中国远洋控股股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
保荐人（主承销商）
北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座28层
第一节 重大事项提示
一、特别风险提示
1. 集装箱航运业市场波动的风险。集装箱航运业务是同国际贸易和区域贸易发
展密切相关的行业，集装箱航运的需求取决于全球和地区的经济状况、汇率变化、
贸易发展和运输模式转变等多方面因素；而行业整体的供给能力即运力由全球集装
箱船队的船舶数量及载货量、航线调配、新船交付和旧船废弃数量或转为其它用途
的状况决定。由于行业需求的变化难以准确预测，而船舶建造需要一定的周期，使
行业运力的调整滞后于需求的变化，导致集装箱航运业短期供需状况有时处于不均
衡的状态。一旦行业出现运力过剩，行业运价通常下降或装载率降低，将对集装箱航运公司的盈利状况造成负面影响。
2. 燃油成本变动风险。燃油费支出是本集团（指发行人、发行人全资或控股子
公司及其直接或间接控制的其他企业）最主要的成本项目之一，船用燃油价格的波
动会对本集团的燃油费支出，进而对本集团的财务状况产生较大影响。船用燃油价
格同国际原油价格密切相关，国际原油价格取决于政治和经济因素。2004 年以来，
受需求强劲及地缘政治等方面的影响，国际原油价格持续上升。尽管2006 年9 月以
来油价有所下降，但同历史水平相比，仍处于较高水平，这提高了本集团的燃油费支出。
3. 汇率波动风险。由于本集团编制的财务报表以人民币为货币单位，而本集团
大部分业务及经营使用外币结算，相当数量的运营资产同样以外币计价，因此人民
币与外币间的汇率变动可能对本集团的资产价值和盈利造成影响。
4. 船舶航行风险。远洋船舶在海上运行时，受到多种海上特殊风险和人为因素
的影响，包括台风、海啸、海盗、恐怖事件、战争和罢工等，这些风险可能对业务
运营造成影响，并可能给公司带来损失。
5. 本集团跨国经营可能存在的管理和协调风险。本集团有多家下属企业在境外
运营，受当地法律法规管辖和经营环境影响，加大了本集团的协调和管理难度。
6. 控股股东控制风险。发行人的控股股东中国远洋运输（集团）总公司（“中远
总公司”）目前持有发行人63.83%的股权；本次A 股发行后，中远总公司仍将持有
发行人51%以上的股权，该持股比例使中远总公司能够对发行人的董事人选、经营
决策、投资方向及股利分配政策等重大事项的决策施加控制和重大影响。因此，作
为控股股东，中远总公司对发行人的方针政策、管理及其他事务拥有较大的影响力，
中远总公司的利益可能与部分或全部少数股东的利益不一致。
二、其它重大事项提示
发行人特别提醒投资者注意下列提示：
1. 发行人于2005 年6 月30 日在香港联交所上市，发行人须按照境外上市地的
会计准则和监管要求披露相关数据和信息。由于境内外会计准则和监管要求存在差
异，本招股意向书与发行人已在境外披露的H 股招股说明书、年度报告、中期报告
等在内容和格式等方面存在若干差异。
2. 本公司将截至2006 年12 月31 日止年度归属于母公司所有者的净利润在提取
10%法定公积金和10%任意公积金及派发现金股息后的剩余部分加上以前年度的未
分配利润（以下统称为“可供特别分配利润”）按面值以股票股息的方式分派给中远
总公司以及H 股股东。此特别分配的数额以根据中国企业会计准则及法规或香港财
务报告准则编制的经审核财务报表中可供特别分配利润两者孰低者为准厘定。利润
分配数额为930,713,450 元，即每10 股分配1.5 股红股。该特别利润分配方案已经
2007 年3 月28 日召开的本公司第一届董事会第二十四次会议和2007 年5 月15 日召
开的2006 年年度股东大会批准，并已全部分配完毕。本公司2007 年1 月1 日至发
行前的滚存利润将全部由本次发行后的全体新老股东共享。
3. 2006 年5 月25 日，本集团下属中远太平洋发行了涉及中集集团的股权分置
改革的认沽权证约4.24 亿份。每份认沽权证持有人有权要求中远太平洋按每股行使
价人民币8.868 元在紧接2007 年11 月23 日（不包括该日）前5 个交易日内向其购
买1.128 股中集集团流通A 股。根据《企业会计准则第22 号－金融工具确认和计量》，
该认沽权证界定为衍生金融工具，初时按公平值确认及其后任何公平值的变动，将
在损益表中扣除或计入，2006 年该认沽权证在损益表中确认的金额约为-4.39 亿元。
认沽权证将在2007 年11 月24 日届满，如果中集集团A 股股票于可行使期间的
收市价高于人民币8.868 元，则可假设权证持有人不会行使有关认沽权证，而本集团
不会支出任何现金，则衍生金融负债将全数拨回。如果中集集团股份于可行使期间
收市价低于人民币8.868 元，则可假设所有权证持有人将行使认沽权证，本集团将支
付的款项上限约为人民币42.4 亿元，以换取中集集团约21%的股权，本集团在中集
集团的持股比将由约16%增至约37%。截至2007 年5 月24 日，中集集团A 股流通
股收盘价为30.70 元。
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股A 股
每股面值： 人民币1.00 元
发行股数： 不超过发行后总股本的20%(即1,783,867,446 股)
每股发行价格 [●]元
发行市盈率： [●]倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股盈利确定）
发行前每股净资产：
2.36 元（按本公司2006 年经审计的净资产除以发行前总股本计算, 发
行前总股本包括了本次发行前以特别利润分配方式向中远总公司和H
股股东派发的股票股息）
发行后每股净资
产（全面摊薄）：
[●]元（扣除发行费用）
发行市净率（按发
行后每股净资产
计算）：
[●]倍
发行方式： 采用向A 股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资
金申购定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式
发行对象： 持有上海证券交易所股票账户卡的自然人、法人及其他机构(中华人民
共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外)
本次发行的流通
限制和锁定安排
发行人控股股东中国远洋运输（集团）总公司承诺，自发行人A 股股
票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其持有的发行人A 股股份，也不由发行人收购该部分股份。
承销方式： 由主承销商牵头组织承销团对本次公开发行的社会公众股采用余额包
销方式承销
预计募集资金总
额和净额：
[●]万元；扣除发行费用后，预计募集资金净额：[●]万元
发行费用概算： [●]万元，其中承销费[●]万元；保荐费[●]万元；审计费[●]万元；律师
费[●]万元；发行手续费[●]万元；审核费[●]万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册名称（中文）： 中国远洋控股股份有限公司
注册名称（英文）： China COSCO Holdings Company Limited
注册资本： 7,135,469,787 元
法定代表人： 魏家福
成立日期： 2005 年3 月3 日
住所： 天津市天津港保税区通达广场1 号3 层
邮政编码： 300461
电话号码： (022)66270898
传真号码： (022)66270899
互联网网址： http://www.chinacosco.com.cn
电子信箱： investor@chinacosco.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
(一) 发行人的设立方式
中国远洋控股股份有限公司（“发行人”或“本公司”）是根据国务院国有资产监督
管理委员会（“国资委”）《关于中国远洋控股股份有限公司(筹)国有股权管理有关问
题的批复》（国资产权[2005]160 号）和国资委《关于设立中国远洋控股股份有限公
司的批复》（国资改革[2005]191 号）批准，由中远总公司于2005 年3 月3 日独家发
起设立的股份有限公司。
(二) 发起人及其投入的资产内容
发行人的唯一发起人为中远总公司。中远总公司将其持有的中远国际货运有限
公司（“中货”）、中远集装箱船务代理有限公司（“中船代”）股权及部分境外子公司
的股权转让予中远集装箱运输有限公司（“中远集运”），将中远总公司属下的中远（香
港）集团有限公司（“中远香港”）持有的中远（香港）投资有限公司及中远太平洋
有限公司（“中远太平洋”）的全部股权转让予中远太平洋投资控股有限公司（“中远
太平洋投资”），其后将中远总公司持有的中远集运和中远太平洋投资的全部股权作
为出资独家发起设立本公司。
三、有关股本的情况
(一) 本次发行前后的股本结构
本次发行前本公司的总股本为7,135,469,787 股，假设本次发行股数按发行后总
股本的20%(即1,783,867,446 股)计算，本次发行前后本公司的股本结构如下：
发行前 发行后
股东名称
股票数量（股） 持股比例 股票数量（股） 持股比例
中远总公司（SS） 4,554,869,787 63.83% 4,554,869,787 51.07%
公众投资者 2,580,600,000 36.17% 4,364,467,446 48.93%
其中：A 股 － － 1,783,867,446 20.00%
H 股 2,580,600,000 36.17% 2,580,600,000 28.93%
