
5 长盛积极配置债券型证券投资基金 4,000,000 398,920
6 重庆国际信托有限公司自营账户 100,000,000 9,973,004
7 大成价值增长证券投资基金 30,000,000 2,991,901
8 大成蓝筹稳健证券投资基金 30,000,000 2,991,901
9 德邦证券有限责任公司自营账户 4,000,000 398,920
10 德盛增利债券证券投资基金 9,000,000 897,570
11 东北证券股份有限公司自营账户 20,000,000 1,994,600
12 东方龙混合型开放式证券投资基金 16,000,000 1,595,680
13 东航集团财务有限责任公司自营账户 4,000,000 398,920
14 东莞证券有限责任公司自营账户 20,000,000 1,994,600
15 东吴证券股份有限公司自营账户 35,000,000 3,490,551
方正金泉友 1 号集合资产管理计划（网下配售资
16 8,000,000 797,840
格截至 2015 年 5 月 21 日）
17 富国可转换债券证券投资基金 4,000,000 398,920
18 富国天博创新主题股票型证券投资基金 6,000,000 598,380
19 富国天合稳健优选股票型证券投资基金 8,000,000 797,840
20 富国天利增长债券投资基金 11,300,000 1,126,949
21 工银瑞信双利债券型证券投资基金 80,000,000 7,978,403
22 工银瑞信添颐债券型证券投资基金 75,000,000 7,479,753
23 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 85,000,000 8,477,054
24 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 170,000,000 16,954,108
25 广州证券有限责任公司自营账户 4,000,000 398,920
国都安心成长集合资产管理计划（网下配售资格
26 16,000,000 1,595,680
截至 2015 年 11 月 9 日）
27 国联安信心增益债券型证券投资基金 7,000,000 698,110
28 国联证券股份有限公司自营账户
