京沪高速铁路股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐机构（牵头主承销商）：中信建投证券股份有限公司
联席主承销商：中信证券股份有限公司 中国国际金融股份有限公司
特别提示
京沪高速铁路股份有限公司（以下简称“京沪高铁”、“发行人”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 144 号]）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[第 141号]）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142 号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142 号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142 号）（以下简称“《投资者管理细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40 号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41 号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
本次发行的保荐机构（牵头主承销商）为中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”），联席主承销商为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）和中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）（中信建投证券、中信证券和中金公司以下合称“联席主承销商”）。
本次发行初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“网下申购平台”）进行，申购平台网址为：https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo，请网下投资者及其管理的配售对象认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。
本次发行的网上发行通过上交所交易系统进行，采用按市值申购方式进行，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网上发行实施细则》。
本次发行在发行方式、回拨机制及锁定期设置等方面发生重大变化，敬请投资者重点关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。战略配售由保荐机构（牵头主承销商）中信建投证券负责组织；初步询价及网下发行由联席主承销商负责组织并通过上交所网下申购平台实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次公开发行股票 628,563.00 万股，约占发行后公司总股本的 12.80%，全
部为公开发行新股，不设老股转让。本次发行后公司总股本为 4,910,648.4611 万股。
本次发行战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至联席主承销商指定的银行账户，最终战略配售股份数量为 3,073,770,484 股，约占本次发行股份数量的 48.90%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额 69,044,516股将根据“一（五）、回拨机制”的原则进行回拨。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分回拨至网下发行后，网下初始发行数量调整为2,269,015,516 股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的 70.64%，网上初始发行数量为 94,284.40 万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的 29.36%。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。
2、发行人与联席主承销商根据初步询价情况并综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为4.88 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行价格不高于剔除无效报价后，网下投资者中证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及合格境外机构投资者申报价格的加权平均值及中位数、全部证券投资基金管理公司申报价格的加权平均值及中位数四个数中的孰低值。
投资者请按 4.88 元/股在 2020 年 1 月 6 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 1 月 6
日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据剔除无效报价后的询价结果，对所有符合条件的网下投资者所属配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以上交所网下申购平台记录为准）由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按上交所网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量不低于符合条件的网下投资者拟申购总量的 10%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申购可不再剔除，剔除比例将可低于 10%。剔除部分不得参与网下申购。
4、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
5、网下投资者应根据《京沪高速铁路股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签
结果公告》”），于 2020 年 1 月 8 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格
与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020 年 1 月 8 日（T+2 日）日终有
足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。
6、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将协商中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
7、本次发行的股票中，战略投资者获配股份的锁定期不少于 12 个月，锁定
期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。
网下发行中，每个配售对象获配的股票中，30%的股份无锁定期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；70%的股份锁定期为 6 个月，锁定期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与网下申购时，无需为其管理的配售对象填写锁定期安排，一
旦报价即视为接受本公告所披露的网下锁定期安排。
8、初步询价中提交有效报价的配售对象未参与本次网下申购，或者获得配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
9、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模。
发行人与联席主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读本公告及同日刊登于《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》和《证券日报》上的《京沪高速铁路股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》。
重要提示
1、京沪高铁首次公开发行不超过 628,563.00 万股人民币普通股（A 股）（以
下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可〔2019〕2885 号文核准。本次公开发行新股数量为 628,563.00 万股，约占发行后公司总股本的 12.80%。发行人的股票简称为“京沪高铁”，股票代码为“601816”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购；网上申购简称为“京沪申购”，网上申购代码为“780816”。
京沪高铁所属行业为铁路运输行业中细分的高铁运输行业。
2、本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。发行人和联席主承销商通过网下初步询价直接确定发行价格，网下发行不再进行累计投标询价。
上交所网下申购平台网址为：https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo。请符合条件的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价。通过申购平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。关于申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn）-服务-IPO 业务专栏中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》《网下 IPO 申购平台用户操作手册申
购交易员分册》等相关规定。
3、本次公开发行股份数量为628,563.00 万 股，约占发行后公司总股本的12.80%，全部为公开发行新股，不设老股转让。本次发行后公司总股本为4,910,648.4611万股。本次发行最终战略配售股份数量为3,073,770,484股，约占本次发行股份数量的48.90%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额69,044,516股将根据“一（五）、回拨机制”的原则进行回拨。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分回拨至网下发行后，网下初始发行数量调整为2,269,015,516股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的70.64%，网上初始发行数量为94,284.40万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的29.36%。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确定。
4、本次发行的初步询价工作已于2019年12月31日（T-3日）完成。发行人和联席主承销商根据网下投资者的报价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为4.88元/股，同时确定可参与网下申购的投资者名单及有效申购数量。此价格对应的市盈率为：
（1）23.39倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）20.39倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）。
5、若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为3,067,387.44万元，扣除发行费用4,033.32万元，预计募集资金净额为3,063,354.12万元。发行人募集资金的使用计划等相关情况于2020年1月3日在《京沪高速铁路股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中进行了披露。招股说明书全文可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
6、本次发行的网下、网上申购日为T日（2020年1月6日），任一配售对象只能选择网下或者网上中的一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次发行网下申购时间为：2020年1月6日（T日）9:30-15:00。
在初步询价期间提交有
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