江苏凤凰出版传媒股份有限公司
首次公开发行 A 股网上资金申购发行公告
保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司
特别提示
1、江苏凤凰出版传媒股份有限公司（以下简称“发行人”或“凤凰传媒”）根
据《证券发行与承销管理办法》（2010 年 10 月 11 日修订）和《关于深化新股
发行体制改革的指导意见》（证监会公告[2010]26 号）的相关规定，对首次公开
发行 A 股网上发行做出相关安排，请广大投资者认真阅读本公告。
2、江苏凤凰出版传媒股份有限公司首次公开发行 A 股网上发行通过上海证
券交易所（以下简称“上交所”）交易系统，采用上网资金申购方式进行。关于
网上发行的有关规定，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《沪市股票
上网发行资金申购实施办法》（2009 年修订）。
3、发行人与主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真
阅读 2011 年 11 月 21 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》、《证券日报》和《中国改革报》上的《江苏凤凰出版传媒股份
有限公司首次公开发行 A 股投资风险特别公告》。
重要提示
1、江苏凤凰出版传媒股份有限公司首次公开发行不超过 50,900 万股人民币
普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证
监许可［2011］1802 号文核准。本次发行的保荐人（主承销商）为中国国际金
融有限公司（以下简称“主承销商”）。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上
资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。回拨机制启动前，
网下发行不超过 25,450 万股，占本次发行数量的 50%；网上发行不超过 25,450
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万股，占本次发行数量的 50%。可参与本次网下发行的询价对象为符合《证券发
行与承销管理办法》（2010 年 10 月 11 日修订）中界定的询价对象的条件，且已
经在中国证券业协会（以下简称“协会”）登记备案的机构，包括主承销商自主
推荐、已向协会备案的询价机构。
3、本次发行价格区间为 8.00 元/股-8.80 元/股（含上限和下限），由于网上
发行时本次发行价格尚未确定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格
区间上限（8.80 元/股）进行申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限，
差价部分将于 2011 年 11 月 25 日（T+3 日）与未中签的网上申购款同时退还给
网上申购投资者。
4、任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与初
步询价报价的配售对象，无论是否有“有效报价”（“有效报价”指落在主承销商
确定的发行价格区间之内或区间上限之上的报价），均不得再参与网上发行。参
与网下初步询价的配售对象再参与网上新股申购，导致其申购无效的，由配售对
象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。
5、本次网上申购日期为 2011 年 11 月 22 日（T 日），申购时间为上交所正
常交易时间（上午 9:30 至 11:30，下午 13:00 至 15:00）。申购简称为“凤凰申购”；
申购代码为“780928”。
6、本次网上发行，参加申购的每一申购单位为 1,000 股，单一证券账户的
委托申购数量不得少于 1,000 股，超过 1,000 股的必须是 1,000 股的整数倍，但
最高不得超过 25 万股。
7、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资
料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户（以
2011 年 11 月 21 日（T-1 日）账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同
一证券账户多次参与本次网上申购的，以第一笔申购为有效申购，其余申购均为
无效申购。证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公
司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购（企业年金账户指定交易在不同证
券公司的情况以 2011 年 11 月 21 日（T-1 日）为准）。
8、本次发行网下累计投标询价和网上发行结束后，发行人和主承销商将根
据总体申购情况于 2011 年 11 月 23 日（T+1 日）决定是否启动回拨机制，对网
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下配售和网上发行的规模进行调节，具体内容请参见本公告中的“本次发行的基
本情况”之“网上网下回拨机制”。
9、本次网上发行不向投资者收取佣金、过户费和印花税等费用。
10、本次发行中，当出现以下情况时，发行人及主承销商可协商采取中止发
行措施，并及时公告中止发行原因，在核准文件有效期内经向中国证监会备案可
重新启动发行安排等事宜：
（1）初步询价结束后，提供有效报价的询价对象不足 50 家；
（2）网下发行的有效申购总量小于本次网下发行数量 25,450 万股；
（3）网上最终有效申购总量小于本次网上发行总量 25,450 万股，向网下回
拨后仍然申购不足；
（4）发行人和主承销商就确定发行价格未能达成一致意见。
11、本公告仅适用于本次网上发行。关于网下发行的具体规定，敬请参见
2011 年 11 月 21 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》、《证券日报》和《中国改革报》上的《江苏凤凰出版传媒股份有限公司
首次公开发行 A 股网下发行公告》。
12、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读 2011 年 11 月 11 日（T-7
日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和
《中国改革报》上的《江苏凤凰出版传媒股份有限公司首次公开发行 A 股发行
安排及初步询价公告》和《江苏凤凰出版传媒股份有限公司首次公开发行 A 股
股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上交所网站
（www.sse.com.cn）查询。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人 指江苏凤凰出版传媒股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
保荐人 中国国际金融有限公司
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主承销商 中国国际金融有限公司
本次发行 指本次江苏凤凰出版传媒股份有限公司首次公开发行
不超过 50,900 万股人民币普通股（A 股）的行为
有效报价 指配售对象落在发行价格区间之内及区间上限之上的
初步询价报价
入围数量 指配售对象落在发行价格区间之内及区间上限之上的
初步询价有效报价所对应的拟申购数量之和
有效申购 指符合本公告中有关申购规定的申购，包括：
1、按照规定的程序，及时足额缴付申购款，申购数量
符合要求；
2、单个投资者使用一个合格账户参与本次网上发行的
申购；
3、配售对象未参与网下初步询价，仅参与本次网上发
行的申购。
T 日/网上资金申购日 指 2011 年 11 月 22 日
元 指人民币元
一、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元。
（二）发行规模和发行结构
本次发行数量不超过 50,900 万股，回拨机制启动前，网下发行不超过 25,450
万股，占本次发行数量的 50%；网上发行不超过 25,450 万股，占本次发行数量
的 50%。
网下发行由主承销商负责组织实施，网下发行通过上交所申购平台实施，配
售对象在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交所交易系统实
施，投资者以价格区间上限缴纳申购款。
本次网下和网上申购结束后，发行人和主承销商将根据累计投标询价情况，
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并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行
价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于 2011 年 11 月
24 日（T+2 日）在《江苏凤凰出版传媒股份有限公司首次公开发行 A 股定价、
网下发行结果及网上中签率公告》（以下简称《定价、网下发行结果及网上中签
率公告》）中公布，并同时披露主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对
应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明
细。
（三）网上网下回拨机制
本次发行网下及网上发行结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况
决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将
根据网上发行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定，并将在 2011 年 11 月
24 日（T+2 日）刊登的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。
网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；
网上发行最终中签率＝回拨后网上发行数量/网上有效申购数量；
网下发行初步配售比例＝回拨前网下发行数量/申购价格不低于最终确定的
发行价格的网下有效申购数量；
网下发行最终配售比例＝回拨后网下发行数量/申购价格不低于最终确定的
发行价格的网下有效申购数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于 5%且低
于网下初步配售比例，则在不出现网上发行最终中签率高于网下发行最终配售比
例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次初始发行规模约 5%的股票（不
超过 2,545 万股）；
2、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，发行人
和主承销商可采取削减发行规模、调整发行价格区间、调整发行时间表或中止发
行等措施，并将及时做出公告和依法做出其他安排；
